مؤشر خروج الثريا (Chandelier Exit) هو أحد المؤشرات المستندة إلى التذبذب والذي تم تطويره بهدف تمكين المتداول من البقاء في الصفقة حتى يحدث انعكاس واضح في اتجاه السوق. وكما سنوضح أدناه، يتيح المؤشر للمتداول تجنب الخروج المبكر من الصفقة وتحقيق أقصى عائد ممكن من خلال استخدام Chandelier Exit.
أسس ومكونات مؤشر Chandelier Exit
قام بتطوير المؤشر تشاك لو بو وهو أحد الخبراء العالميين المشهود لهم في مجال إستراتيجيات الخروج. برغم ذلك، لم يتم تقديم المؤشر ونظام التداول المرتبط به للمتداولين والمستثمرين سوى من خلال ألكسندر إلدر في كتابه المنشور عام 2002 تحت اسم Come Into My Trading Room. ويشتق المؤشر اسمه من التشابه مع الثريا أو النجفة التي تتدلى من سقف الغرفة.
يستند مؤشر Chandelier Exit على مبدأ أن هناك احتمال كبير لانعكاس الترند كلما كان سعر الأصل يتحرك في عكس الاتجاه السائد بمسافة تساوي ثلاثة أضعاف متوسط التذبذب الحالي.
يستند Chandelier Exit في حسابه إلى قيم مؤشر ATR خلال فترة زمنية معينة. وبخلاف ATR، يتم استخدام أعلى قمة وأدنى قاع لسعر الأصل خلال فترة زمنية محددة في حسابات المؤشر. عند الاستعانة بإطار اليومي في التحليل، يفضل استخدام فترة 22، وهو ما يعزى إلى أن سوق الفوركس (أو الأسهم) يظل مفتوح لمدة 22 يوم في الشهر. ولضمان سلاسة المؤشر وتصفية التقلبات غير الهامة في المدى القصير، ينصح باستخدام مستويات الأسعار لفترة 22 يوم. أما بالنسبة لباقي الأطر الزمنية، سيتعين على المتداول اختيار فترة الإدخال المناسبة استناداً إلى منهج التجربة والخطأ. فلا توجد قواعد صارمة أو حاسمة في هذا الصدد.
الهدف الرئيسي من استخدام Chandelier Exit، كما أوضحنا أعلاه، هو إعطاء تنبيه في الوقت المناسب حول احتمال حدوث انعكاس وشيك للاتجاه. وبالتالي يتم حساب قيمة المؤشر في صفقات الشراء بطريقة مختلفة عن حالات البيع.
في الاتجاه الصعودي، يتم حساب قيمة Chandelier Exit باستخدام المعادلة التالية:
الخروج من صفقة الشراء = أعلى قمة في الفترة الزمنية X – 3 × ATR ذات الفترة Y.
يشار إلى قيمة المضاعف 3 باسم مضاعف Chandelier Exit ويمكن للمتداول تغييره كيفما يشاء.
يستخدم معظم المتداولين نفس الفترة الزمنية للمتغيرات X وY، ولكن لا شيء يمنعهم من استخدام قيم أخرى.
عندما يستخدم المتداول نفس القيمة، 9 على سبيل المثال، فإن هذا يعني استخدام أعلى قمة لفترة 9 ساعات (على إطار الساعة) ومتوسط نطاق التداول لفترة 9 ساعات في حساب Chandelier Exit. ويؤدي استخدام مدخلات موحدة عادةً إلى نتائج أكثر موثوقية.
في حالة الترند الهابط، يتم حساب قيم Chandelier Exit وفق المعادلة التالية،
الخروج من صفقة البيع = أدنى قاع في فترة زمنية X × 3 × ATR بفترة زمنية Y.
يتم رسم القيم المحسوبة (خلال اليوم، اليومي، الأسبوعي أو الشهري) في شكل خط على الرسم البياني للسعر. ويمكن أن نستنتج من المعادلة أعلاه أن خط Chandelier Exit سيتواجد أعلى السعر في حالة الترند الهابط، فيما سيظهر خط المؤشر أسفل السعر في حالة الاتجاه الصاعد.
يمكن تغيير مضاعف Chandelier Exit مع مراعاة أخذ التقلب الضمني للأصل بعين الاعتبار. إذا كانت الفترة الزمنية قصيرة للغاية، فإن هذا قد يؤدي إلى تقلبات حادة في قراءة المؤشر. على الجانب الآخر، تؤدي الفترات الزمنية الطويلة إلى تأخير الخروج وبالتالي إضعاف الغرض من استخدام هذا المؤشر. تكون هناك حاجة لاستخدام مضاعف أكبر عند تداول أحد أزواج العملات ذات التقلب الضمني المرتفع (مقدار الارتفاع أو الانخفاض في سعر الأصل كما يتوقعه السوق). وليس مستغرباً عند تجارة الأسهم أن نرى متداول يستخدم مضاعف أصغر أثناء الترند الهابط وهو ما يعزى إلى أن معدل تراجع السعر يكون عادة أسرع في تلك الحالة. برغم ذلك، قد لا يكون الوضع مشابهاً في سوق العملات حيث تتداول العملة مقابل عملة أخرى.
استخدام المؤشر في تجارة الفوركس
سنوضح فيما يلي طريقة استخدام Chandelier Exit في التداول في سوق الفوركس.
مركز شراء
- انتظر حتى تغلق شمعة أعلى Chandelier Exit.
- عند افتتاح الشمعة التالية، قم بإدخال مركز شرائي على زوج العملة.
- قم بوضع أمر وقف الخسارة على بعد نقاط قليلة أسفل Chandelier Exit، بعد الأخذ بعين الاعتبار مستوى تذبذب زوج العملات.
- واصل تحريك مستوى وقف الخسارة بالتوازي مع تسجيل السعر قمم جديدة.
- سيكون هناك خروج إجباري من السوق عندما ينعكس الاتجاه.
مركز البيع
- انتظر حتى تغلق شمعة أسفل Chandelier Exit.
- عند افتتاح الشمعة التالية، افتح صفقة بيع على زوج العملة.
- قم بتحريك وقف الخسارة نقاط قليلة أعلى Chandelier Exit مع الأخذ في الاعتبار درجة تذبذب الأصل.
- واصل تحريك مستوى وقف الخسارة إلى أسفل بالتوازي مع تسجيل السعر قيعان جديدة.
- عندما ينعكس الاتجاه سيقوم السوق بتفعيل أمر الوقف وإغلاق مركز التداول.
يوضح المثال أدناه إستراتيجية التداول على إطار الأربع ساعات لزوج USD/JPY:
المزايا
- تمكين المتداول من الإمساك بأخر نقطة يمكن اقتناصها من الصفقة بمخاطرة بسيطة.
- السماح بوضع استراتيجيات متطورة باستخدام مؤشرات متعددة.
العيوب
- يتطلب تغيير قيمة مضاعف Chandelier Exit توفر معرفة جيدة وخبرة عملية لدى المتداول.
يمكن اعتبار Chandelier Exit إلى حد ما امتداد لمؤشر ATR. يمكن للمتداول مع الممارسة العملية تصفية الإشارات الخاطئة وتداول العملات بكل ثقة وأريحية.
