قد يبدو العمل مع شركات التداول الخاص جذابًا لمتداولي الفوركس، خصوصًا هؤلاء الذين يفتقرون للخبرة وأس المال الكافي للتداول بأنفسهم. ولكن ينبغي لهؤلاء الانتباه إلى أنه وبرغم المزايا الواضحة للتداول مع هذه النوعية من الشركات، تظل هناك عيوب ظاهرة للعيان ينبغي التفكير فيها مليًا قبل البحث عن شركة للتداول الخاص للعمل معها.
ما هي شركات التداول الخاص؟
قبل مناقشة شركات التداول الخاص، ينبغي تحرير بعض المصطلحات.
شركة التداول الخاص (يُطلق عليها بالإنجليزية prop firm) هي شركة تبحث عن المتداولين المؤهلين للتداول برأسمالها الخاص. شركات التداول الخاص التي تنتمي إلى
على العكس من ذلك، فإن المتداول الفردي (التجزئة) لن يجد أمامه سوى شركات "الكشافة"، وهي الشركات التي تمارس التداول حصرًا عبر الإنترنت وليست لديها غالبًا مكاتب على الأرض. تقدم هذه الشركات للمتداول رأسمالها الخاص في مقابل الحصول على جزء من الأرباح التي يحققها، وذلك بالتوازي مع تحصيل رسوم ثابتة من المتداولين. نناقش في هذه المقالة هذا النوع من شركات التداول الخاص.
لماذا يبدو العمل مع شركات التداول الخاص جذابًا لمتداولي الفوركس؟
الميزة الأكثر وضوحًا في شركات التداول الخاص هو أنها تُعفي المتداول من امتلاك رأس مال كبير. من الناحية النظرية، يمكنك بدء التداول طالما كان في جيبك بضع مئات من الدولارات لدفع رسوم الانضمام. وعلاوة على ذلك، لا تشترط شركات التداول الخاص وجود خبرة سابقة أو الحصول على درجة علمية معينة. في واقع الأمر، فإن بعض شركات التداول الخاص تقدم التدريب والإرشاد لمتداوليها.
إذًا، هل يعني ذلك أنه يمكنك الانضمام إلى شركة للتداول الخاص وأنت لا تعرف شيئًا عن التداول، أي أنها ستمنحك أموالها دون أن تسألك عن شيء؟ هذا بالطبع افتراض بعيد تمامًا عن الحقيقة. لا يمكن لأي أحد، ناهيك عن شركة، أن يوزع أمواله على أي شخص يمر أمامه وينتظر تحقيق أرباحًا في نهاية المطاف. هناك بالطبع ضمانات كثيرة قبل الإقدام على هذه الخطوة؟ حسنًا...
لماذا يمكن أن تكون شركة التداول الخاص في الفوركس خيارًا سيئًا بالنسبة لك؟
كما أشرنا آنفًا، لا تمنح شركة التداول الخاص أموالها لأي عابر سبيل. في الواقع العملي، تفرض هذه الشركات شروطًا صارمة لاجتياز فترة من التقييم يتعين خلالها أن تتداول في حساب تجريبي. إذا اجتزت مرحلة التقييم بنجاح، سيتم منحك رأس مال للتداول في حساب حقيقي. وفي المقابل، تتوقع الشركة الحصول على نسبة مئوية من الأرباح، كما تفرض عادةً رسومًا ثابتة. يتطلب اجتياز فترة التقييم تحقيق هدف معين للربح في شكل نسبة مئوية من رأس المال الافتتاحي في حسابك (على سبيل المثال، يجب أن تحقق أرباحًا بنسبة 10% على الأقل في نهاية فترة التقييم). تطبق الشركة أيضًا في غالب الأحوال حد معين لتراجع الرصيد (drawdown) المسموح به. كما ستجد بعض القيود والحدود الأخرى على تداولاتك.
ستجد أن معظم هذه المتطلبات في حد ذاتها معقولة إلى حد كبير. في نهاية المطاف تخاطر الشركة بأموالها الخاصة، لذا من المنطقي أن تتأكد من كفاءتك قبل أن تمنحك التمويل الذي تطلبه. برغم ذلك، فإن متطلبات ورسوم التقييم قد تؤدي في بعض الأحيان إلى عواقب سلبية.
المحتالون
كثيرًا ما يتساءل متداولو الفوركس عما إذا كانت شركات التداول الخاص يديرها محتالون من عدمه. الإجابة ببساطة هي لا. شركة التداول الخاص ليست دائمًا أو تلقائيًا مرادفًا للاحتيال المالي.
. وبرغم أنه من الخطأ افتراض أن جميع شركات التداول الخاص محتالة، فإن هذا لا ينفي وجود محتالين في هذا المجال. ويزداد هذا الاحتمال في ظل حقيقة أن شركات التداول الخاص هي في معظمها كيانات افتراضية غير مرخصة كما أنها بطبيعتها أكثر جذبًا للمتداولين الجدد ممن يفتقرون للخبرة. هذه السمات تجعل منها بطبيعة الحال أكثر إغواءً للمحتالين الذين يعملون تحت ستار شركات التداول الخاص.
تأخذ عمليات الاحتيال أشكالاً عِدة. على سبيل المثال، قد لا تسمح الشركة بسحب أموالك، مع العلم أن هذه الطريقة ليست حكرًا على شركات التداول الخاص. أيضًا من بين الممارسات الشائعة استخدام الشركة لمنصتها الخاصة في التداول والاستفادة من ذلك في التلاعب بالأسعار، بحيث تبدو الصفقات الناجحة وكأنها قد حققت خسارة. أيضًا تفرض شركات التداول الخاص المحتالة شروطًا مستحيلة لاجتياز فترة التقييم.
إذا انتقلنا للحديث عن المتطلبات.
متطلبات التقييم
يجب أن يتحلى متداولي الفوركس بالحذر عند التعامل مع متطلبات التقييم التي تفرضها شركات التداول الخاص. حتى إذا كان بمقدورك استيفاء هذه المتطلبات من الناحية النظرية، فإنها في العادة أكثر تعقيدًا بالنسبة للمتداول العادي. حتى المتداولين الأكثر خبرة ونجاحًا يمكن أن يمروا بفترة من عدم التوفيق. بطبيعة الحال لن تمنعك الشركة من إعادة المحاولة مرة أخرى، ولكن لا تنسى أنك ستضطر في هذه الحالة إلى دفع رسوم التقييم أيضًا مرة أخرى. وهنا تكمن المشكلة.
في واقع الأمر، فإن الحجة الأكثر شيوعًا التي يسوقها معارضو شركات التداول الخاص هي أن مصالحها تتعارض بالضرورة مع مصالح المتداولين، وذلك على عكس الحال مع شركات التداول التقليدية. ويشير هؤلاء إلى أن شركات التداول الخاص التي تنتمي إلى المدرسة القديمة تتوائم مصالحها مع مصالح متداوليها باعتبارهم في نهاية المطاف موظفين لديها، لذا تسعى إلى مساعدتهم على تحقيق أكبر قدر ممكن من الأرباح. على النقيض من ذلك، تستهدف شركات التداول الخاص متداولي الفوركس من الأفراد في المقام الأول، لذا يكونوا أكثر اهتمامًا بتحصيل رسوم الانضمام، حتى أن البعض يجادل بأن المصدر الرئيسي لدخل ما يطلق عليه ’شركات الكشافة‘ هي الرسوم التي يدفعها المتداولون، وليس الأرباح التي يحققونها. يُحفز نموذج العمل المذكور هذه الشركات على التأكد من اجتياز أقل عدد ممكن من المتداولين لمرحلة التقييم. وحتى إذا تمكنت من عبور تلك المرحلة، ستكون شركة التداول الخاص أكثر اهتمامًا بتحصيل رسوم ثابتة بأكثر من مساعدتك على تحقيق أرباح من التداول.
وحتى إذا كنت متأكدًا من ربحية استراتيجية التداول وترغب في بذل أقصى جهد ممكن لاجتياز مرحلة التقييم، فإن تلك قد تعتبر مشكلة بحد ذاتها. السبب في ذلك...
قيود التداول
تفرض شركات التداول الخاص قيودًا قد تكون صارمة للغاية خلال فترة التقييم. القيد الأكثر شيوعًا وتأثيرًا هو الحد الأقصى للتراجع (drawdown)، ولكن قد تكون هناك قيود أخرى مثل عدم السماح بتداول الأخبار أو التداول خلال عطلة نهاية الأسبوع. وتتبع بعض الشركات نهجًا أكثر تشددًا حيث لا تسمح حتى بتبييت الصفقات، كما أن البعض منها قد يشترط حدًا أدنى لعدد أو قيمة الصفقات خلال فترة التقييم، والتي يتعين تحقيقها خلال أسبوع مثلاً، أو حتى يوم واحد.
هذه القيود والمتطلبات قد تضر بكفاءة استراتيجيتك وتعيق قدرتك على التداول بنجاح، وهو ما قد يضعف حتى من قدرتك على استيفاء متطلبات التقييم. قد تجبرك شركة التداول الخاص أيضًا على تجنب الاستراتيجيات مرتفعة المخاطر التي قد تؤدي إلى تجاوز حدود تراجع الرصيد المسموح بها، وهو ما يؤدي في نهاية المطاف إلى صفقات ذات ربحية ضعيفة. على الجانب الآخر، فإن الشرط المتعلق بالحد الأدنى لعدد أو قيمة الصفقات قد يدفعك لاتخاذ صفقات محفوفة بقدر أكبر من المخاطرة. وبشكل عام، ستكتشف أن متطلبات التقييم ستكون عادةً أكثر ملائمة للاستراتيجيات قصيرة المدى، ما يعني أنك قد تضطر للتخلي عن استراتيجيتك المربحة إذ كانت لن تؤتي ثمارها قبل مرور فترة طويلة.
لتلخيص جميع النقاط التي ناقشناها آنفًا في ملخص موجز يمكن القول أن: متطلبات التقييم تحد بشكل كبير من إمكانات استراتيجيات التداول، ما يقلل من فرصك في اجتياز مرحلة التقييم.
ولكن حتى إذا كنت متداولاً ناجحًا وتمكنت من اجتياز التقييم، يتبقى أمامك سؤال واحد يتعين الإجابة عليه.
هل أنت بحاجة أصلاً إلى شركة للتداول الخاص إذا كنت متداولاً ناجحًا؟
لنفترض أنك متداول ناجح وتتمتع بخبرة كافية، وتمتلك أيضًا استراتيجية تداول مربحة. هذا يعني بالضرورة أنك قد حصلت على رأس مال كافي، لذا ما الداعي للعمل لدى شركة أخرى؟ ما الهدف من ذلك؟ الإجابة ببساطة هي أنك لن تخاطر بأموالك، بل بأموال أُناس آخرين. ولكن من ناحية أخرى ينطوي هذا الوضع على السماح لهؤلاء الآخرين بأن يُملوا عليك شروطهم الخاصة. هل تريد حقًا التضحية بحريتك مقابل سلامة أموالك؟
ينبغي أيضًا أن تضع بعين الاعتبار نسبة الأرباح التي ستحصل عليها من شركة التداول الخاص. في حين أن البعض منها يُطبق نسبًا معقولة لقسمة الأرباح، فإن البعض الآخر يحتفظ بالجزء الأكبر لأنفسهم.
يتخوف بعض المتداولين أيضًا من قيام شركة التداول الخاص بسرقة استراتيجياتهم الرابحة. ويتكهن هؤلاء بأن هذه الشركات قد توظف متخصصين لتحليل استراتيجيات المتداولين المتعاقدين مع الشركة. وبطبيعة الحال، إذا كانت بعض هذه الاستراتيجيات رابحة، فإن شركة التداول الخاص ستبدأ في استخدامها لحسابها الخاص. قد يبدو هذا الاحتمال بالنسبة للبعض إغراقًا في نظرية المؤامرة، ولكن ينبغي التفكير فيه على أية حال إذا كنت تمتلك استراتيجية تداول ناجحة ولا ترغب في إطلاع الآخرين على أسرارها.
خاتمة
برغم أن شركات التداول الخاص في سوق الفوركس قد تبدو جذابة للغاية، خصوصًا للمتداولين المبتدئين، ولكنها تنطوي في نفس الوقت على عدد كبير من المخاطر التي ينبغي مراعاتها. هناك أسباب وجيهة تدفع المتداولين إلى تفضيل التداول لحسابهم الخاص بدلاً من الانضمام إلى هذه الشركات. وعلاوة على ذلك، فإن المتداولين الذين يفتقرون للخبرة قد يكونوا أهدافًا مُغرية لعمليات الاحتيال، كما سيواجهون صعوبة في الحصول على التمويل من الشركات التي تعمل بشكل شرعي. على الجانب الآخر، فإن فرص المتداولين المحترفين في تحقيق الأرباح تكون أفضل عند العمل لحسابهم الخاص مقارنةً مع الانضمام لشركة خاصة.
وبرغم ما سبق، لا ينبغي استبعاد إمكانية الجمع بين كلا الطريقتين. يجادل بعض المتداولين بأن تجربة الانضمام إلى شركة خاصة بالتوازي مع التداول لحسابهم ستظل فكرة صائبة. وتزداد معقولية هذا الطرح بالنظر إلى أن معظم شركات التداول الخاص عبر الإنترنت لا تشترط بالضرورة أن يقتصر التداول معهم بشكل حصري.
بغض النظر عن رأيك في شركات التداول الخاص، ينبغي التزام الحذر ومراعاة كافة الجوانب السلبية قبل اتخاذ قرارك النهائي.
إذا كنت ترغب في مشاركة آرائك أو ملاحظاتك أو استنتاجاتك، أو تريد فقط طرح أسئلة حول شركات التداول الخاص، لا تتردد في الانضمام إلى مناقشة هذا الموضوع على منتدانا.
