مقدمة في زوايا جان

وليام ديلبرت جان: نبذة شخصية

ولد وليام ديلبرت جان في عام 1878، ونجح جان خلال مسيرته المهنية في بناء شهرة واسعة كواحد من أفضل متداولي الأسهم والسلع وأكثرهم نجاحاً في العصر الحديث. وبالإضافة إلى النجاحات الهائلة التي حققها جان، اشتهر الرجل أيضاً بقدرته على التنبؤ باتجاهات السوق بدرجة عالية من الدقة. بدأ جان تداول الأسهم في عام 1902 قبل أن يفتتح شركته الخاصة للوساطة المالية في 1908. وقبل أن يحقق نجاحاته التاريخية التي يتحدث عنها الجميع، واجه جان أوقات صعبة خلال الفترة الأولى من حياته المهنية كمتداول. الفشل الذي تعرض له جان في بداية حياته لم يثنيه عن مواصلة دراسة الأسواق المالية وهو ما قاده إلى بعض الاستنتاجات المذهلة التي شكلت في نهاية المطاف الأساس العملي لنظرية جان. وبعد رحلة ناجحة في عالم الأسواق المالية دامت لنحو 50 عام، قرر جان التقاعد في فلوريدا حيث كرس الجزء الباقي من حياته لكتابة بعض المؤلفات عن الأسواق المالية.

الافتراضات التي قدمها جان في نظريته

تعتمد نظرية جان حول آلية عمل الأسواق المالية على ثلاثة افتراضات أساسية:

1. السعر، والإطار الزمني، والنطاق السعري هي فقط العوامل التي يتعين أخذها بعين الاعتبار عند التداول.
2. تتسم الأسواق بطابع الدورية.
3. أما الافتراض الأكثر إثارة للجدل هو أن الأسواق تعتمد في تصميمها وعملها على نماذج هندسية.

خلص جان إلى أن دراسة حركة السعر السابقة ستساعدنا على التنبؤ بالتحركات المستقبلية بدرجة عالية من الدقة. وكان جان يعتقد بقوة في فكرة أن الطبيعة البشرية لا تتغير وهو ما ينعكس في تكرار سلوك الأسواق المالية من خلال النماذج السعرية، والتي تكرر نفسها مرة بعد أخرى. ربما يلاحظ من سبق لهم دراسة نظرية موجات إليوت أن إليوت قد قدم نفس افتراضات جان، حيث بنى فكرته على إمكانية اتخاذ قرارات التداول استناداً إلى تكرار النماذج الموجية. إذا كنت ترغب في معرفة المزيد عن نظرية موجات إليوت، يمكنك زيارة هذا الرابط.

إذا كانت افتراضات جان صحيحة، فمن المفترض أن نتمكن من تحديد هذه النماذج المتكررة ونتداول بناء عليها. برغم ذلك، فإن بعض الافتراضات التي تستند إليها نظرية جان قد أصبحت موضع شك في الآونة الأخيرة، وهناك بالفعل نقاش دائر منذ فترة طويلة حول ما إذا كانت نظرية جان مفيدة بالفعل من عدمه.

الزوايا الهندسية

كما ذكرنا آنفاً، فإن أحد الجوانب الرئيسية لنظرية جان تعتمد على استخدام الزوايا الهندسية جنباً إلى جنب مع السعر والوقت. يؤمن جان بأن بعض النماذج الهندسية تتمتع بخصائص فريدة يمكن استخدامها في التنبؤ بحركة السعر في المستقبل. يتطلب تطبيق النهج الهندسي لنظرية جان من المتداول استخدام فواصل سعرية وزمنية متساوية بحيث تضمن أن ارتفاع بنسبة 1x1 سيظل دائماً مساوياً لشمعة بزاوية ميل 45 درجة. يمكن تطبيق هذه الطريقة في برنامج الميتاتريدرعن طريق ضبط نسبة القياس عند 1 إلى 1.

التفسير

يتم رسم خطوط جان بين أدنى قمة وأعلى قاع أو أعلى قمة وأدنى قاع بحسب اتجاه السوق. يعتقد جان أن التوازن المثالي بين السعر والوقت يحدث عندما يرتفع السعر أو ينخفض بزاوية 45 درجة. يتم الإشارة إلى هذه الزاوية في الأدبيات التي تتناول زوايا جان تحت المسمى 1x1، حيث من المفترض أن يكون السعر قد ارتفع بوحدة واحدة لكل وحدة زمنية منفردة. عندما تتحرك الأسعار في ترند صعودي، يعتقد جان أن تجاوز حركة السعر للزاوية 45 يشير بوضوح إلى أن السوق بصدد الاتجاه صعوداً، فيما يعطي تحرك السعر أسفل بزاوية تزيد عن 45 درجة إشارة على حركة هبوطية. يعتقد جان أيضاً أن خط الترند 1x1 سيوفر في هذه الحالة دعم قوي أثناء الترند الصاعد، وعندما تتراجع الأسعار دون هذه الزاوية فإن تلك تعتبر إشارة على بداية انعكاس السعر. حدد جان ما مجموعه تسعة زوايا هندسية مختلفة إلا أنه ظل ينظر إلى الزاوية 1x1 باعتبارها الأكثر أهمية.

الأبحاث التي أجراها جان لاحقاً دفعته للاعتقاد بأن كل زاوية من هذه الزوايا الهندسية ستقدم دعم أو مقاومة بحسب اتجاه الترند السائد. على سبيل المثال، إذا كان السوق يتحرك في ترند صعودي قوي، فإن جان يدعي أن الزاوية 1x1 هي التي توفر الدعم الرئيسي وأن أي تراجع أسفل هذه الزاوية سيشير إلى انعكاس حاد في اتجاه السعر. اعتقد جان أن السعر سوف يتراجع بعد ذلك باتجاه خط الترند الهندسي التالي. وإذا كسر السعر الزاوية 1x1 فإن الأسعار سوف تتحرك باتجاه الزاوية 2x1 حيث ستجد هناك دعم متجدد. بعبارة أخرى، فإن افتراضات جان تقتضي أن كسر إحدى الزوايا سيدفع السعر إلى التوطيد بالقرب من الزاوية الهندسية التالية. طور جان عدد من الأدوات لدراسة حركة السعر مثل مراوح وشبكات ومربعات جان، والتي يمكنك إيجادها في العديد من برامج الرسم البياني.

كيف تعمل زوايا جان؟

ينظر كثير من المتداولين إلى زاويا جان بعين الشك حيث لا يؤمنون بأن حركة السعر يمكن أن تستند إلى زوايا هندسية معينة. هناك أيضاً عدد محدود من الأدلة التجريبية التي تدعم هذه الافتراضات الجريئة التي قدمها جان. تُستخدم زوايا جان في الوقت الحالي بشكل رئيسي لتحديد مستويات الدعم والمقاومة المحتملة. ولكن في ظل وجود العديد من الطرق المختلفة لتحديد الدعم والمقاومة، فربما يتساءل البعض عن الميزة التي تقدمها زوايا جان مقارنة بالطرق الأخرى؟ تتلخص الإجابة في أن زوايا جان تقدم رؤية من منظور مختلف لدراسة الدعم والمقاومة والتي وفقاً لها قد تأتي في شكل خطوط مائلة وليس خطوط أفقية كما جرت العادة.