الرسم البياني الخطي

يقتصر استخدام بعض المحللين على جداول الأرقام التي يطبقون معادلاتهم عليها – بما في ذلك مستخدمي استراتيجيات التداول الآلية – إلا أن الغالبية العظمي من المحللين الفنيين تستخدم الرسوم البيانية كمساحة للعمل. تستخدم أبسط أنواع الرسوم البيانية خط للربط بين الأسعار التي تم جمعها على نفس الفاصل الزمني، سواء كان الساعة أو اليوم أو أي أطر زمنية أخرى. وكقاعدة عامة، تستخدم الرسوم البيانية الخطية سعر إغلاق الفاصل الزمني باعتباره الأكثر تعبيراً عن الاتجاه العام للمتداولين خلال الفترة السابقة.

يبدو هذا النهج أكثر فائدة عندما يتزامن سعر الإغلاق على الرسم البياني مع نقطة زمنية هامة، مثل الإغلاق الفعلي للتداول في سوق معينة. على سبيل المثال، في أسواق الفوركس الآجلة تستخدم بورصة شيكاغو التجارية سعر إغلاق محدد لتسوية الصفقات المنفذة عند سعر الإغلاق وكذلك عند استخدام سعر السوق لتقييم الصفقات المفتوحة التي سيتم ترحيلها لليوم التالي. هذه الحقيقة يعرفها جميع المتداولين ولهذا قد يلجأون إلى تصميم سعر محدد عند التسوية بحيث يصب في صالح صفقاتهم الحالية. على العكس من ذلك، لا يهتم المتداولون بما إذا كان سعر الإغلاق عند الساعة 10:00 مختلف عن سعر الإغلاق في الساعة 10:05 (إطار الـ 5 دقائق) أو بين الساعة 10 و11 (إطار الساعة). بعبارة أخرى، يعتبر سعر الإغلاق اليومي هو الأكثر أهمية باعتباره الأكثر تعبيراً عن معنويات السوق مقارنة مع أسعار الإغلاق على الأطر الزمنية الأخرى مثل الساعة.

يجري تداول الفوركس في السوق الفورية على مدار الساعة، لذا فإن تحديد أسعار الافتتاح/ القمة/ القاع/ الإغلاق تخضع للتقدير الذاتي إلى حد كبير. كقاعدة عامة، يفترض مزودو خدمات البيانات مثل eSignal وBloomberg وRefinitiv أن سوق الفوركس يفتح في نيوزلندا الساعة 18:00 بتوقيت شرق الولايات المتحدة ويغلق في نيويورك عند الساعة 17:59 بالتوقيت الشرقي. وبالتالي، فإن سعر الإغلاق المستخدم على الرسم البياني الخطي اليومي هو سعر إغلاق نيويورك.

سمات الرسم البياني الخطي

يتطابق الرسم البياني الخطي في الفوركس مع الرسم البياني الخطي الذي تعلمته في فصل العلوم في الصف الدراسي. يتكون هذا المخطط من محورين متعامدين مع بعضهما البعض. يشير المحور الأفقي أو المحور X إلى الوقت فيما يشير المحور الرأسي أو المحور Y إلى السعر. يتم وضع الأسعار المجمعة من فترات محددة على المحور العمودي على نفس الفاصل الزمني بين أي سعرين ويتم توصيلهما باستخدام خط بياني.

يطلق على الأسعار التي توضع على الرسم البياني ticks أو المزايدات السعرية. يشير اللفظ tick إلى عدة أشياء مختلفة مرتبطة بالتداول ولهذا من الحكمة استخدام الكلمة بأقل قدر ممكن أو حتى عدم استخدامها ما لم تكن متأكداً بنسبة 100% من أنك تستخدمها بشكل صحيح. على سبيل المثال، يشير مصطلح tick في معناه الأوسع إلى أقل تغير سعري تتحرك به الورقة المالية. تساوي هذه القيمة في كلاً من أسواق الفوركس الفورية والآجلة عادةً 0.0001 أو 0.00001 لعروض الأسعار الكسرية، مع العلم أن القيمة النقدية لكل مزايدة سعرية تختلف في كلا السوقين.

لتجنب هذا الارتباك يستخدم معظم المحللين مصطلح نقاط السعر أو نقاط البيانات بدلاً من المزايدات السعرية عند الإشارة إلى ticks على الرسم البياني الخطي.

مزايا وعيوب الرسم البياني الخطي

الميزة الرئيسية للرسم البياني الخطي تكمن في بساطته المتناهية. يوفر الرسم البياني الخطي أداة بصرية سهلة لفهم التغيرات في القيمة العددية للسعر بمرور الوقت. فيما يلي أدناه رسم بياني خطي لزوج EUR/USDباستخدام مستويات الإغلاق اليومية لكل نقطة بيانات. ستلحظ عيناك على الفور وجود اتجاه صاعد دون الحاجة لإضافة أي مؤشرات على الرسم البياني.

ولكن دعنا لا ننسى أن الميزة الرئيسية التي تحدثنا عنها هي أيضاً العيب الرئيسي في الرسم البياني الخطي لأنها ببساطة تعني أن المخططات من هذه النوعية تفتقر إلى التفاصيل والدقة. ستحصل على انطباع بشأن الاتجاه من الوهلة الأولى إلا أنك لن "تفهم" الطريقة التي تكون بها الترند الحالي. الرسم البياني الخطي الموضح هنا يمكن أن يمثل تجميع لسلسة من الأيام التي كان فيها النطاق السعري المحصور بين القمة والقاع متطابقاً أو متقارباً، كما يمكن أن يمثل أيضاً سلسلة من الأيام التي كان فيها هذا النطاق السعري متسع للغاية أو محدود للغاية خلال معظم أوقات هذه الفترة.

وماذا في ذلك؟ نحن نفسر معنويات المتداولين بناءً على نطاق السعر المحصور بين القمة والقاع. يعتبر غياب هذه النوعية من المعلومات أحد عيوب الرسم البياني الخطي. علاوة على ذلك، سيتعين عليك التوقف وتمحيص الرسم البياني لاكتشاف أي ارتداد في هذا الخط. هذا الارتداد قد يكون بالغ الأهمية لنجاحك كمتداول.

من بين الشكاوى الأخرى أن التباعد المتساوي بين نقاط البيانات تعتبر أحد مساوئ الرسم البياني الخطي التقليدي. على سبيل المثال، في الرسم البياني بالنقطة والرقم، لا يمكنك وضع نقطة بيانات على الرسم البياني إلا إذا تغير السعر بشكل كبير عن السعر السابق، بغض النظر عن المحور y (الوقت). يظهر الرسم البياني بالنقطة والرقم أدناه نفس البيانات الظاهرة على المخطط الخطي، ولكن يشدد هذا التنسيق على أن كل عمود للقيعان المتناقصة (O’s) ترافقه عادةً قمم متناقصة وأن كل ارتداد (X’s) لا يقفز أعلى عمود O الأعلى إلا في استثناء واحد.

كقاعدة عامة، لا نتوقع أن تتجاوز الموجة الصعودية القمة الأعلى الأخيرة في عمود O الهابط على الرسم البياني بالنقطة والرقم. قد يكون هذا الأمر مفيدًا عند تعيين مستويات إيقاف الخسارة. لم تعد مخططات النقطة والرقم تحظى بشعبية كبيرة في الوقت الراهن، حيث يقتصر استخدامها على عدد ضئيل من المتداولين ولكنها تظل أفضل من الرسم البياني الخطي بفضل قدرتها على إظهار أن أنواع الرسوم البيانية الأخرى لديها الكثير الذي تقدمه.