الطرق الشائعة لتحديد حجم مركز التداول

بحسب الدرس السابق فان اتباع إحدى النماذج الرياضية يعني أنك لن تحصل سوى على طريقة واحدة فقط لتحديد حجم مركز التداول. ولكن في الممارسة العملية يستخدم المتداولون طرق أخرى لتحديد حجم الصفقات. الطريقة الأولى، والتي حظيت بشعبية واسعة، هي قاعدة الـ 2% والتي وضعها مديرو تجربة Turtle Trader، والتي تسعى إلى إثبات أن أي شخص يمكنه تعلم التداول بل وتحقيق النجاح إذا حصل على الأدوات الكافية— بما في ذلك قاعدة استخدام 2% من رأس المال كحد أقصى في الصفقة الواحدة. يمكن أن نثبت بسهولة من الناحية الرياضية أن تخصيص 2% كحد أقصى لكل صفقة سيسمح بتعويض سلسلة من الخسائر الأولية والمتصلة طالما كان نظام التداول يحقق معدل ربح إلى خسارة أكبر من 1:1.

تكمن المشكلة في قاعدة الـ 2% في أنه إذا كان رأسمالك منخفضًا، وهو أمر معتاد مع معظم متداولي الفوركس، فلن يكون بمقدورك سوى تداول بضعة لوتات مصغرة أو حتى مايكرو، وبالتالي سيستغرق بناء رأس مال كبير وقتًا طويلاً للغاية. هناك قاعدة أخرى وضعهاألكسندر إلدروهي 6%، ولكن ينطبق عليها نفس الأمر. ستصادفنا مشكلة أخرى إذا تجاهلنا قاعدة الـ 2%، وهي الاستسلام لنفاد الصبر ومشاعر الجشع، والتي ستكون كفيلة بتصفير حسابك، ومن ثم إعادة الكرة في تدبير رأس مال جديد للبدء مرة أخرى.

الخطوة الأولى في تحديد حجم مركز التداول هي دائمًا حساب مقدار الأموال التي يمكنك تحمل تبعات خسارتها، سواء بالقيمة الدولارية أو في شكل نسبة مئوية من إجمالي رأس المال. من الناحية المنطقية، ينطوي ذلك على تحديد النقطة التي تعتقد أن السعر لن يصلها، وتقيس من هناك ما إذا كانت نقطة الدخول متاحة بالنسبة لك في اللحظة الحالية، أو البحث عن نقطة الدخول المثلى التي يمكن أن تحقق أكبر مكاسب ممكنة. دعنا نفترض أنك تنظر إلى الرسم البياني أدناه. كسر EUR/USD أسفل أحد مستويات الدعم الثانوية. إذا كنت تفكر في فتح مركز بيع عند المستوى الحالي، فسيكون من الأفضل وضع مستوى الإيقاف عند مستوى الدعم الذي تحول إلى مقاومة (الخط الأحمر عند 1.0745، أي على بعد 110 نقاط من سعر الطلب 1.0635. إذا قررت المخاطرة بـ 500$ في هذه الصفقة، فسيكون من السهل حساب أن هذا الرقم يعادل 0.45 لوت (قسمة 500$ على مسافة إيقاف الخسارة ثم ضرب الناتج في قيمة النقطة). لاحظ أننا لم نتحدث حتى الآن عن الأرباح المحتملة، والتي قد لا تتجاوز 128 نقطة (حتى خط الدعم الأخضر عند 1.0507)، ولكن يمكنك وضع هدف الربح عند مسافة أبعد، وتحديدًا القاع السابق (الخط الأزرق) عند 1.0447، أو 188 نقطة.

لا تفكر حتى في تحريك أمر الإيقاف إلى مستوى أبعد لتقليل احتمال الوصول إليه على حساب زيادة عدد العقود أو عدد النقاط! الفكرة الرئيسية هو أن أوامر الإيقاف هي في جوهرها أداة تأمين لحمايتك، ولكنك في واقع الأمر لن تريد ضربها. تمامًا كما تشتري بوليصة تأمين ضد الحريق، ولكن لا تريد أن يحترق منزلك. بعبارة أخرى، من الأفضل تجنب العزف على نغمة الإيقاف "المسموح به" والمخاطرة بتداول عقد أو عقدين كاملين بدلاً من القيمة المحسوبة سلفًا لأن هذا سيدمرك في نهاية المطاف. يمكنك اختيار قاع البولينجر باند كنقطة لإيقاف الخسارة، عند 3 نقاط فقط، وبحيث يكون بمقدورك تداول عدد أكبر من العقود (16.66 لوت). ولكن هذه الـ 3 نقاط يسهل الوصول إليها في النطاق المعتاد للحركة الأسبوعية، حتى في سياق التحركات العشوائية، لذا ستكون اختيارًا سيئًا كمستوى للإيقاف. من المؤكد أنه سيكون لديك أكثر من 12 عقدًا كاملاً، وبالتالي إذا لم يتجاوز السعر قاع النطاق B وتراجع بدلاً من ذلك صوب القاع السابق، ستحقق أرباحًا لائقة – ولكن لا يزال هذا هو الشيء الخطأ الذي ستقوم به. ضع أوامر الإيقاف وفقًا للسيناريو الأكثر سوءًا، ثم حدد على أساس ذلك حجم المركز.

دعنا نفترض أن هذه الصفقة (0.54 لوت) أدت إلى خسارة. ماذا يجب أن نفعل؟ تظل قاعدة السلحفاة قابلة للتطبيق: خفض إجمالي الأموال التي تخاطر بها بنسبة 20% عندما ينخفض رصيد حسابك بنسبة 10%. إذا كان رصيد حسابك عند تداول اليورو أكثر من 5,000$ وكان الحد الأقصى للخسارة 500$، أي 10% من رأس المال، سيتبقى لديك ما يقرب من 4,500$، وبالتالي سيكون حد الإيقاف التالي أصغر بكثير، أو 80% × 500$ = 400$.

هناك طريقة أخرى أكثر شيوعاً في اشتقاق حجم مركز التداول من خلال تحديد الحجم بناء على مستوى التذبذب. تبدو هذه الطريقة منطقية ومناسبة للغاية حتى برغم أن تغير التذبذب في الفوركس شائع للغاية وبالتالي ستحتاج إلى تحديث البيانات بشكل مستمر. المبدأ الأساسي هو تعديل حجم مركز التداول وفقاً لتذبذب العملة مع مراعاة رأس المال الأولي والنسبة المئوية للأموال المخصصة للمخاطرة في الصفقة، أي عدد النقاط/الدولارات المخصصة لأمر الوقف. لديك حرية تقدير التذبذب بالطريقة التي تراها مناسبة، إلا أن الخيار المتعارف عليه هو تحويل متوسط المدى الحقيقي إلى قيمة نقدية.

حجم مركز التداول = (رأس المال × % رأس المال المخصص للمخاطرة) / متوسط المدى الحقيقي (ATR)

يمكن اختصار هذه المعادلة إلى:

حجم مركز التداول = أمر الوقف في صورة نقدية / ATR

لحسن الحظ، يمكننا أن نجد بسهولة مؤشر ATR لدى معظم مزودي البيانات ومنصات التداول. في حالة اليورو، يعادل مؤشر ATR نحو 118 نقطة على إطار الأسبوعي. وبالتالي، سنحصل على ما يلي:

حجم المركز = 1,100$ / 1,180$ = 0.93

كما ترى، فإن حجم الصفقة المُعدل بمستوى التذبذب يعادل تقريبًا ضعف القمة التي حددتها قاعدة المخاطرة بنسبة 2%. في بعض الحالات، يحدث السيناريو المعاكس – بمعنى أن حجم المركز المُعدل بالتذبذب أقل من ناتج تطبيق قاعدة الـ 2%. إذا كنت تستخدم مقياسًا معقولاً لمستوى التذبذب، وكان يظهر أن تقلبات السوق هادئة، فيمكنك استخدامه، ولكن مع الانتباه إلى أنك ربما تفرط في التداول مقارنةً بما يقتضيه حجم رأس المال الذي تخاطر به.