متوسط المدى الحقيقي

قُدمت فكرة متوسط المدى الحقيقي (ATR) من قبل ويلس وايلدر في كتابه الرائد، مفاهيم جديدة في أنظمة التداول التقني، في عام 1978. لا يستخدم ATR كمؤشر كثيراً، ولكنه مفيد كفحص واقعي عند وضع مستويات الوقف وتحديد الأهداف.

يشير النطاق إلى النطاق بين قمة وقاع عمود في أي إطار زمني — كل ساعة، كل أربع ساعات، يومياً، أيا كان. أطلق وايلدر عليه اسم النطاق “الحقيقي” بدلاً مجرد “نطاق” لمراعاة الفجوات. نظراً لأن سوق الفوركس يعمل تقريباً 24 ساعة في اليوم، تحدث معظم الفجوات اليومية يوم الأحد عندما تكون جلسة آسيا هي أول جلسة تفتح بعد إغلاق جلسة نيويورك يوم الجمعة، على الرغم من أننا في بعض الأحيان نجد فجوات في مناسبات أخرى (مثل صدور بيانات البنوك المركزية والبيانات الاقتصادية الهامة كوظائف الولايات المتحدة). قد نجد فجوات أيضاً في أطر زمنية أقصر من اليوم الواحد. في الواقع، توجد فجوات في جميع الأطر الزمنية، لكنها ملحوظة فقط في الأطر الزمنية الصغيرة.

انظر إلى ATR كمؤشر قبل الانهماك في إجراء العمليات الحسابية المرتبطة به. يُظهر الرسم البياني مؤشر ATR لفترة 14 يوم بعد تعثر الاتجاه الصعودي. يبدأ ATR في التراجع ويواصل مساره الهبوطي حتى بعد توقف السعر عن التراجع بل والصعود بشكل طفيف. يمثل تراجع ATR إشارة تحذيرية بأن العملة تتداول داخل نطاق عرضي تشير إليه الخطوط الأفقية باللون الذهبي. الفكرة هنا هو أن قيم ATR المتناقصة تعكس تردد السوق وغياب الاتجاه. كانت قراءة مؤشر ATR لفترة 14 عند 42 عندما كان زوج EUR/USD يتحرك في اتجاه واضح. تراجعت هذه القراءة إلى 22 تقريبًا بعد الاختراق الهبوطي. لاحظ وجود فجوة هبوطية بعد فشل السعر في تجاوز القمة الأعلى مباشرةً. سيتعين على السعر الكسر أعلى القمة السابقة وإغلاق الفجوة قبل الرهان على استئناف الترند الصاعد. يرتفع مؤشر ATR مرة أخرى بالقرب من الجانب الأيمن للرسم البياني، وهي إشارة على تزايد تقلبات العملة، ولكن ارتفاع ATR وحده ليس مبررًا كافيًا للشراء—.

إليك تحذيراً — خط ATR لا يتبع خطوط الاتجاه الأخرى. على الرسم البياني أعلاه، يمكنك أن ترى قناة الخطأ المعياري (الانحدار الخطي) التي تشير إلى أعلى، في حين يتحرك خط ATR حركات فرعية متقطعة. يمكنك أيضاً أن ترى اتجاه صعودي جميل مع هبوط مستمر لخط ATR المنحدر إلى الأسفل، أو العكس بالعكس. لا تستخدم خط ATR لتحديد اتجاه السعر! ولكن، قد يكون من المفيد استخدامه لتأكيد عدم وضوح الاتجاه، لا سيما بالتزامن مع المؤشرات الأخرى، كما هو الحال في هذا المثال.

يستخدم مؤشر متوسط الحركة الاتجاهية (ADX) معادلة ATR لدمج مفهوم النطاق. إن عرض ATR منفرداً هو مجرد وسيلة مباشرة لتقدير درجة مشاركة السوق في حركة السعر. رقم ATR كبير يعني وجود الكثير من التداول. أما الرقم المنخفض فيعني أن المشاركة منخفضة، وانخفاض المشاركة عادة ما يسبق اختراق، على الرغم من أنه لا يحدد في أي اتجاه سيحدث الاختراق.

حساب ATR

تقدم معظم أو جميع برامج الرسم البياني ATR كميزة أساسية، لذلك لا تحتاج لحساب ذلك بنفسك، ولكن من المهم أن تدرك مفهومه. إذا أخذت نطاق قمة وقاع عملة لأكثر من 5 فترات وحسبت متوسط الأرقام، لن تحصل على الرقم الذي يمثل النطاق الفعلي إذا كانت هناك فجوة بين إغلاق أمس وافتتاح اليوم، عليك القياس من إغلاق أمس إلى قمة اليوم بدلاً من القاع كما تفعل في المعتاد. هذا يجعل نطاق قمة وقاع اليوم رقماً أكبر، وحتى بعد حساب المتوسط يظل النطاق أوسع ويعطيك صورة أكثر دقة لمعنويات السوق — تذكر، نطاق أوسع يعني المزيد من نشاط التداول.

استخدام ATR

كما لاحظنا، لا يستخدم ATR كثيراً كمؤشر. ATR هو مقياس للتقلبات، فكلما انخفضت قيمته كان النشاط أقل، وكلما ارتفع كان النشاط أكبر. التقلبات المنخفضة تسبق الاختراق، ولكن لدينا مؤشراً بصرياً أكثر إقناعاً لمساعدتنا على قياس ذلك — انكماش بولينغر باند (ما أسماه جون بولينغر “التقلص”).