إيشيموكو كينكو هيو

إيشيموكو كينكو هيو هي عبارة يابانية تعني "مخطط ‏التوازن من الوهلة الأولى". وتعتبر سحابة إيشيموكو تقنية ‏فنية تستخدم المتوسطات المتحركة بطريقة فريدة لعرض ‏التوازن الحالي في أوضاع السوق، بما في ذلك مستويات ‏الدعم والمقاومة والزخم الضمني. ولعل أهم كلمة في هذه ‏العبارة هي "الوهلة الأولى"، والتي تشير إلى استخدام ‏مجموعة من ‏‏مؤشرات المتوسطات المتحركة‏ ‏التي تم تصميمها خصيصاً لتلائم جميع الحالات وتنحصر ‏مهمتها في تلخيص حركة السعر على الرسم البياني. يتم ‏حساب المتوسطات المتحركة لقياس مناطق الدعم والمقاومة، وإن كانت ‏مهمتها لا تقتصر على ذلك حيث تضع السعر الحالي في ‏سياق الاتجاهات السابقة والحالية والمستقبلية. تعتبر سحابة ‏إيشيموكو واحدة من المؤشرات القليلة التي تتضمن ميزة ‏التنبؤ حتى برغم أنها تعتمد على تمديد مستويات الدعم ‏والمقاومة والقنوات السعرية، كما تعزى هذه القدرة ‏التنبؤية إلى استخدام مؤشرات الزخم القياسية (خطوط ‏ومروحة جان). ‏

سيكون من المفيد دائماً أن نكون قادرين على ترجمة ‏ما يحدث على الرسم البياني بشكل بديهي حتى ولو في ‏شكل بضعة كلمات قليلة. تساعد سحابة إيشيموكو على ‏حل بعض الألغاز أو الغموض الذي قد يكتنف الرسم ‏البياني في حالات كثيرة. ولكن يجب الحذر من الاندفاع ‏وراء جميع الإشارات الصادرة، لأن إيشيموكو، وكما هو ‏الحال مع جميع المؤشرات، تستند إلى بعض الحسابات ‏الرياضية القائمة على البيانات السابقة. وحتى برغم ‏اختلاف طريقة الحساب وغرابة الشكل الذي يظهر به ‏المؤشر على الرسم البياني إلا أنه في جوهره يتشابه مع ‏المؤشرات الأخرى التي تستند إلى بيانات السعر في ‏الماضي. وحتى بالنسبة لإزاحة المؤشر إلى فترات ‏مستقبلية، فنحن نستخدم هذه الطريقة بالفعل مع بعض ‏المؤشرات الأخرى مثل المثلثات والقنوات وخطوط الدعم ‏والمقاومة والعديد غيرها. ‏

وبرغم كل هذه التحفظات، استقبل عالم الفوركس ‏سحابة إيشيموكو بترحيب كبير في ظل ما تقدمه من ميزة ‏تفسير الرسم البياني من لمحة واحدة، وهو ما يمكن فهمه ‏في ضوء أن مخططات الفوركس تحتوي عادةً على العديد ‏من الإشارات المتناقضة. قد تستخدم ثمانية أو عشرة ‏مؤشرات وتجد أن نصفها يعطي إشارات شراء فيما ‏يعطي النصف الآخر إشارة بيع. قد تكون الإشارات ‏الصادرة عن إيشيموكو عامل مرجح في مثل هذه ‏الحالات. كما لا ننسى أن طريقة حساب إيشيموكو تستند ‏إلى استخدام متوسط أعلى قمة وأدنى قاع خلال عدد ‏X‏ ‏من الأيام. وفي العادة يكون استخدام هذه النوعية من نقاط ‏المنتصف ملائماً ومفيداً في ظل سوق مثل الفوركس ‏والذي برغم أن تداولاته تجري على مدار 24 ساعة ‏ولكن لا توجد له مستويات افتتاح أو إغلاق متفق عليها ‏بل نلجأ إلى تحديدها بشكل تعسفي. ‏

والأهم من ذلك كله أن معدل دقة مؤشرات إيشيموكو ‏يتجاوز 75% (انظر أدناه). لا يسعنا تذكر مؤشر يحقق ‏هذه النسبة العالية من الدقة وهو ما يجعل من إتقان ‏استخدام إيشيموكو خطوة مبررة حتى وإن كان يكتنفها ‏بعض الصعوبة في تعلم بضعة مصطلحات أجنبية ‏وطريقة جديدة لعرض المؤشرات على الرسم البياني. ‏يرى العديد من مؤيدي إيشيموكو أنه نظام متداول متكامل ‏بحد ذاته، وهذا بالفعل كان الغرض الرئيسي لمخترع ‏المؤشر. ولكن على الجانب الآخر يرى بعض المحللين ‏أن هذا الادعاء يجافي الحقيقة خصوصاً وأن التجربة ‏العملية أثبتت أن إشارات إيشيموكو تكون أكثر فائدة في ‏الأسواق الاتجاهية بينما تقل فاعليتها في الأسواق ‏العرضية (وهو ما ينطبق بالفعل على جميع المؤشرات ‏التي تستند إلى المتوسطات المتحركة). ‏

وبالإضافة لذلك، تم تصميم إيشيموكو لاستخدامه ‏بشكل رئيسي على الرسم البياني اليومي. يعزى ذلك إلى ‏أن سعر الإغلاق يعتبر هو المكون الأكثر أهمية في ‏الشموع، حيث يلخص المشاعر الحاكمة في السوق بنهاية ‏تعاملات اليوم. ولكن بالانتقال إلى عالم الفوركس، قد ‏تصادف ظهور شمعة دوجي (حين تتطابق أو تتقارب ‏أسعار الإغلاق والافتتاح) في بداية التعاملات على ‏مخطط الـ 240 دقيقة، وبالتالي ستفسر دلالات الشموع ‏اليابانية بشكل خاطئ في تلك الحالة. لا يعني ذلك أنه لا ‏يمكنك أو لا ينبغي عليك استخدام إيشيموكو على إطار ‏زمني أقل من اليومي، ولكنها فقط إشارة تحذيرية للانتباه ‏إلى بعض التعقيدات التي تصاحب استخدام المؤشر على ‏مخططات الفوركس. ‏

يعود الفضل في تصميم مخططات إيشيموكو إلى ‏صحفي ياباني يطلق عليه غويتشي هوسودا في أواخر ‏الثلاثينات، إلا أنه لم يتم نشره للجمهور حتى عام 1969 ‏وباللغة اليابانية فقط. استخدم هوسودا الاسم "‏ Ichimoku Sanjin‏"، والذي يعني "الرجل على قمة الجبل الذي يرى ‏كل شيء في لمحة سريعة." ‏

بدأت الكتب التي تصف تلك المنهجية باللغة الإنجليزية واللغات الغربية الأخرى في الظهور أواخر التسعينات، وإذا نظرت إلى قائمة أمازون للكتب التي تتحدث عن الإيشيموكو والفوركس ستجد حوالي 100 كتاب فقط، معظمها منشور في السنوات القليلة الماضية. يعكس ذلك أن مفهوم سحابة إيشيموكو طارئ جديد إذا أخذنا في الاعتبار أن عدد كتب التحليل الفني يصل إلى حوالي 20 ألف كتاب.

أساسيات إيشيموكو

يبدو للوهلة الأولى أن إيشيموكو كينكو هيو هو نظام ‏تداول متقدم إلا أنه يستخدم في نهاية المطاف نفس ‏الأساسيات والمفاهيم المستخدمة في باقي المؤشرات الفنية ‏الأخرى. جوهر الاختلاف هو استخدام طرق خاصة ‏لحساب وعرض المتوسطات المتحركة بهدف تقديم ‏صورة شاملة وواضحة لحركة السعر. لا يمكنك القيام ‏بذلك باستخدام المتوسطات المتحركة القياسية كما أن ‏واحد أو اثنين منها لن يكون كافياً حيث ستحتاج إلى ‏إصدارات أكثر تطوراً والتي ستستلزم عرضها بطريقة ‏غير تقليدية. ومن المثير أن أرقام المتوسط المتحرك ‏المستخدمة في حساب إيشيموكو، 9 و26، هي نفس ‏الأرقام التي وضعها ‏‏ جيرالد أبيل ‏ بشكل مستقل عند شرح‏‏ منهجية ‏مؤشر الماكد‏‏. ‏

لاحظ أنه في حين تستخدم مخططات إيشيموكو ‏الشموع البيانية إلا أنها لم تكن جزء من التحليل التقليدي ‏للشموع اليابانية. كما يجب الانتباه إلى أن إيشيموكو ‏ليست نظام مباشر لإعطاء إشارات التداول، حيث توجد ‏مساحة للتفسير والتأويل، وهو ما يعود في جزء منه إلى ‏الاعتماد على تحليل الشموع اليابانية. يمكنك استخدام ‏سحابة إيشيموكو دون الحاجة لدراسة الشموع اليابانية، ‏إلا أنك ستستفيد بشكل أكبر إذا اقتطعت جزء من وقتك ‏لتتعرف على الأقل على بعض‏ نماذج الشموع‏‏ الأكثر شيوعاً. ‏

‏ هناك هدفان أساسيان للتحليل الفني، الأول هو تحديد ‏مدى وجود ترند من عدمه (وفي أي اتجاه)، والأخر هو ‏تحديد متى يتقرب الترند من عكس الاتجاه. تحليل ‏إيشيموكو يجيب على كلا السؤالين.‏

‏ تستخدم سحابة إيشيموكو خمسة خطوط، يشكل اثنين ‏منها حدود "الامتداد"، أو الشكل الذي يشبه السحابة، ‏بهدف إظهار مناطق الدعم والمقاومة. يتم التعبير عن ‏الدعم والمقاومة عادةً في شكل رقم فردي، سواء في شكل ‏منحدر يأخذ صورة خطوط قطرية مرسومة يدوياً لربط ‏القمم أو القيعان، أو أفقي كما هو الحال مع القمم والقيعان ‏السابقة أو نقاط البيفوت. كما تقدم إيشيموكو نسخة ثالثة ‏والتي تعرض منطقة للدعم أو المقاومة أقل صرامة من ‏سابقتيها. تتشكل هذه السحابة عادةً بواسطة اثنين من ‏خطوط المتوسط المتحرك ويتم تعبئتها بواحد من لونين ‏لجعل رؤيتها أكثر وضوحاً. ‏

Tenkan-Sen‏ يتم حسابه ‏عن طريق جمع أعلى قمة خلال أخر 9 فترات مع أدنى ‏قاع خلال نفس الفترة ثم قسمتها على 2. لاحظ أن هذا ‏ليس متوسط نقطة المنتصف خلال فترة الـ 9 أيام. إذا ‏كان خط ‏Tenkan-Sen‏ يتحرك صعوداً أو هبوطاً فنحن ‏بصدد سوق اتجاهية. أما إذا اتخذ ‏Tenkan-Sen‏ مسار ‏أفقي فإن هذا يشير إلى وجود سوق عرضية يغيب عنها ‏الاتجاه. يُعرض هذا الخط عادةً باللون الأحمر. ‏

يعطيك ‏Tenkan‏ معلومتين مهمتين: درجة الاتجاهية ‏ومستويات تقريبية للدعم/المقاومة. ‏

Kijun-Sen‏ يستند هذا ‏المؤشر إلى نفس الحسابات السابقة حيث يجمع أعلى قمة ‏مع أدنى قاع ويقسمها على 2، ولكن هذه المرة على فترة ‏زمنية أطول وهي 26 يوم. يعتبر ‏Kijun-Sen‏ مؤشر ‏اتجاهي وممثل لنقاط الدعم والمقاومة، وأيضاً له وظيفة ‏ثالثة وهي التنبؤ بتحركات السعر القادمة. عندما يوجد ‏السعر الحالي أعلى خط ‏Kijun-Sen، عندها نتوقع ‏استمرار الحركة الصعودية. يتم عرض ‏Kijun-Sen‏ عادةً ‏في شكل خط أزرق. كما يمكن النظر إلى ‏Kijun-Sen‏ ‏أيضاً باعتباره نقطة إيقاف متحركة. ‏

كومو (السحابات)‏

تتشكل ‏Kumo‏ أو السحابة ‏عن طريق تلوين المسافة الفاصلة بين المؤشرين ‏السابقين، كما هو موضح أدناه. تشكل حدود السحابة ‏مستويات الدعم والمقاومة الحالية والمستقبلية. تشير ‏السحابة السميكة أو الواسعة إلى تغيرات كبيرة في ‏الأسعار خلال الفترة الزمنية المعنية، فيما تشير السحابة ‏النحيفة إلى سهولة كسر مستويات الدعم والمقاومة التي ‏تمثلها حدود السحابة. تعطيك السحابة السميكة نوع من ‏الثقة بأن السعر لن يتمكن من كسر مستوى الدعم أو ‏المقاومة، فيما تشير السحابة النحيفة إلى إمكانية كسر هذه ‏المستويات وهنا يأتي دور التحليل الكلاسيكي للشموع ‏اليابانية حيث سيتعين عليك فحص الشموع التي تكسر ‏حدود السحابة لرؤية ما إذا كانت نماذج استمرارية أم ‏انعكاسية. ظهور شمعة انعكاسية مثل النجم الساقط من ‏المفترض أن تنبهك إلى اقتراب نهاية حركة السعر ‏الحالية.‏

تتشكل السحابة أو كومو عن طريق حساب مؤشرين ‏يطلق عليهما "الامتدادات". قد تبدو كلمة الامتداد أو ‏النطاق مضللة بعض الشيء لأن المؤشرين السابقين ‏يظهران في شكل خطوط يتم وضعها على الرسم البياني ‏فيما يؤدي تلوين المسافة الفاصلة بينهما إلى إنشاء هذا ‏الامتداد أو النطاق. ‏

Senkou Span A‏ هو ‏المؤشر الرائد والذي يشكل معظم النقاط المستقبلية على ‏الرسم البياني. يتم حسابه عن طريق جمع ‏Tankan-Sen وKijun-Sen‏ وقسمتهما على 2 ثم إزاحته أو ترحيله إلى ‏‏26 فترة لاحقة. إذا كان السعر يتواجد عند أعلى قمة في ‏خط الامتداد فإن الحافة العلوية من كومو أو السحابة ‏تتحول إلى نقطة دعم.‏

Senkou Span B ‏ هو ‏مؤشر ذات مدى أطول زمنياً، ويطلق عليه أيضاً المؤشر ‏الرائد، ويتم قياسه عن طريق جمع أعلى قمة مع أدنى ‏قاع وقسمتها على 2 ثم إزاحته إلى الخلف بـ 52 فترة ‏زمنية وأيضاً إزاحته إلى الأمام بـ 26 فترة زمنية. ‏

التفسير المنطقي لوجود الخط الأكبر زمنياً،Span A ، أعلى ‏Senkou Span B‏ هو أن السعر يتحرك في اتجاه ‏صعودي، والعكس صحيح حين يكون ‏Span B‏ أسفل ‏Span A‏. يطلق على عملية التبديل بين الاتجاهات ‏الصاعدة والهابطة‏ تحول كومو‏ وهي ‏مفيدة في التنبؤ بالتغير في الاتجاه تماماً كما هو الحال مع ‏‏ تقاطع المتوسطات ‏المتحركة‏.‏

‏ ما سنشرحه لاحقاً ستبدو معه سحابة إيشيموكو أكثر ‏تعقيداً بعض الشيء، حيث سنقوم بإضافة مؤشر آخر إلى ‏السحابات التي شكلتها خطوط الامتداد على النحو ‏المذكور أعلاه وهو ‏Chikou span‏.‏

خطChikou ‏ هو عبارة عن ‏سعر اليوم بعد إزاحته 26 فترة إلى الخلف. قد تبدو هذه ‏الخطوة سخيفة ولكن يمتاز هذا المؤشر المتأخر في الواقع ‏بقيمة تنبؤية مرتفعة عند استخدام مفهوم التقاطعات. ولكن ‏كما هو الحال مع أي متوسط متحرك، يعطي تقاطع خط ‏Chikou‏ مع السعر الحالي أو إحدى خطوط الامتداد أو ‏كليهما مجرد إشارة على تغير الاتجاه. من واقع التجربة ‏العملية، يعطي اتجاه خط ‏Chikou‏ توقعات صحيحة ‏بخصوص الاتجاه المقبل لحركة السعر حوالي 75% من ‏الوقت. يتم عرض ‏Chikou‏ على الرسم البياني في شكل ‏خط أخضر. ‏

تعطي السحابة وخط ‏Chikou‏ معاً قراءة لما يحدث ‏في السوق في لمحة سريعة. عندما يتواجد خط ‏Chikou‏ ‏أعلى شموع السعر، فإن هذا يشير إلى توجهات صعودية ‏في السوق. أما عندما ينتقل الخط إلى أسفل الشموع فإن ‏هذا يعني أن سعر اليوم أقل من الأسعار التي كانت سائدة ‏طوال الـ 26 فترة السابقة. كما يمكنك أيضاً رؤية التحول ‏في توجهات السوق "في لمحة واحدة". ‏

كيفية استخدام سحابة إيشيموكو

يجب أن يكون واضحاً أن الاتجاه يكون صعودياً ‏عندما يتواجد السعر أعلى السحابة فيما يكون الاتجاه ‏هابط عند وجود السعر أسفل السحابة. أما عندما يتواجد ‏السعر داخل السحابة عندها ننتقل إلى تحليل الشموع ‏اليابانية كما ذكرنا أعلاه.‏

ثانيًا، تعتبر كثافة السحابة مؤشرًا على قوة الاتجاه، حيث تعطيك السحابة الكثيفة شعورًا بنجاحك في تحديد الاتجاه بشكل صحيح. ومن المستحيل إساءة تفسير منهجية العرض لأن سحابة الدعم تكتسي بلون مختلف عن سحابة المقاومة. تظهر سُحب الدعم عادةً باللون الأخضر (“go”) والمقاومة باللون الأحمر(“stop”) ، ولكن ستعرف في كل الأحوال ما الذي ترمز إليه بغض النظر عن الألوان التي يعرضها برنامج الرسم البياني. لذا ستحصل على تأكيد بحدوث تغير في الاتجاه عندما يتغير لون السحابة إلى لون آخر.

يعطي خط ‏Chikou، والذي يمثل سعر اليوم مزاحاً ‏بـ 26 فترة للخلف، إشارة صعودية إذا كان يتواجد أعلى ‏السحابة وأعلى شمعة اليوم. في الممارسة العملية، يمكنك ‏توقع اتجاه الحركة القادمة للسعر بمجرد النظر إلى اتجاه ‏وانحدار خط ‏Chikou‏. تعطي هذه الطريقة نتائج جيدة ‏للغاية عند تداول الفوركس.‏

تطبيقات أخرى

يذهب بعض المحللين إلى تعريف مؤشرات سحابة ‏إيشيموكو باعتبارها نماذج دلالية حيث يمكن استخدامها ‏جنباً إلى جنب مع بعض المؤشرات الأخرى مثل موجات إليوت حيث يستخدم حجم ‏الموجة في تحديد أهداف السعر. في كتاب ‏‏ مخططات ‏إيشيموكو، يصف نيكول إليوت ‏كيفية استخدام السحابة في استخلاص أساس زمني لتوقع ‏نقطة التحول التالية، والتي يطلق عليها ‏kihon suchi‏ باللغة اليابانية، ولكن مع ملاحظة أن هذه ‏الطريقة تنطوي على قدر كبير من التفسير الذاتي. ‏