متذبذب الاستوكاستيك

تشير كلمة "الاستوكاستيك" إلى العشوائية ولهذا قد تبدو غير مناسبة في سياق التحليل الفني والذي يبحث بالأساس عن تكرار النماذج السعرية، أي بعبارة أخرى غير العشوائية. برغم ذلك، هذا هو الاسم الذي اختاره مخترع متذبذب الاستوكاستيك، جورج لين ونحن مضطرين للالتزام به.

يندرج متذبذب الاستوكاستيك ضمن مؤشرات الزخم حيث يظهر موضع سعر الإغلاق داخل النطاق المحصور بين القمة والقاع خلال فترة زمنية معينة. كلما اقترب سعر الإغلاق من القمة كلما دل ذلك على قوة زخم السعر. وعندما يبدأ سعر الإغلاق في الاقتراب من القيعان فإننا نفترض أن تناقص الزخم الصعودي سيفضي في نهاية المطاف إلى تغير الاتجاه. يعتقد لين أن التغير في الزخم يسبق التغير في اتجاه الترند. وبشكل عام، يعتبر هذا الافتراض صحيحاً باستثناء الأوقات التي يتعرض فيها السوق لصدمات غير متوقعة، حيث يمكن أن يتغير الاتجاه بشكل مفاجئ وبدون أن يصدر مؤشر الاستوكاستيك تحذير مسبق (وتذكر أن سوق الفوركس لا يخلو أبداً من هذه الصدمات).

وكما هو الحال مع كافة المتذبذبات، تنحصر قراءة الاستوكاستيك ضمن نطاق يتحدد على أساس أوسع مسافة بين القمة والقاع خلال الفترة محل الدراسة، على سبيل المثال 14 فترة (الإعداد الافتراضي). عندما يغلق السعر عند قمة النطاق السعري أو بالقرب منها لفترة طويلة، خلال الـ 14 يوم مثلاً، عندها ستسجل قراءة المؤشر 100% أو قريباً منها. ينطبق نفس الأمر على المسار الهبوطي – حيث أن إغلاق السعر عند القيعان أو بالقرب منها سيجعل قراءة المؤشر عند الصفر أو قريبة منه. لا تعتبر الحركات المستدامة على هذا النحو شائعة لهذا ننظر إلى قراءة المؤشر بالقرب من +100 أو صفر باعتبارها دلالة على دخول السعر إلى منطقة ذروة الشراء أو البيع. في الممارسة العملية، تضع معظم برامج الرسم البياني حدود مناطق ذروة البيع أو الشراء عند المستويات 80 و20.

ربما يكون مذبذب الاستوكاستيك هو المؤشر الأكثر استخدامًا في الفوركس لقياس حالات ذروة الشراء/ذروة البيع، ولكن احذر! ينطوي الاستوكاستيك على عيب رئيسي يتمثل في وصف العملة بأنها في حالة تشبع شرائي أو بيعي بينما هي تتحرك في واقع الأمر ضمن اتجاه ممتد. تبدو هذه الظاهرة ملحوظة بشكل خاص مع زوج USD/JPY، والذي يمكن أن يكتسب بعض القوة ويتحرك في اتجاه واحد لعدة أشهر بينما يصرخ مذبذب الاستوكاستيك بضرورة الخروج. يُظهر مؤشر الاستوكاستيك على الرسم البياني أدناه USD/JPY وهو في مرحلة ذروة شراء بين مايو 2021 ونوفمبر 2022، حتى قبل أن تبدأ موجة الصعود القوية في مارس 2022.

تنقسم معادلة حساب متذبذب الاستوكاستيك إلى قسمين. الخط الأول هو:

يطلق على هذا الخط %K وK هنا لا تعطي أي معنى باستثناء أنه الحرف الأبجدي الذي اختاره لين حين وجد هذا النمط من موقع سعر الإغلاق بالنسبة للنطاق السعري.

الخط الثاني في المؤشر يطلق عليه خط الزناد وهو عبارة عن المتوسط المتحرك البسيط لخط%K لفترة 3 أيام. يسمى الخط الثاني %D، وهي تسمية تستند إلى نفس السبب الذي جعل لين يعطي الخط الأول اسم %K. وبالنظر إلى أن %D متوسط متحرك فإنه سيظل متأخراً عن%K ولهذا يطلق عليه الخط "البطيء". وكما هو الحال مع جميع المتوسطات المتحركة ، تتولد إشارات البيع والشراء عن طريق تقاطعات خطوط المؤشر، مع ملاحظة أن المستويات 80 و20 تشير إلى مناطق ذروة البيع أو الشراء.

الإعداد الافتراضي للفترة الزمنية في متذبذب الاستوكاستيك هو 14 ولكن يمكنك تغيير هذا الرقم كيفما تشاء. يمكنك أيضاً تغيير إعدادات كلا الخطين لجعلهما أسرع أو أبطأ وبشكل عام يمكنك تجربة العديد من التنويعات المختلفة.

يحظى مذبذب الاستوكاستيك بشعبية طاغية في سوق الفوركس حيث يعتبره الكثيرون أحد المؤشرات الأساسية التي يجب ألا يخلو منها أي رسم بياني. يتبنى العديد من المحللين وجهة نظر متطرفة نوعًا ما حول فرص تطبيق الاستوكاستيك، بينما يعطي في كثير من الأحيان إشارات خاطئة تمامًا، لاسيما إذا كانت العملة تتحرك داخل نطاق عرضي، ولكن ضمن تقلبات واسعة. ويجادل بعض الكتاب أن الاستوكاستيك قد صمد أمام اختبار السنين خصوصًا وأنه ظهر للمرة الأولى في عقد الخمسينات على يد لين. هذه الفكرة سخيفة للغاية، فالمؤشر في جوهره مجرد عملية حسابية، لذا سيظل صالحًا وقادرًا على تقديم إشارات موثوقة على الأقل في بعض الأوقات. يصبح الاستوكاستيك مفيدًا للغاية عندما يكون لديك مؤشرات أخرى لتأكيد الإشارات الصادرة عنه بشأن ذروة الشراء/ذروة البيع. انظر الرسم البياني التالي على سبيل المثال. يرتفع زوج العملات، ولكن تظهر شمعة الرجل المشنوق محذرةً من أن الاتجاه الصعودي قد بدأ يفقد زخمه. ولكن شمعة واحدة ليست كافية لتأكيد هذا السيناريو، خصوصًا وأن مذبذب الاستوكاستيك يواصل إظهار أن الزخم الصعودي لا يزال قائمًا. في واقع الأمر، تحرك الزوج لتسجيل قمة جديدة، ولكن تلاشى الزخم الصعودي في نهاية الأمر وبدأ زوج AUD/USD. تلاشت إشارات ذروة الشراء على الاستوكاستيك، فيما ظهرت شمعة جديدة للرجل المشنوق على نفس إطار الأربع ساعات لتؤكد على اقتراب الاتجاه الصعودي من نهايته. ظلت الأسعار تتأرجح داخل نطاق عرضي لفترة قصيرة، بل وحاولت الارتداد صعودًا. برغم ذلك، واصل مذبذب الاستوكاستيك إعطاء إشارات هبوطية ترجح أن الارتداد الصعودي كان كاذبًا. وبالفعل، انخفض زوج العملات بعد ذلك ليؤكد صحة إشارة الاستوكاستيك بشأن نهاية الاتجاه الصعودي، وبالتالي نجح في حمايتنا من الوقوع في هذا الفخ.

يعمل مؤشر الاستوكاستيك على أطر زمنية متعددة، ولكن من السهل أن تشعر بالارتباك عندما تبدأ في النظر إليها. من الوارد أن تجد المؤشر يقبع في منطقة ذروة الشراء على اثنين من الأطر الزمنية الأربعة الرئيسية، بينما يتواجد في منطقة ذروة البيع على الأطر الزمنية الأخرى. في نهاية المطاف فإن المؤشر ليس أكثر من معادلة حسابية. لذا إذا كنت ترغب في استخدام مذبذب الاستوكاستيك على عدة أطر زمنية، سيتعين عليك استخدام عدد أكبر من الفترات على الأطر الزمنية الأصغر لتحقيق الانسجام بين إشارات المؤشر على مختلف الرسوم البيانية.