外汇市场日成交量达$7.5万亿.市场玩家多种多样,交易者必须理解市场的动态.在这个市场中, 有Warren Buffetts, The Goldman Sachs 和JP Morgan Chase-type公司,以及经纪商/交易员/央行, 有能力即时完成交易的.当然现在有个人交易者而且数量与日俱增.
你曾经想过为什么如此多的个人交易者亏损资金(大约 95%)而那些机构玩家仍然声称每年获取几十亿美元的收益?这是本文章试图解释的事情:许多个人交易者不知道的几个市场因素如何影响市场.
这些潜在的市场转换因素是什么?
经纪商类型
我们有两种经纪商类型: ECN经纪商和做市商. 电子交易网络 (ECN)经纪商也被称为无交易台 (NDD)经纪商.这些经纪商为交易者提供直接由流量供应商报价的市场机会. 使用ECN 经纪商,你看到的就是你真实获得的.交易者获得了流量供应商提供的相同的价格.通常由几个供应商提供几种价格,因此交易者可以选择最适合他的价格. 没有中间交易台;订单直接到流量供应商执行.直接通过系统处理保证了没有重新报价,没有滑点和价格操控.
维持此结构花费许多资金,因此提供给交易者需要费用.点差是可变的,使用平台需要支付交易佣金. 操作ECN账户的高手续费限制了个人交易者的参加,这也是为什么ECN平台通常被机构交易者使用的原因.
做市商属于交易台经纪商.他们在外汇市场中的角色属于流量媒介. 许多交易者不能承担高的资本要求情况是ECN环境的现状,做市商的角色是匹配交易量和随同的流动性.因此,他们成立交易台从流量供应商处购买订单量并"销售"外汇交易合约给交易者.做市商提供固定点差,不收取佣金并且为交易者提供减少交易账户费用的吸引力.然而, 作为交易者的对手方,做市商通常于交易者对赌.如果交易者亏损,做市商获利.如果交易者获利,做市商亏损.与错误类型的经纪商交易会使交易者处于无法控制的条件下,因此最终,真正的盈利者是那些有资金在ECN经纪商处交易的人.
订单流通
曾经听说过一句话"暗池"?暗池或资金暗池是一个系统,市场中的一些大的玩家可以交易非常大的手数而不需要承受这些大的需求所产生的价格波动.通常,报价和资产中的不同团体应对有所的交易者在LevelII价格报价模式下展现.暗池提供了掩盖这些信息的场所.通过暗池,流动性和市场深度信息被隐藏.没有这些信息,普通交易者将永远不会知道是否有需求的转换,但暗池的成员会知道并且根据这些信息计划他们的交易.暗池或许是独立的或可能是经纪商促成的.
超低价的延迟软件
延迟意思是延缓.在市场中,延迟是经纪商服务器到交易者电脑的沟通时间延迟.在外汇市场,新闻交易期间更加重要.通过减少在新闻数据公布期间和交易者电脑之间的延迟时间,以及下单的时间和执行时间,很少延迟的交易者能打败其他的市场参与者并从新闻交易高的缺口中获利.公司花费非常大的资金以建立服务器和数据中心. Bloomberg是一家主要的超低价延迟新闻服务的供应商,他们销售服务给任何能支付每月几千美金订阅的交易者.多少个人投资者可以承受如此的资金?
三个要点是需要开放个人交易者的眼界以了解当他们进入外汇市场时正在交易什么.这不是恐吓让人们远离交易,但他们必须了解他们在市场上获得什么,而且他们需要采取措施对他们自己定位.
赚钱.在ECN经纪商处申请账户并交易. 在接近于你经纪商服务器位置的地方假设虚拟个人服务器.形成交易者团体以保证几个能进入暗池.定位你自己并像机构交易者一样自市场中获利.记住在任何市场,明智的钱始终较早得到, 收获收益并及时退出 .成为明智的资金玩家.
