有一副图能观察价格与先前的市场行为相关性是非常实用的. 这一方式我们将看到在给出的时间中交易者和投资者的情绪是怎样的,也给出我们一天内市场方向的一般建议.这一信息将帮助我们决定交易哪一方向.
枢轴点, 场内交易者所开发的技术,帮助我们查看价格与先前市场行为的相关性.
作为定义, 枢轴点是转折点或条件.同样适应于外汇市场,枢轴点是市场自"牛市" 向 "熊市"转变的水平或者反之亦然. 如果市场突破了这一水平,则观点会说是牛市并且将持续上涨,另一面说, 如果市场突破了这一水平, 则观点会认为是熊市,并期望持续下跌. 而且在这一水平上,市场被预期有一些支撑/阻力,如果价格不能突破这一枢轴点, 自此的反弹是合理的.
枢轴点在高流动性始终中效果最好,像货币市场,但也可以被用于其它市场.
枢轴点
简单的说,枢轴点是交易者和投资者的观念认为自牛市向熊市转变的水平或者反之亦然.
为什么枢轴点有效?
它们简单有效是因为许多个人交易者和投资者, 及银行和机构交易者都使用并相信它们. 每一位交易者都知道枢轴点是任何市场强弱的测量方式.
计算枢轴点
这一几种计算枢轴点的方式. 我们发现的结果最准确的方式是通过最高价格,最低价格和上一时间段的停盘价格的平均值来计算.
枢轴点(PP) = (最高价格 + 最低价格+停盘价格) / 3
例如上一时间段的 EUR/USD 以下信息:
开盘: 1.2386
最高: 1.2474
最低: 1.2376
停盘: 1.2458
枢轴点将是,
PP = (1.2474 + 1.2376 + 1.2458) / 3 = 1.2439
这一数字告诉我们什么?
简单的告诉我们如果市场价格高于1.2439,做多一方获胜推动价格更高 .如果市场价格低于1.2439 做空一方获胜会推动价格下跌. 在两种情况下这一条件将维持直到下一轮.
既然外汇市场是24小时市场(没有一天天的停盘或开盘),决定在何时我们应采集开盘,停盘,最高和最低价格是永远的斗争.以我们的观点来看,产生更多准确预测的时间是在 00:00 GMT开盘和23:59 GMT停盘.
除了枢轴点的计算外,也有一些支撑和阻力水平被计算以作为参考.
支撑 1 (S1) = (PP * 2) — H
阻力 1 (R1) = (PP * 2) — L
支撑 2 (S2) = PP — (R1 — S1)
阻力 2 (R2) = PP + (R1 — S1)
在这里, H代表上一周期的最高价格而 L代表上一周期的最低价格
继续使用上面的例子, PP = 1.2439
S1 = (1.2439 * 2) — 1.2474 = 1.2404
R1 = (1.2439 * 2) — 1.2376 = 1.2502
R2 = 1.2439 + (1.2636 — 1.2537) = 1.2537
S2 = 1.2439 — (1.2636 — 1.2537) = 1.2537
这些水平被用于备注当前周期内的支撑和阻力水平.
在上面的例子中, PP通过上一周期(前一天.)的信息而计算出. 这一方式我们将发现可能的日内阻力和支撑水平.但也可以通过使用上一周或月的数据来计算以决定这些水平. 通过如此做我们能够看到过去较长周期内的观点.我们也能发现整个周或月的可能的支撑和阻力水平. 以周或月为基础计算枢轴点通常被长期交易者使用,但也可以被短期交易者使用,能为我们提供长期趋势的很好的观点.
S1, S2, R1 和 R2...? 选择的目标
正如已经陈述过的, 枢轴点是知名的技术并且由于许多投资者和交易者使用并相信而简单有效.但是其它的支撑和阻力区(S1, S2, R1和 R2,) 呢,使用一些数学公式预测支撑和阻力水平是目标. 很难盲目的依赖于它们,只是因为公式测出了这些水平.由于这个原因,我们建立了另一种方式以图形化我们的时间周期,更加简单但是更加明确和有效.
我们像上面显示的一样计算出枢轴点.但是我们的支撑和阻力水平是用不同的方式画出的.我们收集了上一时间周期的最高价格和最低价格,并在今天的图表上画出这些水平.同样的事情针对大上一个时间段完成.因此,我们有了我们的PP和4个更加重要的水平画在我们图表上.
LOPS1, 上一时间段的最低价格.
HOPS1, 上一时间段的最高价格.
LOPS2, 大上个时间段的最低价格.
HOPS2,大上个时间段的最高价格.
PP,枢轴点.
这些水平将告诉我们在任何给出时间内的市场强度.如果市场价格高于PP, 则市场被认为是积极的上涨趋势. 如果市场价格高于HOPS1或 HOPS2, 则市场处于上涨趋势中,我们只做出做多交易.如果市场价格低于PP则市场被认为是消极的下跌.如果市场价格低于LOPS1 或 LOPS2,则市场处于下跌趋势中,我们只考虑做空交易.
这一方法后的心理是简单.我们知道有些原因使市场停止于上一个时间段的最高/最低价格处,或者更早的时间段.我们不知道原因是什么,我们也不需要知道.我们只知道现实:市场自这一水平反转.我们也知道交易者和投资者有记忆,他们记得以前价格在那里停止过,概率是市场自那里再次反转(或许出于同一原因,或许不是)或者至少发现一些在这些水平的支撑或阻力.
这一方法最重要的事情是支撑和阻力水平是客观测量的;而不是通过数学公式得出的水平 ,价格以前在那里反转过因此这些水平将可能非常有效.
我们的图形方法在两种市场条件下有效,当趋势和单边市场时.在趋势市场中, 帮助我们决定趋势的强度和重要的水平.在单边市场时为我们显示可能的反转水平.
