外汇交易与股票交易之间的最大区别

交易者面临着海量可选择的市场。尽管虚拟货币交易火爆，但最受欢迎的依然是外汇（Forex）和股票市场。虽然这些市场的交易基本相似，但外汇和股票之间存在几个重要的区别。本文会介绍这些主要区别。了解它们有助于您了解哪种市场更适合您。

本指南可以帮助新手交易者确定哪个市场更适合他们的需求。但对于那些想要尝试新市场交易的经验丰富的交易者来说，无论他们是考虑股票交易的外汇交易者，还是关注货币交易的股票交易者，本文也能派上用场。

外汇及股票市场基本概述

外汇市场涉及货币交易。更确切的说，它涉及货币对交易。这意味着当交易者购买一种货币时，他们同时会卖出另一种货币。

股票市场涉及对公司股票所有权的交易。

货币和股票还有衍生品市场，它们有时会改变交易规则。但本指南主要侧重于货币和股票的最基本交易。

市场交易时间

外汇交易时间为每天 24 小时，每周 5 天。这一天分为三个时段，包括亚洲、欧洲和美国时段。交易在两个时段之间的重叠时段最为活跃。从好的方面来说，交易者可以在工作日内随时进入外汇市场。从不好的方面来说，市场可能会在交易者休息的时候出现大幅变动。这使得交易者所采用的安全措施变得尤为重要，例如止损位设置。

股票在它所上市的交易所运营的特定时间段内交易。

根本影响

外汇市场通常会受到宏观经济因素的影响，包括就业、通货膨胀、国内生产总值等。此外，外汇往往也会对政治新闻和事件做出反应。由于外汇交易涉及两种货币，交易者需要考虑到与这两种货币相关的经济体。有时，由与交易货币无直接联系的国家所传出来的消息也会影响货币对。当该国与其中一种或两种货币所在国有很强的经济联系，或者该国对全球经济有重大影响（例如美国和中国）时，就会发生这种情况。简而言之，外汇交易者需要考虑大量不同的基本面因素。

与之相反，股票交易者需要应对的影响因素要少很多，这些因素直接影响着他们所交易的公司股票。例如，此类因素包括公司的现金流、收益和债务。不过，还有很多全球因素也会影响股价，例如板块健康度、经济数据、地缘政治新闻等。

可选择的市场数量

作为全球最大的市场，外汇市场有着极高的交易量。同时，市场中交易工具的数量却相对有限，只有一定量的货币对可以自由交易。

股市的交易量不如外汇市场，但总体也很可观。交易者可以在股票市场中选择很多种类的资产。从好的一面来说，这可能会让交易者找到一些被人忽视的优质资产。从不好的一面来说，海量的选择可能会让交易者不知所措。有一种解决方案是以流行的蓝筹股作为交易对象，例如亚马逊、苹果、Facebook 和微软。另一种方案是选择交易所交易基金 (ETF)，因为它们持有各种类型的资产，让交易者无需为特定的公司操心。如果股票交易者不想研究每一家公司，他们还可以参考标普 500 指数和道琼斯指数等全球指数。另外，愿意冒险的交易者可以寻找一些价格更低且不受欢迎的低价股，以期找到成功的创业公司。

流动性

外汇市场是全球流动性最大的金融市场。这意味着交易者在买入或卖出货币时不会遇到困难，尤其是当他们交易的货币对是主流货币对时。即便是特殊一些的货币，市场上也会有交易者愿意买入或卖出它们，因为全球外汇市场全天候运行。

相比之下，股票市场的流动性要小一些，尽管它的流动性也很强，例如我们提到的蓝筹股。对于那些买入或卖出微软、苹果等公司股票的交易者来说，他们不会遇到无人接手买入或卖出的问题。但如果交易者想要交易一些不太知名的公司的股票，那么不排除股票在某些时段无人问津的情况。

波动性

外汇市场的波动性比股票市场的波动性小。主要货币对的汇率在一天内的变化很少会超过 1%。因此，大多数外汇交易会涉及高杠杆率。

股市的稳定性要低一些。遇到强牛市反弹走势时，个别股票的每日涨幅可以达到 5-10%。这使得它们适用于低杠杆或无杠杆交易。

杠杆

外汇交易者通常可以获得较高的杠杆。杠杆可以增加潜在的利润，但也提高了市场出现大幅亏损的风险，虽然市场本身并没有太大的波动性。

另一方面，股市的杠杆率通常会小很多。对于不够熟练的交易者来说，它成为了一个相对安全的市场。

结语

通过观察每种市场的特点，我们很容易发现哪一类交易者更青睐哪一种市场。想要快速进行短期交易（包括日内交易）并愿意承受高风险的交易者往往会对外汇市场更感兴趣。而股市更适合喜欢稳定和长期投资的交易者。对于中期交易者而言，外汇和股票市场都适用。

如果您想分享您的意见、观察和结论，或者只是想询问有关外汇与股票市场之间区别的问题，您可以随时加入我们的论坛参与讨论。