什么是外汇趋势预测
我们一般将使用现有数据和实际信息来预测市场当前和未来的趋势称为趋势预测。外汇 (FX)作为全球规模最为庞大的金融市场，日交易量逾 7.5 万亿美元，而其走势预测也是交易者针对货币对进行开仓和平仓操作的主要辅助工具。
分析师主要以技术指标、基本面统计数据和市场情绪为依据，对全球外汇汇率的走向进行预测。
让我们回顾一下外汇趋势预测的详细流程，从而了解构成一个合情合理的市场预测需要哪些步骤，以及此类预测与仅基于个人经验的臆测有何不同。
外汇趋势预测技术分析
技术类分析将使用图表和从图表得出的计算结果来检测重要水平位、当前趋势、趋势强度、潜在的反转点以及下一次汇率变动最有可能达到的目标。并非所有的预测者都会在生成外汇趋势预测时，在模型中启用技术分析。不过，在预测过程中加入技术分析，会为您提供一些显而易见的优势：
- 可引入已成文的数学法则。
- 在决定是否使用某些技术指标和因素进行预测时，可以通过回溯测试流程来分析并得出结论。
- 可轻松获得相关数据（图表历史记录），几乎所有人到手的分析数据都相差无几，能形成一种切实可行的分析方法。
- 可处理现有数据的方法将多如牛毛。
当您试图自行开发外汇趋势预测模式时，您将全权做主，决定使用哪些图表数据，将哪些技术指标和转换公式应用到这些数据，以及由此产生的技术预测将在您的最终预测中综合发挥出什么样的作用。
外汇趋势预测的基本面分析
有很多外汇交易者，尤其是初出茅庐的新手，往往会在学习了技术分析的基础知识后，忽略了基本面分析的重要性，但实际上，基本面分析仍然是评估货币强弱的主要手段之一。基本面将针对影响某个货币及货币所属国家（当研究对象为欧元时，我们将面向货币联盟组织）的宏观经济和金融要素进行分析研究。这种分析有时仅会停留在表面信息，主要触及重大因素分析，比如 银行利率、经常账户数据和 GDP 预测值等，但有时也可能非常深入，涉及复杂的计量经济模型，并将譬如 PMI 指数和盈亏平衡通胀率这样的前瞻性指标纳入其中。如果打算开始基本面方面的分析，首先最好了解基本面因素影响汇率的方式。在实际的预测过程中，基本面分析师会收集汇总某些经济指标和详细数据以供使用，并就这些指标和数据在过去对外汇市场的影响力水平进行深入研究。对于基本面分析的一个常见误区是，有人觉得此类分析侧重于长期趋势预测，对短期趋势并无裨益。从本指南的下一章节可知，这种臆测不太正确。交易者可以利用基本面分析，在某些具有强大影响力的经济类大事件发布后的几秒钟内迅速入场建仓（并从中获利）。
外汇趋势预测中的市场情绪分析
市场情绪分析涉及观察不同外汇市场参与者的实际立场与态度。简而言之，当您希望市场情绪分析为您所用时，您需要了解市场上谁在做多，谁在做空，而这里的“谁”是我们关注的重心所在。市场情绪分析师启用的指标一般分为两大类：机构市场情緒： 如交易者持仓报告 (CoT)，此类报告将提供不同类型的机构交易者对于美国期货和期权市场的立场与态度；波动率指数（如芝加哥期权交易所的恐慌指标）；以及由银行、交易所和央行提供的市场资金流入/流出指标。散户市场情绪： 部分为散户提供交易服务的外汇经纪商也能给出所属交易者对于特定货币对的立场与态度相关信息。当然，此类信息一般仅作泛泛之用。 通常，仅涉及多头和空头头寸数量、多头和空头的占比情况，有时，还会包括此类订单开仓集中在某个汇率水平的数据。此外， 散户中的外汇市场情绪也可以通过诸如 Myfxbook 和 ForexFactory 这样的 交易经验分享类网站获取。我们一般基于某种外汇趋势预测方法来解读市场情绪透露的信息。总的来说，人们普遍相信，与交易散户的情绪立场与态度相比，CoT 报告中发布的大型机构级投机者的预期更为正确。
长期趋势预测
无论如何给上述三种预测方法分配优先层级，您都必须确保自己在正确的时间范围内使用了恰当的指标。如果您打算在生成日内外汇趋势预测时，同时使用年线图技术分析、季度 GDP 季度数据以及 CoT 周报，那么，注定只能竹篮打水一场空，白费功夫。在进行趋势预测时，将时间段因素纳入考量尤为重要。对于长期趋势预测，基本面分析可以为您提供大量宏观经济指标。事实上，此类指标中，大多数的发布频率都以季或者更长时间段发生。还好我们在处理长期趋势预测时，技术分析工具并不匮乏。您可以轻松访问周线图、月线图，甚至是年线图。 在这些图表中，每个柱形图 或是烛台都代表一周、一个月或者一年的数据。 您可以将任何技术指标、算法或自己习得的处理程序应用到这些数据上。市场情绪分析虽然不如其他两种方法灵活，但我们还是可以通过 CoT 每周数据和经纪商提供的散户情绪信息对其进行长期评估。遗憾的是，不存在任何一家经纪商有针对其交易者的持仓周期提供相关信息。在拥有庞大且可靠的基础面数据（如利率预期）的基础上，得出长期外汇趋势预测，平均而言比短期趋势预测更为准确。
短期趋势预测
可惜的是，如果想从长期趋势预测中收获利润，您不得不耐心等待，静候佳音。因此，大多数外汇交易者会觉得短期外汇趋势预测更富吸引力，并决定忍受此类预测较低的平均准确度。在短期趋势预测中，以技术分析为重心的模型往往更具优势。 这主要是因为基本面和情绪分析都无法在数据量不够充裕的情况下提供足够可靠的信息。当然，我们并不是说，交易者在准备短期外汇趋势预测时将此类分析直接抛之脑后是明智之举。比方说， 以新闻事件为依据开展交易 的交易策略是完全以基本面分析为基础的，此种方式可在短期内快速出现成效。将大量基本面指标纳入短期外汇趋势预测，以捕捉支撑位出现的交易信号，也不失为一种好方法。比方说，您可以根据某个货币由基础面因素得出的普遍强弱趋势，来调整您在较短时间内的预测结果，或者当您的预测与基本面因素南辕北辙的时候，也可以选择直接将其束之高阁。您在使用市场情绪分析的时候同样可以利用类似方式。比方说，您在交易时，喜欢与当前散户的市场情绪背道而行，您可以根据能反映此类趋势的其他形式的分析来调整您的短期趋势预测。 如果大多数交易散户纷纷选择抛售，而您的短期趋势预测却暗示有望回涨的时候，那么您的预测就会被此类情绪所强化；反之，您的短期趋势预测预兆着下跌在即时，此类情绪则会削弱您的最初预测的可信度。
依据外汇趋势预测采取行动
如果您不打算依据预测而进行实操，则建立一个外汇趋势预测并不存在多少意义（消遣除外）。您必须要懂得的一点是，任何货币交易预测都是以概率为基础。 在外汇交易领域，不存在百发百中，万无一失的走势预测。因此，您在采取任何行动之前，都应考虑您的外汇趋势预测的实现几率是否值得您作出决定。当您终于打算依据趋势预测入市建仓时，您必须考虑到失败的可能性，并采取相应的保护措施。 在一般情况下，您需要设定一个简单的 止损单。随着新数据或修正值的发布，即时更新您的预测更是明智之举。此类更新信息有时会促使您依据预测对仓位进行调整。此项建议对长期预测和短期趋势预测均很有意义。 指南开头曾提到流程图，其中输入数据的任何变化都会触发分析和预测的变化、最终导致实际市场持仓相应变化。现在，您应该已经明白什么是外汇交易趋势预测了。是否蓄势待发，打算开始尝试开发自己的外汇趋势预测系统？如果您对准备外汇交易预测仍然存在任何问题，或者想要提出建议，都欢迎前往我们的论坛就该主题畅所欲言。
