您是否曾梦想过成为一名全职交易员，却苦于没有启动资金呢？自营交易公司可能是您一直在寻找的答案。这些公司为交易者提供可支配大量资金以换取部分利润的机会。但成为自营交易者并不像听起来那么简单。本文将深入探讨什么是自营交易，自营交易公司的运营方式以及您在加入自营交易前需要了解哪些信息。
什么是自营交易呢？
首先，我们先关注自营交易公司的定义：按照传统定义，自营交易（或专属交易）是指投资银行、对冲基金及其他金融机构直接在股票、商品、债券及外汇市场中进行交易。他们雇用交易员来交易并投资他们的资金，使他们能够在提供投资服务以及管理客户资产组合等常规业务之余产生额外的利润。 然而，随着在线交易的兴起，现在已经出现在线自营交易公司，让全球个人交易者有机会利用公司的资金进行交易。这使他们能够支配远超于通常可用金额的资金进行交易，并有潜力产生更多盈利。公司将提取一部分利润，作为他们提供资本、技术及资源的报酬；提取比例通常为 50% 至 95%。 一个要注意的重要事项是，在线自营交易公司的运营方式与传统自营公司的不同。在线自营公司不是交易员与市场之间的中介；相反，他们直接将交易员连接至市场，并允许交易员用公司的资金进行交易。这意味着交易员完全对自己的交易负责，而且必须对市场、风险管理、交易策略以及自己的心理状态有深刻的了解。
自营交易公司是如何运营的？
实际上，这些自营交易公司通常会为交易员提供资金以及一个完全模拟真实市场且与真实账户差异较小的演示账户。然后，自营公司将结合使用自动化与自主决策的组合方法来复制交易，以执行实际交易。无论交易是获利还是亏损，交易员无需承担任何风险。 虽然这似乎是任何一位有交易意愿的人士的理想交易方式，但成为一名自营交易者需要通过严格的评估过程（通常称为“挑战”）且需要支付前期费用。这是因为如果允许交易者支配自营交易公司的资金，公司会承担相当高的风险。评估过程用于确定交易者是否具备必要的技能及知识来进行可盈利和负责任的交易。
风险管理
一旦通过评估，自营交易者须严格遵循风险管理准则（例如每日最大亏损及总亏损）以保护公司的资金。但鉴于一些优秀的自营交易公司允许交易者在市场中部署数十万甚至数百万美元且不承担任何风险，这个交易其实是公平的。将这种设置与宽松的杠杆及持续的支持服务相结合，交易者可以获得比他们用自有资金赚取到的更丰厚的利润。 尽管如此，如果他们违反了这些准则，交易员的账户可能会被关停。虽然许多优秀的自营交易公司允许交易者重新参加挑战，但有些公司不支持这样做，因此请务必要检查您注册的自营公司的条款与条件。
进展
大多数自营公司及外汇交易自营公司都将向交易者提供进展计划。如果交易者能够证明自己能安全有效地胜任交易，则有机会获得晋升并获得更多交易资金。交易的进展速度因公司和行业而异；有些公司会在三个月后审查您的帐户，并确定您是否适合升级。其他公司一开始就会定义进展条款，为交易者设定进展目标。
可交易资产
自营公司提供什么工具将取决于公司本身。有些公司专注于外汇交易，有些公司优先投入股市交易。这使公司能够专注于招募其专业领域内最优秀的人才，因为他们通常能够根据要寻找的交易者类型量身定制支持服务、指导及软件。 例如，外汇交易自营公司可能会定期举办有经验丰富的货币交易员参与的研讨会，并努力为投资外汇市场的交易者减少点差。而股票交易自营公司可能会提供专业的扫描方式，以帮助交易者寻找机会或提供来自经验丰富的股票交易员的市场分析。 但总体而言，许多自营交易公司都允许交易者投资多元化的市场，包括外汇市场、商品及虚拟货币等。虽然它们提供的选择通常没有常规经纪商的丰富，但它们的资产选择足以让您继续交易。
自营公司如何盈利呢？
虽然我们简要介绍了自营交易公司的盈利方式，但有必要更深入地了解自营公司的运营方式。自营公司为交易者提供了一个绝佳的机会，让他们只需承担最小的风险就有潜力获得丰厚的回报。然而，虽然交易者能够自由地根据自己的时间交易并支配高额的资金，但这种自由是有代价的，且代价通常体现在两个方面：挑战与利润分红。
挑战
挑战是指交易者在成为一名完全合格的专业交易者之前必须参加的评估过程。如果通过评估，交易者将获得与其支付的挑战费用成比例的交易资金。例如，由一家主流自营交易公司提供的 $10,000 账户收取的挑战费用约为 €155，而挑战 $200,000 账户需要交易员支付 €1,080。 如果交易者由于违反了特定的规则而未能通过挑战，则他会失去其初始费用。有些公司允许免费重考，但这最终取决于各家自营公司的要求。 交易者通常会由于以下四个原因而无法通过挑战：
- 最大亏损：交易者的总亏损是最重要的评价标准。最大亏损的范围为 4% 到 10%，具体取决于各公司的要求，尽管更宽松的亏损限制通常需要花费更多的前期成本。请注意，这通常意味着初始本金亏损 4% 至 10%（例如，本金为 $10,000 的账户余额变为 $9,600），而不是从任何已经获得的收益中亏损。
- 最大每日亏损: 如果交易者在某一天内亏损了特定百分比的本金，即使他们没有触发最大亏损限制，他们也可能无法通过挑战。有些自营公司不采用这项指标，但使用该指标的公司通常允许单个交易日最多亏损 5%。这同样适用于起始账户余额，而不是利润。
- 最长期限：交易者通常需要在固定天数的期限内完成挑战。这些时间限制通常相对宽松，约为 30 天至 180 天，但如果未在此期限内完成挑战，则交易者的资格将自动被取消。
- 盈利目标：最后，交易者必须证明他们能够使用自己的技能产生利润。同样，这些目标因公司而异，但通常介于 5% 至 10% 之间。
如果交易者选择某些自营公司或外汇交易自营公司提供的进取型账户，则他们通常能获得更宽松的亏损限制，同时也需要完成更高的利润目标。例如，他们的最大亏损要求可能是 20％，但他们必须实现 20％ 的利润目标。 还有一项标准未在上文中列出，因为它在不同自营交易公司的使用方式是有区别的。这项标准是最少交易天数。例如，在为期 30 天的挑战中，交易者可能至少需要在十天内执行一次交易。有些公司可能会要求交易者每周隔三天交易一次，而有些公司根本不设置最少交易天数。 当然，尽管自营公司赚取的大部分利润来源于拥有高账户余额的成功交易者，但他们知道许多人将无法通过评估阶段，这使得自营公司能够留下这些交易者支付的费用。但如果交易者通过评估，大多数公司都会退还费用。
利润分红
如果交易者通过了评估阶段，则他们需要将一部分利润还给自营公司。自营公司与交易者得到的利润比例取决于自营公司本身以及交易者选择的方案。 公司往往会在交易者开启交易之旅的前期拿走更多的利润分红。有些公司会拿走 50％ 的利润，而有些会拿走 70％ 或更多。尽管如此，优秀的自营交易公司一开始可能会允许交易者保留 80％ 甚至 90％ 的利润，但这些分成方案的前期费用可能会稍微高一些。 如果交易者继续实现利润目标并遵守风险管理规则，则他们可以保留的利润比例往往会上升。例如，如果他们的初始利润分红比例是 50/50，则下一个阶段的公司分红比例可能会下降至 25％。或者，如果他们的初始分红比例为 80/20，之后交易者的比例可能会提高至 90/10。 有些公司允许交易者保留 100% 的利润。这通常只适用于已经证明自己的持续盈利能力并通过方案逐步晋升的高级交易员；他们将获得数百万美元的交易资金。虽然只有一部分自营交易公司提供这样的分红比例，但它突显了自营交易能够带来出色盈利的潜力。 交易者通常可以每隔两周或每月提取他们的利润，从而定期为自己提供收入来源。不过，出金频率将根据自营公司本身以及交易者与他们的协议而有所不同。有些自营公司对出金后的最低余额有限制，尽管这些限制通常设置得相对较低。
自营交易公司的优缺点
虽然对于任何一位想要寻求突破的交易者来说，这种设置似乎是很完美的安排，但在您开启交易之旅之前，您应当考量自营交易公司的优缺点。
优点
- 自由：作为一名自营交易者，您可以自由地设置自己的交易时间表并自行决策。
- 盈利潜力：如果成功，优秀自营交易公司的自营交易者无需付出太多前期投资也可以获得大额利润。他们可能只需付出几百美元并通过挑战，然后就有机会在下个月赚取数千美元。
- 最低风险：由于大部分风险由公司承担，自营交易者只需承担参加方案所需的初始投资风险。此外，亏损由自营交易公司吸收。
- 交易进展：许多优秀的自营交易公司均提供出色的进展计划，允许交易者设定现实目标并增加他们的每月收入。
- 可获得资金：很少有交易者愿意投入超过数千美元的资金去外汇市场上冒险，但外汇交易自营公司可能会在数周内向交易者提供大量用于货币市场的资金。
- 支持服务：自营交易公司通常会提供交流密切的交易员社区，允许他们互相帮助并就自己的策略提出见解。此外，如果您有任何问题，许多公司都提供快速的电话或在线聊天支持。
缺点
- 要求自律性：如要成为一名自营交易者，您必须具备自律性与心理韧性。您需要牺牲一定的时间及精力，无论是要花费数小时检查图表以寻找完美的机会，还是要创建一个坚不可摧的例行流程来帮助您成功地交易。
- 交易心理：它与自律性有关，意味着您需要成为自己情绪的主人。报复性交易或过度冒险的交易都不可取。
- 前期费用：如果您的收入有限，则初始评估费用似乎是一笔不小的前期投资，尤其是当要挑战的账户金额较高时。
- 收入不固定：归根结底，您是一位为自己工作的自营交易者。您没有病假，也无法享受可预测数额的月薪。
结语
总体而言，自营公司可以为交易者提供一个出色的机会，让他们有机会支配大量的投资资金并赚取足以改变生活的利润。但一定要了解的是，如要成为一名自营交易者，这需要付出努力和专注，并具备顶级风险管理技能。 深入研究并选择一家口碑优秀，与您的目标及价值观相符合，并提供充足支持服务以及明确规则的自营交易公司，这一点至关重要。成为一名成功自营交易者的过程可能颇具挑战性，但凭借正确的心态、方法及策略，它可以成为一种回报丰厚的经验。
