适合波段交易者的自营公司

自营公司吸引着许多不同类型的交易者，为他们提供一个用大笔资金进行交易的优质机会，且无需承担亏损交易者自有资金的风险。但自营交易并不同时适用于所有类型的交易者。特别是波段交易者可能会发现，由于自营公司的限制导致长期交易无法进行，他们很难找到一家合适的自营公司。本指南解释了自营交易对波段交易者的不便之处，以及自营公司应具备哪些资质才适合波段交易，并且还提供了可能适合波段交易者风格的自营公司列表。但首先，我们先来讨论相关的定义。

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什么是自营交易，什么是自营公司？

自营交易公司（或简称为自营公司）是为交易者提供资金并从交易者获得的利润中提走一部分分红的公司。交易员被视为承包商，而不是雇员，因此他们没有固定薪水，从交易中获得的利润是他们唯一的收入来源，至少涉及自营公司的部分是这样。大多数自营公司设有评估过程，要求交易者先通过评估，才能向自营公司证明他们能创造持续的盈利并获得资金。有少数自营公司允许交易者跳过评估阶段，但它们要求交易者支付更高的交易费用。自营公司还对注资交易者设有要求及限制。

自营交易是一种用自营公司资金，而不是交易者资金进行交易的行为。它的优点在于，交易者可以获得金额比普通交易所能获得的资金更高的资金，且无需用交易者的自有资金去冒风险。它的缺点在于，自营公司的规则可能会限制交易者所采用的交易策略及风格。这些规则的限制有多大取决于具体的自营公司，因为不同的公司设有不同的规则。

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哪种交易者是波段交易者？

外汇交易者通常被分为两种主要类型：日类交易者及波段交易者。以下是关于它们的简介：

• 日内交易者 - 试图抓住交易时段期间的小型价格波动。他们交易的时间周期较短，并偏好在时段结束前关闭头寸。成功的交易者通常会累积许多笔小额盈利的交易。这往往需要花费大量的时间和精力。他们大多数时候只使用技术分析，因为基本面分析对此类短期交易的帮助不大。
• 波段交易者 - 会将头寸持有数日或数周，以捕捉到更大的价格波动。成功的波段交易者通常会累积少数笔大额盈利的交易。它的压力相对较小，因为它无需频繁交易。波段交易者偏向于技术分析，但他们可以用基本面分析作为辅助，尤其是当他们想捕捉长期趋势时。

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什么样的特质会使自营公司对波动交易者有利或者不利？

正如上文中的描述所示，波段交易者需要将头寸持有相对较长的时间。问题在于，许多自营公司的规则禁止这样操作。有些公司要求在周末之前平仓，而有些公司要求在每个交易时段结束前平仓。另一个常见要求是在一些重大事件之前平仓，例如央行货币政策公告或重要宏观经济报告的发布。显然，此类限制禁止长时间持仓，因此，有此类限制的自营公司不适合波段交易者。

一个合乎逻辑的结论是，适合波段交易者的自营公司不应设有上述限制。它应当允许持仓过夜或在周末持仓，还应当允许新闻交易。此外，它不应限制头寸持续敞开的时间，也不应限制最少交易数量。

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适用于波段交易者的自营公司列表

以下是支持波段交易的自营公司列表。列表中还提及了费用、要求、条件以及有关自营公司的其他详情。每家公司的结语部分分别介绍了该公司对自营交易者的用处。

1.PipFarm

PipFarm 是一家欢迎波段交易者（长期及中期）的自营交易公司。他们的挑战未设置最长的有效期（硬性上限为 1 年），而且他们的所有账户都适合波段交易。

种子计划

如果达到 12% 的盈利目标，则每 30 天可调整一次资金计划。

主要条件

可调节的利润分成体系

• 若利润为 0-3%，您可以分红 70%。
• 若利润为 3-6%，您可以分红 75%。
• 若利润为 6-9%，您可以分红 80%。
• 若利润为 9-12%，您可以分红 85%。
• 如果所有利润都高于 12%，您可以分红 90%。

PipFarm 自营交易公司参数

结语：PipFarm 不限制隔夜、周末及新闻交易，这对波段交易者是有利的。此外，可观的潜在利润分红及较大的账户规模也让这家自营公司颇具吸引力。总体而言，PipFarm 似乎是最适合波段交易者的自营公司之一。

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FTMO

挑战：最短为 4 个交易日

普通模式：每日最大亏损 5%，总亏损 10%，第一期盈利目标为 10%（第二期为 5%），费用为 155 欧元。

进取模式：每日最大亏损 10%，总亏损 20%，第一期盈利目标为 20%（第二期为 10%），费用为 250 欧元。

可在第一次利润分成时退还费用。

资金条件：每日最大亏损为 10%

新闻交易：仅支持波段账户。

余额大小：$10,000 / $25,000 / $50,000 / $100,000 / $250,000（进取模式下不可用）

账户币种：USD，GBP，EUR，CZK，CAD，AUD，CHF

支付率：80%/20% 可调节至 to 90%/10%

杠杆：1:100（波段账户为 1:30）

交易工具：外汇、大宗商品、指数、加密货币、股票、债券。

佣金：有

交易平台：MetaTrader 4、MetaTrader 5、cTrader，自定义自营交易应用程序。

免费试用：有

支付方式：Skrill、信用卡/借记卡

其他特点：可用于周末交易的波段账户，支持成功交易者调节账户规模，指导服务，绩效教练。

网站语言：英语、德语、捷克语、越南语、法语、西班牙语、意大利语

结语：在本文列出的自营公司中，FTMO 或许是最具知名度及口碑的公司。 这使得它成为了自营交易新手的默认选择。虽然它的一些限制使得它不适合波段交易者，但如果您选择“波段”账户类型，您不会受到这些限制。“波段”账户不限制隔夜或周末头寸，也不限制新闻交易。与常规账户相比，“波段”账户类型唯一的缺点在于杠杆率比例较低。不过，1：30 的杠杆比例依然具有吸引力。对于波段交易者来说，FTMO 唯一的缺点是评估流程的期限略短。通过评估流程后，波段交易者应当可以顺利地与 FTMO 合作。

EarnForex 评级： ⭐⭐⭐⭐⭐ (5/5)

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5%ers

5%ers 提供两种可选方案：

1. 即时注资，提供两种模式及三个余额选项。所有模式及选项均支持最高可达 400 万美元的增长，以及可扩大 10%/25% 的利润目标：

   • $24K，起始金额为 $6K，止损为 $5.75K，支付分红比例为 50%/50%；费用为 235 欧元：

     • 低风险：利润目标为 6%，杠杆比例为 1:10，所需止损为 1.5%，最长时间为 180 天。
     • 进取型：利润目标为 12%，杠杆比例为 1:30，最长时间为 60 天。

   • $40K，起始金额为 $10K，止损为 $9.6K，支付分红比例为 50%/50%;费用为 385 欧元：

     • 低风险：利润目标为 6%，杠杆比例为 1:10，所需止损为 1.5%，最长时间为 180 天。
     • 进取型：利润目标为 12%，杠杆比例为 1:30，最长时间为 60 天。

   • $80K，起始金额为 $20K，止损为 $19.2K，支付分红比例为 50%/50%，费用为 745 欧元：

     • 低风险：利润目标为 7%，杠杆比例为 1:10，所需止损为 1.5%，最长时间为 180 天。
     • 进取型：利润目标为 12%，杠杆比例为 1:30，最长时间为 60 天。

2. 100K 训练营 - 三项挑战，利润目标为 6%，最大亏损为 5%，杠杆比例为 1:10，三个阶段的总时间为 12 个月，费用为 85 欧元：

   • 挑战 #1：起始金额 $25K
   • 挑战 #2：起始金额 $50K
   • 挑战 #3：起始金额 $75K
   • 资金条件：余额为 10-400 万美元，利润目标为 5%，最大亏损为 4%，杠杆比例为 1:10，利润分成高达 80%/20%（起始比例为 50%/50%），额外费用为 215 欧元。

新闻交易：支持

账户币种：美元

交易工具：外汇、黄金及白银、指数

佣金：$4/手交易来回

交易平台：MetaTrader 5

免费试用：无

支付方式：银行转账、信用卡/借记卡、giropay、EPS

其他功能：可进行长期交易、支持新闻交易、免费的网络研讨会、心理辅导。

网站语言：英语、西班牙语、阿拉伯语

结语：5%ers 是另一家颇具知名度和口碑的自营公司。它非常适合波段交易者，因为它对隔夜、周末及新闻交易没有限制。此外，它的评估计划非常宽容，允许您最长可在 12 个月内完成评估，这对任何一位有潜力的交易者来说都应该绰绰有余。此外，它还提供即时注资方案。虽然它在计划的第一阶段设有利润目标完成时限，但该时限并不难——进取型交易者为 60 天，低风险交易者为 180 天。 即时注资计划的后续级别没有时间限制。

EarnForex 评级： ⭐⭐⭐⭐ (4/5)

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City Traders Imperium

City Traders Imperium 提供三个主要的交易方案：标准注资交易者方案、经典注资交易者方案及日线交易注资交易者方案。标准方案与经典方案之间的唯一区别在于通过评估的条件。当您获得资金后，两者之间并无区别。您也可以通过“直接注资方案”来跳过评估并立刻获得资金。不过，这种情况下的注册费用要多很多。“日线交易”方案针对那些想要更高风险及更高回报的交易者。此外，这家公司还提供教学课程及一对一指导。

1. 标准、经典及直接注资交易者方案

   这些方案的唯一区别在于评估要求（或无评估）。账户收到资金后，当交易者达到 10% 的盈利目标时，账户金额可以翻倍，最高可达 200 万美元。

   评估要求：

   标准方案：

   • 最长评估时间：6 个月。
   • 盈利目标: 9%。
   • 最大绝对回撤: 5%。
   • 最少活跃交易天数：30 天。

   经典方案：

   • 最长评估时间：12 个月。
   • 盈利目标: 7%。
   • 最大相对回撤: 5%。
   • 最少活跃交易天数：30 天。

   账户金额及注册费用：注册费用取决于账户金额及资金方案。它们通过以下格式显示：账户余额——标准方案费用/经典方案费用/直接注资费用。

   • $10,000 — ￡119/￡109/-
   • $20,000 — ￡209/￡199/￡999
   • $40,000 — ￡389/￡379/￡1,799
   • $50,000 — ￡459/￡449/￡2,199
   • $70,000 — ￡659/￡649/￡3,099

   最大绝对回撤: 注资账户的 5%。

   止损风险：每笔头寸 1.5%。

   交易工具：外汇、黄金、指数。

   杠杆：1:10。

   交易平台：MetaTrader 5。

   支付方式：信用卡/借记卡、加密货币（仅用于支付费用，目前不提供加密货币提款）及银行电汇。

   支付率：60%。

   其他特点: 未通过评估的评估方案交易者或直接注资方案的交易者可获得折扣；须提交 KYC 文件；提供联盟计划及教学课程；支持每月提款；允许周末交易及新闻交易（唯一的例外是：在高影响力新闻发布之前及之后的三分钟内不支持新闻交易，即在 Forex Factory 经济日历上用红色标记的新闻）；允许复制交易（但您需要提供证据证明您正在复制自己的交易）；支持算法及智能交易系统，但也有一些例外情况。

2. 每日交易注资交易者方案

   如要获得资金，交易者需要通过一个包含两个阶段的评估方案。获得资金后，每次达到 10% 的盈利目标并满足一些其他要求后，其账户金额可增长 30%，最高可达 200,000 美元。

   如要获得资金，交易者需要通过两个评估阶段：

   1. 评估阶段

      • 最长期限：45 天。
      • 最少活跃交易天数：10 天。
      • 盈利目标: 10%。

   2. 资格阶段

      • 最长期限：45 天。
      • 最少活跃交易天数：10 天。
      • 盈利目标: 5%。

   账户金额及注册费用：

   • $10,000 — ￡109（费用）
   • $25,000 — ￡169（费用）
   • $50,000 — ￡289（费用）

   最大每日回撤: 4%。

   最大整体回撤: 10%。

   支付率：首次达到 10% 的利润目标时为 70%；之后为 80%； 达到 10% 的利润目标及其他要求后为 90%；三次达到相关要求时为 100%。

   止损：按要求。

   杠杆：1:33。

   交易平台：MetaTrader 5。

   其他特点: 支持新闻、隔夜及周末交易，且不受限制；须提交 KYC 文件；支持对冲；仅允许您复制自己账户的交易（您需要提供证据来证明您在复制自己的交易）；首次提款可退还注册费；如果您在资质阶段中盈利，您可以免费重新评估一次。

结语：鉴于 City Traders Imperium 对交易方式的限制较小，而且对标准及经典方案的评估流程设置的盈利目标完成时限较为宽容，它似乎也是一家适合波段交易者的自营公司。但它有一个严重的问题是，交易者必须在高影响力新闻公布之前平仓。 这可能会严重影响到交易者的持仓时间。日线交易方案不设限制，但顾名思义，它更适合日线交易者。不过，如果波段交易者成功通过了评估流程，他们后期受到的交易限制会变少。

EarnForex 评级：⭐⭐⭐⭐ (4/5)

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Lux Trading Firm

所有由 Lux Trading Firm 注资的交易者均有机会将账户余额提升至 $2,500,000。它需要的阶段数量及注册费用取决于初始账户金额：

• $5,000 — ￡329（注册费），7 个阶段
• $10,000 — ￡439（注册费），6 个阶段
• $15,000 — ￡549（注册费），5 个阶段

Lux Trading Firm 还提供 Lux Elite Traders（Lux 精英交易者）套餐，可以将他们的余额提升至 $10,000,000+，并提供教学视频、一对一指导等额外福利。 注册费取决于初始账户规模及支付次数：

• $5,000：

  • 支付 1 次 ￡1,999
  • 支付 4 次 ￡549
  • 支付 8 次 ￡299

• $10,000：

  • 支付 1 次 ￡2,499
  • 支付 4 次 ￡687
  • 支付 8 次 ￡375

• $15,000：

  • 支付 1 次 ￡2,999
  • 支付 4 次 ￡825
  • 支付 8 次 ￡499

进入下一阶段需要达到的利润目标：第一阶段（评估阶段）及第二阶段（提升阶段）为 6%，后续阶段为 10%。

利润目标的完成时限：无（包括评估阶段）

进入下一阶段的最少交易天数：评估阶段及提升阶段为 29 天，专业阶段为 49 天；波段交易者分别为 15 及 25 天

最大回撤: 4%（在评估及提升阶段为相对要求，在专业及专家阶段为综合要求）

止损要求 : 与回撤相等

支付率：账户规模不超过 $200,000 为 75%，账户规模不低于 $500,000为 50%

交易工具：外汇、指数、商品、股票

杠杆：外汇及金属为 1:10；指数、商品及债券为 1：5；股票为 1：1

交易平台：MetaTrader 4，TradingView，TraderEvolution

支付方式：通过 Wise 电汇

网站语言：英语、西班牙语

其他特点：通过评估后可退费；如果超出回撤限制或有重置要求，可以选择花 ￡269 重置账户；按月提款；支持隔夜、周末及新闻交易；支持 EA；允许您在不同的自有账户之间复制交易；精英账户的其他有点：3 次免费重置、提供每日市场分析及一对一指导的实时交易室、 个人风险管理专家、配备住宿的黑山港研讨会、Trading Central 软件。

结语：Lux Trading Firm 为波段交易者提供颇具吸引力的条件。除了不限制隔夜、周末及新闻交易等常规条件外，它还不限制评估阶段的完成时间。这意味着您可以按照自己的需求来设置达到利润目标的时间——这对波段交易者是非常有利的！总而言之，Lux Trading Firm 对波段交易者来说没有突出的缺点。不过，它对普通交易者来说还是有不利的一面，例如，它的回撤限制不够宽松，杠杆比例也很小。另一个负面“特点”是支付率。通常，设有可调节方案的自营公司会为更成功的交易者提供更好的分红比例。但 Lux Trading Firm 的做法与之相反：交易者越成功，拿到的分红比例越少。最后，Lux Trading Firm 要求您采用与评估阶段中类似的交易手数及风险比例。这一点不是很适合波段交易者，因为他们的交易不太频繁，其准确性及一致性往往不如日内交易者的交易。

EarnForex 评级： ⭐⭐⭐ (3/5)

立刻开始您的 Lux Trading Firm 之旅！

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最终感言

自营公司可能会吸引许多类型的交易者。但它们对波段交易者尤其具有吸引力；由于交易频率较低，这类交易者需要通过每笔交易获得较大的盈利。但自营公司的规则及限制可能会使波段交易难以进行或无法进行。成为自营交易者之前，请务必要查阅自营公司的条款及条件。上述列表可以帮助您选择自营公司。

如果您想分享您的意见、观察和结论，或者只是想询问有关波段交易者自营公司的问题，您可以随时加入我们的论坛参与讨论。