对外汇交易者（尤其是那些没有经验及大额初始资金的交易者）来说，与自营公司交易似乎很有吸引力。但交易者应该注意到，与自营公司交易不仅有明显的优点，也有很大的缺点，足以让您在寻找自营公司之前反复斟酌。
什么是自营公司？
讨论关于自营公司的问题之前，我们需要先创建术语。
自营公司（通常简称为“prop”公司）是一种会寻找有潜力的交易者的公司。这些交易者将使用公司的资金代表公司交易。
另外，零售交易者大多数时候会遇到搜寻公司（scouting firms）。这些在线公司通常没有实体交易大厅。他们为交易者提供资金，用于交换交易者赚取的一部分利润，并向客户收取一部分利润。这正是本文中讨论的公司类型。
与自营公司交易为什么对外汇交易者有吸引力？
自营公司交易的突出优势是交易者无需准备大笔初始金额。从理论上来说，只要您有几百美元足以支付自营公司的费用，您就可以开始交易。而且，这类自营公司不要求您具备专业教育经验及过往经验。实际上，有些自营公司会为交易者提供培训及指导。
那么，这是否意味着您可以在对交易一无所知的情况下加入自营交易并轻松获得您要求的资金呢？这样优越的条件似乎好得不太真实。而且，公司将资金交给任何想要它的人并在之后获取报酬的商业模式也很难持续。当然，实际上不仅如此，对吧？那么……
外汇自营交易对您有什么坏处呢？
自营公司自然不会随便把资金交给别人。自营公司会设置评估期。在这一期间，您将会用模拟账户交易。如果您通过评估，您将会获得一个包含交易资金的真实账户。公司会收取一部分利润作为报酬，通常还会收取一笔固定的费用。如要通过评估，您需要将利润目标设为账户初始资金的百分比（例如，您的利润需要在评估期结束时至少达到初始金额的 10%）。通常，您的回撤位也会有限制。此外，您的交易还会遇到其他限制。
这些要求也有一定的合理性。毕竟，公司在用自己的资金冒风险。因此，它需要先确认您对交易游刃有余，然后才会给您注资，这一点很公平。不过，评估要求及费用可能会导致一些糟糕的结果。
骗局
外汇交易者有时候会询问自营公司是否是骗子公司。答案很简单，它们不是。自营公司本身并不是骗局。
不过，虽然不是所有自营公司都是骗局，但确实很多都是。自营公司是对新手及无经验交易者颇具吸引力的不受监管的虚拟实体。骗子为何喜欢假装成自营公司，这是显而易见的。
骗子可能会采用很多种诈骗方式。其中一种明显的诈骗方式是，不允许您提取资金，尽管这种方式不局限于自营公司。支持自营交易平台的公司可以通过它们来操纵报价，使交易者在盈利交易中亏损。骗子自营公司设置的评估要求几乎是无法实现的。
接下来，我们将讨论相关要求。
评估要求
外汇交易者应当谨慎地看待自营公司的评估要求。即使您理论上可以达到这些要求，但对于普通交易者而言，它们还是设置得太高。即使是经验丰富的成功交易者也会有不走运的时候。当然，没人能阻止您再次尝试。只不过，您需要重新支付评估费用。这正是有问题的地方。
实际上，在反对在线自营公司的言论中，最常被引用的论点是，与传统自营公司的情况不同，在线自营公司的利益与交易者的利益是相悖的。虽然老式的自营公司会希望它们的交易者（也是他们的员工）尽可能多地盈利，但面向零售外汇交易者的在线自营公司则更注重收取他们的费用。有人认为搜寻公司的主要收入来源是它们向交易者收取的费用，而不是交易者赚得的利润。这会激励自营公司尽量减少通过评估的人数。即使您成功通过评估，您的自营公司很可能会更关注向您收取费用，而不是实现盈利交易。
但如果您确信您的策略能盈利并且想尽量通过评估呢？这本身就是一个问题。因为……
交易限制
自营公司可能会对评估期设置严格的限制。除了最常见的回撤限制以外，还可能会有关于新闻交易及周末交易的限制。有些公司甚至不允许您持仓过夜。还有一些公司可能要求在评估期、一周甚至是一天内至少须保持一定的交易数量或价值。
这些限制可能会严重打乱您的策略并损害您的交易，使您更加难以达到评估要求。它们可能会导致您避开高风险策略，这些策略可能会让您超过回撤限制，即使该交易最终产生很高的利润。对最少交易数量及价值的要求可能会让您进行原本无意向的交易。通常，评估要求通常对短期策略更有利，这意味着，如果您的策略需要较长的时间才能取得不错的利润，您可能需要放弃这项策略。
简而言之：评估要求通常会严重限制交易策略，使您更难通过评估。
但即使您是一位已通过评估的成功交易者，您还是面临着一个问题。
如果您是一位成功的交易者，您是否需要自营公司呢？
假设您是一位经验丰富的成功交易者并且拥有一个可盈利的交易策略。您可能已经积累了一笔丰厚的资金。您为什么还需要自营公司呢？为什么呢？因为冒风险的不是您自己的资金，而是其他人的资金。但这也意味着别人可以用自己的方式来主导您的交易。您真的愿意牺牲自由来换取资金安全吗？
您还应该考虑自营公司会从您的利润中拿走的份额。虽然有些公司的利润分红比例比较合理，但也有些会拿走很大一部分利润。
有些交易者可能还会担心自营公司会窃取他们的盈利策略。此类交易者认为自营公司会雇用擅长分析自营公司交易者策略的专业人士。如果其中一些策略能够盈利，自营公司会开始将这些策略用于它们自己的交易。有些人认为这是阴谋论。但如果您不想与其他人分享您的策略，您可能要考虑这种可能性。
结语
虽然自营公司似乎很有吸引力（尤其是对于新手交易者而言），但它带有许多交易者应当防备的陷阱。交易者有充分的理由来独立交易，而不是试着加入自营公司。经验不足的交易者可能会成为骗子的目标，甚至难以从合法公司那儿获得资金。经验丰富的交易者独立获得的盈利有可能会超过通过与自营公司交易而获取的盈利。
当然，没人说过您不能将这两者结合起来使用。有些交易者认为最好是在进行独立交易的同时加入自营公司。毕竟，在线自营公司通常不会要求您只能与它们交易。
无论您对自营交易有什么看法，您都应该在做出最终决定之前先慎重考虑上文列出的缺点。
如果您想分享您的意见、观察和结论，或者只是想询问有关外汇自营公司交易的问题，您可以随时加入我们的论坛参与讨论。
