每一种外汇交易货币都会受到其发行所在国的一系列内部宏观经济条件以及全球市场形势的影响。经济指标（GDP 增长率和进出口贸易数据）、社会因素（失业率、房地产市场状况）和国家的央行政策均是决定外汇市场中货币价值的主要因素 。 八大主要货币各有其特殊之处，我们将一一解析 推动此类货币的各个基本面要素情况。
美元(USD)
美元是外汇市场上交易量最大的货币。同时也被 用来衡量其他货币和大宗商品的价值。美元在所有国家的外汇储备中占据主导地位——约占世界外汇储备 60% 的比重。总的来看，存在多个基本面因素推动美元走势变化。由于交易量最高的 贵金属商品和石油产品多以 美元计价， 这些市场的供需一旦出现大幅波动都将对 货币价值直接产生影响， 这种情况 在 2008 年和 2014 年 就发生过，当时主要受油价暴跌所影响，欧元/美元的汇率应声大跌。得益于避险资产的地位，当经济形势恶化时，投资者通常会转投美元怀抱。因其储备货币的地位，美元有时能从美国自身的问题中获利。谈及国内因素，美联储及其主要利率均对货币有着巨大的影响。美联储在对基准利率做出重大决策时，往往也会受到通胀、就业和国内生产总值的影响，美元也理所当然无法脱离此类影响。影响美元的又一重大因素当属美国的净出口和国债水平。通常，贸易赤字加剧和国债持续增长会降低美元的吸引力。然而，有时可能会恰恰相反，贸易赤字加剧和国债或将驱使投资者转而投向被普遍视为安全资产的美元怀抱。
欧元 (EUR)
欧元是外汇市场内交易的主要货币中面世最晚的一款。欧盟 19 个成员国都在使用。推动欧元走势的基本面因素通常来自于使用该通用货币的经济强国，例如：法国、意大利，特别是德国。能影响欧元表现的主要因素有两项：消费物价的通胀水平和欧洲央行设定的目标贷款利率。鉴于德国等国是制造业产品和技术的大型出口国，这些国家的出口贸易和失业率指标往往也会对通用货币的表现造成很大影响。欧洲各国仍然需要依赖俄罗斯的天然气和中东的石油作为主要能源，因此一旦此类大宗商品的需求飙升，也会对欧盟货币产生负面影响。欧元的另一个问题是其经济体之间存在较大差异，这一点在 2011 年的债务危机和 2020 年的新冠危机救助金方案中尤为凸显。在共度时艰的时候，欧盟各位领导人很难找出对主要经济体和较弱经济体同样有利的解决方案。欧元被认为是美元的替代储备货币，但在全球外汇储备中的利用率仍然远远落后于美元，占比仅为21% 左右。
英镑(GBP)
英镑是英国发行的国家货币，推动英镑的基本面因素与英国经济本身及其全球影响力一样复杂多变。伦敦仍享有世界金融之都的地位，其大宗商品市场在英镑走势中发挥着基础作用。通胀和 GPD 往往对英镑造成的影响最大，住房市场的重要性也不遑多让。近期，尤其是在英国退欧后的这段时间，英国经济不断出现疲软迹象，导致 GDP 的吸引力有所下降。尽管如此，当欧盟的问题变得过于严重时，交易者有时也会将英镑当做欧元的替代品。英镑也常会受到选举等政治事件所影响。英镑常常会对引发不确定性的事件做出负面反应，比如造成了 2016 年的悬峙议会和英国退欧公投的 2010 年的议会选举就导致了英镑的下挫。
日元(JPY)
日元是亚洲市场上最为强劲，迄今为止交易量最大的货币。日本经济以工业出口为主。在风险规避情绪冲击市场时，日元作为一种更安全的货币往往会受到交易者的高度重视，不过，在投资者对风险资产的兴趣上升时，日元也会为 套息交易爱好者所青睐。日本的低利率允许此类交易者借入日元投资于利率更高的国家。因日本与中国因地缘接近且冲突偶发，有时也会对日元产生巨大影响。日元面临的主要问题是自身价值不断贬值和日本央行的多加干预。（由于经济的不确定性，日元目前频频升值）日本央行 忧心日元过度升值可能会损害该国出口导向型经济，因此，不断试图压低日元价值。继 20 世纪 80年代房地产泡沫破裂后，通货紧缩在 20 世纪 90 年代初席卷日本上下后，至今为止仍然是日本未来需要面对的最大威胁之一。与年轻人相比，老年公民数量大幅攀升，激发了对日本未来的更多担忧，这种情况下，政府将难以应对通缩问题。
瑞士法郎(CHF)
瑞士虽是位于欧洲阿尔卑斯山脉的小国但得益于其强大的国际贸易和货币流入水平，瑞士法郎成为了外汇交易的主要货币之一。瑞士法郎是风险规避期间的又一首选货币，瑞士不仅经济实力强，还坐拥庞大的黄金储备（尽管瑞士国土面积不大，但其黄金储备在全球排名第七），以上因素让市场对该货币信心大增。与日元类似，瑞士法郎也受到了央行频繁干预的不利影响。从 2011 年 9 月 6 日到 2015 年 1 月 15 日期间，瑞士国家银行甚至将瑞士法郎与欧元挂钩，为该货币带来了持续不断的下行压力。
加元(CAD)
因为加拿大是出口导向性经济，加元通常被认为是一种“商品货币”。加拿大的大部分出口产品销往美国，因此本国的经济和货币均依赖于其南部邻国。因主要出口商品包括原油，加元的走势也受到了原油的价格波动所影响。全球经济增长和由此带来的大宗商品的需求猛增，往往会使加元对投资者更具吸引力。但从另一方面而言，全球和国内经济中若出现严重问题也可能会重创加元。
澳元 (AUD)
澳元与加元非常相似，因为澳洲在很大程度上也是出口导向型经济。不过，有一点与加元不同，澳元主要依赖于向中国出口铁、煤、石油和黄金等矿藏。因此，中国方面传来利好消息往往会助力澳元走强，反之，澳元则会应声下跌。此外，大部分与大宗商品相关的消息也会影响到澳元，澳元会随着大宗商品的涨跌而作出升值贬值的反应。以前，当澳洲央行（Reserve Bank of Australia）将利率维持在相对较高的水平时，澳元是以日元为基础的套利交易中的热门组成部分。时过境迁，在全球利率普遍低迷的时期，澳元已经难以保住这一身份。不过，澳元还是从其央行灵活的货币政策中获益匪浅，因此，对于澳洲央行的未来决议多加关注，将对投资者很有帮助。
新西兰元 (NZD)
新西兰元是主要货币中排行第三的“商品货币”，在很大程度上依赖于它的主要贸易伙伴 ：中国和澳大利亚。乳制品是新西兰的主要出口类别。如需追踪此类产品的价格变化，可参考全球乳制品交易市场所发布的全球乳制品(GDT)价格指数，该指数将提供新西兰乳制品的基准价格。新西兰元的汇率同时会受到新西兰央行利率决议和 GDT 价格指数数据变化的影响。在过去数年中，短期趋势基本上由利率决议所推动，而中期趋势则是由最终把控新西兰经济的乳制品价格所决定。
