Gráficas de vela
Las gráficas de velas fueron creadas por los traders japoneses hace siglos con el objetivo de ayudar en el comercio de arroz. Desde su introducción Occidente por parte de Steve Nison en los años 90, las velas han dado la vuelta a los mercados y son utilizadas por una gran mayoría de los analistas. Las velas se hicieron populares porque transmitían más información de forma visual que las barras normales.
Una barra de vela da más importancia a la apertura y cierre que a los máximos y mínimos, igual que en las barras regulares. La vela está formada por un rectángulo (nombrado "cuerpo real") en el cual la caja es bien la apertura o el cierre, pero tú sabrás con tal de echar un vistazo cual es ya que si el cierre está en la parte superior, la caja será blanca. El blanco transmite que el día fue bueno para los compradores, ya que el cierre está por encima de la apertura.
Si la vela es negra significa que el cierre estaba en la parte inferior de la caja y, como en cualquier análisis de barras, el cierre por debajo de la apertura significa que ocurrió un sentimiento negativo durante el curso del cuadro de tiempo que estaba cubriendo la barra.
Cuando ves una serie de barras blancas sabes que significa que el cierre es bastante más alto que la apertura y que también puedes tener mayores máximos, por lo que cuentas con un sentimiento inmediato seguridad respecto a un título que es seguro mantener. Igualmente, cuando ves una serie de barras negras significa que el sentimiento es negativo y que deberías ir corto.
Tenga en cuenta que también verá las barras de color verde y rojo, o alguna otra combinación de colores.
Los máximos y mínimos se señalan con líneas que se proyectan desde la parte más alta y desde la base del cuerpo real. Se les llama sombras, aunque verás otros nombres como wick o cola.
Puedes aprender más sobre la anatomía de una vela en la lección sobre la estructura de una vela japonesa.
La estructura de la vela japonesa cuenta con una tremenda ventaja sobre la barra convencional. Una barra regular es solo una línea vertical, mientras que la vela tiene un "cuerpo real" rectangular, que la hace literalmente más grande. Cuando le cierre es mayor que la apertura, el cuerpo real es blanco. Cuando el cierre es menor que la apertura, el cuerpo real es negro. Una serie de cuerpos de todos los colores tienen un impacto visual inmediato. Compara las siguientes dos gráficas. ¿Qué serie te dio una impresión más intensa?
Además de la inmediatez visual, las velas cuentan con otra gran ventaja: que pueden utilizarse en cualquier cuadro de tiempo, hasta en el de un minuto. De hecho, si eres un trader a corto plazo con períodos de mantener de entre 15 minutos y 4 horas, puedes utilizar las velas en multitud de cuadros de tiempo, con los más cortos para mostrar pérdida de dinámicas; por ejemplo, cuando las barras se acortan y se convierten en dojis (apertura y cierre con lo mismo). Estate al tanto del cierre de las sesiones de trading, especialmente del de la bolsa de Nueva York, ya que verás muchos cuerpos reales pequeños y dojis cuando los traders acortan sus posiciones.
Asuntos de tamaño
Como en todas las barras, cuanto más grande sea la vela más acción habrá ocurrido durante el período en cuestión. Un cuerpo real pequeño significa que no ha pasado mucha cosa, mientras que a una vela muy larga cuya apertura y cierre superen la apertura y el cierre de la barra precedente se le llama "vela envolvente". Cuando la barra es blanca (el cierre sobre la apertura), es una "vela envolvente alcista", lo que significa que abrió por debajo de la apertura del día anterior pero que luego superó el cierre. Si es una vela negra (cierre por debajo de la apertura), es una "vela envolvente bajista".
Puedes ir a una lección sobre patrones de velas si quieres saber más sobre este tema.
Un patrón de vela que se suele ver en Forex es el doji, en el cual la apertura y el cierre son casi lo mismo y, por lo tanto, cuenta con un cuerpo real que es solo una línea horizontal. Un dojo es como un signo de suma: +. La apertura y el cierre en el mismo nivel ya te está diciendo que el mercado está indeciso, pero ver uno cerca del final de una tendencia que cuenta con barras grandes de cuerpo real es mucho más convincente, más que en una gráfica de barra convencional (la ausencia de acción se ve de forma inmediata). El doji puede o no significar que el movimiento está acabando, tienes que ver la siguiente barra para detectarlo. El doji es, sin embargo, una alerta.
Desventajas de las velas
Las velas destacan la apertura y el cierre, relegando las máximas y mínimas a un estatus secundario. Aún así, la definición convencional de una tendencia alcista es una serie de mayores máximos y mínimos (asumiendo los mayores cierres) y la definición de tendencia bajista es una serie de menores mínimos y máximos (con lo que asumimos un cierre menor). Puedes manejar los datos hasta el punto que tengas mayores máximos y mínimos con un cierre menor, pero esto no deja de ser una aberración, además de que las series de ese tipo no duran mucho tiempo. Como norma, una tendencia alcista cuenta con mayores máximos. Así, las gráficas de velas vuelan con la definición central de marcar tendencia.
Las velas no comunican lo que ha venido antes, si el máximo o el mínimo. En las gráficas de barras convencionales, la línea horizontal a la izquierda de la línea vertical es la apertura, y la que está a la derecha es el cierre. Dependiendo de en qué cuadro de tiempo estés mirando, puede no importarte lo que venga primero, si el máximo o el mínimo, pero las barras te dan algún aviso sobre lo que puedes esperar a continuación. Cuando la apertura está cerca del mínimo y el cierre está cerca del máximo, por ejemplo, puedes esperar que la próxima barra sea alcista. Siendo justos, la vela equivalente indicará lo mismo, ya que será blanca, pero normalmente el análisis necesita tener más matices de lo que permiten las velas.
Además, las velas son indicadores a corto plazo que resumen el sentimiento solo entre uno y cinco períodos. Tal y como indicados previamente, un doji que llega al final de una larga serie de barras no-direccionales es un aviso, pero no es definitivo hasta que llega el próximo período de datos. El análisis de velas siempre es un trabajo constante.
Otro punto importante es que hay decenas de patrones de velas. Fácilmente, uno puede aprenderse cinco patrones, pero intentar trabajar con más puede convertirse en una labor tediosa.
Se pueden sobrecargar las velas. Como todos los indicadores, solo indican, no dictan. Puedes ver un patrón de velas que parece apuntar hacia una específica decisión de trading, como el doji al final de una larga serie de velas blancas y negras como las mencionadas anteriormente, pero luego la tendencia puede finalizar. Un patrón que normalmente falla en Forex es el de las "tres velas blancas" y las "tres velas negras", que en el análisis clásico de velas significa que la tendencia se ha alcanzado y que la siguiente vela será una vela de continuación en la misma dirección. Pero es raro que en Forex se consiga una cuarta vela de continuación. Puede ser que la quinta, pero no la cuarta. Deberías tener un conocimiento mínimo del grado de la tendencia y su estabilidad antes de aplicar el análisis de velas. No puedes analizar las modificaciones en una tendencia hasta que no sepas lo que tienes en la tendencia y sus dimensiones.
Compatibilidad con otros indicadores
Las velas funcionan perfectamente en combinación con todos los indicadores, algo lógico, ya que los indicadores suelen utilizar el precio de cierre, al igual que las velas. Todo funciona – MACD, RSI, estocásticos, soporte y resistencia, etc.
