Log de trading

La elección de un par de divisas para el trade y la decisión sobre la dirección del par de divisas son dos cosas que constituyen la parte clave del día para un trader.

Conocer tu posición y P&L

Los traders también tienen que hacer una contabilidad simple para asegurarse de que las decisiones acerca de tomar ganancias o detener una pérdida son correctas.

Digamos que un trader compra 100.000 € en 1,3900 y verá pasar a 1,3945 para un beneficio de 45 pips o 450 $. Si estás haciendo un puñado de operaciones al día o muchas más, puedes optar por tener un borrador escrito a mano, así como una hoja de cálculo en tu PC. En este caso, al final del día, con un solo acuerdo en el secante, la ganancia es de 450 $.

Sin embargo, un trader puede hacer muchas ofertas en la misma moneda o monedas diferentes y necesita hacer un seguimiento de estos acuerdos. Necesita un secante para cada par de divisas. El papel secante para un par de divisas puede ser algo así (dos posiciones completas o cuatro ofertas):

Algunos traders también toman nota de la hora exacta del día en que se pone una nueva posición abierta, lo que podría resultar útil en caso de una disputa con el broker acerca del precio exacto.

Si un trader hace esto en una hoja de cálculo de Excel o utiliza una plataforma de negociación con un sistema sofisticado del registro, es siempre importante saber el tamaño de ganancias y pérdidas. Lo mismo ocurre cuando operas una moneda única o muchas monedas. Un trader no puede tomar una decisión inteligente a la hora de escoger el tamaño adecuado para el trade sin conocer su pérdida media y sin seguir su relación ganancia/pérdida.

En el escenario de yenes anterior, el trader podría haber querido ir largo en USD/JPY a 103,50 ¥ y tomar ganancias en 104,50 ¥ (para una ganancia de 95,69 dólares) con una parada en 103,00 ¥ (pérdida máxima de 48,54 $). Al entrar y salir de nuevos acuerdos, el promedio de ganancias del comerciante y el beneficio promedio han cambiado, por lo que puede ser apropiado que el tamaño de la posición también cambie. En este caso, el trader hizo un poco menos de lo previsto, pero muy cerca de su objetivo original.

Rollover de posición

Si mantienes una posición de divisas durante la noche, normalmente obtendrás el diferencial del tipo de interés si vas largo, lo que produce una moneda frente a una moneda de menor rendimiento o paga en su lugar por el costo de ser corto la moneda de mayor rendimiento frente a una moneda de menor rendimiento. Esto se conoce como ganancia/costo de rollover. "Roleas" la posición de la fecha del punto, que es típicamente dos días laborables, al tercer día laborable, que el día siguiente se convierte en la fecha del punto. Si hoy es martes y la fecha spot es el jueves, un comerciante pondría la posición spot un día hasta el viernes, que es la nueva fecha spot. En el mundo sofisticado y computarizado de hoy en día, los comerciantes de puntos en los principales bancos comprueban los datos cada día y ven que el promedio de su posición ya ha sido ajustado por los costos de rollover. En los viejos tiempos previos a los ordenadores, el trader profesional del banco tenía que consultar a la oficina cada mañana para calcular el coste o las ganancias él mismo.

Un trader largo sobre el euro en 1,3802 la noche anterior podría ver su posición de apertura promedio 1,38025, con 0,00005 el costo de rollover. En la plataforma MetaTrader, el precio de posición de apertura permanece igual, pero el swap se aplica directamente al saldo de la cuenta con un cambio de valor respectivo en el campo Swap de la posición. La mayoría de las plataformas para los traders al por menor se ajustan para el rollover, y algunos revelan las tasas de rollover, en parte porque en los primeros días de spot al por menor, mantener algunas de las ganancias de rollover supone un beneficio para los brokers. Las operaciones que se abren antes de las 17:00 EST y se mantienen durante más tiempo verán una ganancia de refinanciación o una pérdida de refinanciación, dependiendo del diferencial de la tasa de interés. Aquellos que operan en los mercados de futuros no tienen que preocuparse por los costos de rollover, que por definición ya están incorporados.

En un entorno con tasas de interés bajas, el costo/beneficio de refinanciamiento no suele ser un factor importante en las principales divisas, pero en algunas de las monedas más exóticas, sí puede dejarte expuesto a costos de refinanciación peligrosos. Cuando las monedas están cayendo bruscamente, los bancos centrales utilizaban en el pasado las tasas de interés a corto plazo para frenar un éxodo fuera de la moneda. Un trader no se preocupa por perder un diferencial del tipo de interés del 2% sobre una base cotidiana si en el panorama más amplio se espera que el par de divisas se mueva un 10% en un día o así. Sin embargo, si el costo diferencial de tasa de interés se convierte en 10%, entonces el costo de mantener la posición de la moneda puede ser mayor que el beneficio visto en el movimiento de Forex solo.