Medias móviles
Las medias móviles no cuentan con ningún lujo o glamur. De hecho, el nombre no es nada impresionante y no puedes jactarte de tener una herramienta especial y secreta. Y sin embargo, las medias móviles son probablemente la técnica más útil de todo el conjunto de herramientas del análisis técnico y forman la base de muchos, muchos indicadores. Su ojo trata de ver la regularidad en un gráfico de barras, y lo hace al borrar las altas y bajas disonantes, a las que se denomina como "ruido", y buscando un centro. La media móvil le ahorra mucho trabajo a tu percepción, alisando cualquier alta o baja discordante, de modo que puedes ver más fácilmente la dirección en la que se mueven los precios. Eso sí, una media móvil describe la dirección actual de los precios, pero siempre con un retraso.
Cálculos
Una media móvil es un promedio simple de precios, casi siempre el precio de cierre, al cual se agrega los datos del nuevo período y se le resta los datos del primer período para mantener constante el número de períodos. Digamos que tiene 10 períodos de precios. Usted los suma y divide por 10. El siguiente período, usted deja caer el primer punto de datos, agrega los nuevos datos de hoy, y divide por 10 otra vez. Mediante la adición de un período y la caída de un período, el promedio “se mueve.”
Eso sería una simple media móvil. Cada punto de datos tiene un mismo peso. También puede ponderar más recientemente los datos más recientes para que la media móvil se aproxime a los precios actuales y sea más representativa de lo que está sucediendo. Hay dos maneras de hacer esto: la media móvil exponencial y la media móvil ponderada. Técnicamente, ambas son medias móviles “ponderadas”. La primera es ponderada exponencialmente, y la segunda se pondera con pesos progresivos individuales aplicados a cada punto de datos. Todas las plataformas de trading ofrecen estas variaciones en la media móvil, por lo que realmente no necesitas saber cómo calcularlas a mano, aunque puedes hacerlo fácilmente en Excel o en un software por el estilo.
Media móvil ponderado
Digamos que tienes una serie de 3 puntos de datos. Se aplica un peso de 3 a hoy, 2 a ayer y 1 al primer día. El precio de hoy es tres veces más pesado que el precio hace tres días. En la tabla de ejemplo que te presentamos a continuación, la media móvil ponderada para USD/JPY 100,63 ¥, un poco más alta que la media móvil simple, pero refleja correctamente el mayor movimiento de precios entre el Día 2 y hoy.
Truco: Debes recordar someter los factores de ponderación correctamente. Es fácil olvidar que cuando se multiplica por uno, no le pasa nada a la cantidad base, pero cuando se añade a una serie, la serie aumenta en uno. Esto puede parecer demasiado obvio como para destacar, pero cuando se dividen las sumas ponderadas por cinco en lugar de por seis, es posible que te eches un buen tiempo dándole a la cabeza para encontrar el error.
| Día 3 | Día 2 | Día 1 (Hoy) | ||
|
Precio |
100,40 |
100,50 |
100,80 |
|
|
Factor |
1 |
2 |
3 |
6 |
|
Peso |
1 × 100,40 |
2 × 100,50 |
3 × 100,80 |
|
|
|
100,40 + |
201,00 + |
302,40 = |
603,80 / 6 = 100,63 |
|
Simple MM |
|
|
|
100,57 |
Media móvil exponencial
En lugar de aplicar un peso numérico fijo, la media móvil exponencial se calcula aplicando una “constante suavizada” que se fija para cada número específico de días en la media móvil. La fórmula es la siguiente:
donde N— el número de períodos.
Ejemplos:
- 10-días EMM = 2 / (10 + 1) = 18,8%
- 20-días EMM = 9,52%
- 50-días EMM = 3,92%
Estos valores porcentuales se aplican al último punto de datos agregado a la serie, de modo que el último punto de datos en una media móvil exponencial de 50 días se pondera en un 3,92%, pero en uno de 10 días, con un 18,8%, obviamente una cantidad mucho mayor. La media móvil exponencial pesa los datos más recientes con más fuerza y es, con mucha diferencia, la técnica de media móvil más utilizada en la elaboración de gráficos Forex.
En la siguiente figura se presenta una comparación de tres tipos de medias móviles. La media móvil roja superior en el lado izquierdo del gráfico es simple. El siguiente azul es exponencial. El de abajo tiene un tono morado.
Los números más utilizados son 10 períodos, 20 períodos, 50 períodos y 100 períodos. Para el trabajo diario de la gráfica, los 200 días se agregan de forma habitual, puesto que es la magia del largo plazo por la que un número puede ser una fuerza muy poderosa cuando se acerca a los precios actuales. Algunos analistas usan períodos de 100 y 200 en todas las gráficas, incluso en el de hora en hora, aunque no hay evidencia de que esto agregue un valor particular. Por ejemplo, un nombre tan importante como el del equipo de análisis técnico del Citigroup utiliza a veces la media móvil de 200 periodos sobre las gráficas de cuatro horas. Al igual que en todos los asuntos relacionados con el análisis técnico, la métrica es importante y asume la capacidad de movimiento del mercado si un número suficiente de traders se pone a comprar.
Señales de cruce
Una técnica muy utilizada es considerar el precio que cruza la media móvil como una señal de trading. Por ejemplo, coloque un promedio móvil de 20 días en su gráfico y compre cuando el precio cruza por encima del promedio de 20 días, y venda cuando cruza por debajo del promedio de 20 días. Esta es una regla de trading básica, probada y certera. Vea el gráfico de ejemplo que muestra el precio cruzando por encima del promedio móvil con la flecha adjunta que indica "comprar". En el lado derecho del gráfico, verá un cruce hacia la baja y una flecha que apunta hacia abajo: la venta. Si hubiera ejecutado exactamente esta operación, comprando en la apertura del día después del cruce y vendiendo al cierre del día del cruce a la baja, su ganancia habría sido de 195 puntos:
Compre al cierre de 8/6/23 — 1,07814. Venda al cierre 27/7/23 — 1,09765. Diferencia: 195,1 puntos.
Pero enseguida, podrás ver el problema con esta regla de trading: en ocasiones, el precio va a violar la media móvil por sólo un día o dos, como se muestra en los círculos. En este caso ignoramos la infracción de un día, pero si hubieras obedecido la regla de trading al pie de la letra, habrías sufrido un whipsaw. Los whipsaws son muy, muy comunes en el precio y media móvil. Una posible solución es exigir que el precio sea revertido en más de un día, o en dos o tres. También se puede agregar un cojín de seguridad a la media móvil, que idealmente se basaría en el registro histórico del número óptimo de puntos a sumar o restar para evitar sufrir el whipsaw. Ten en cuenta que el número óptimo de puntos para un cruce de falla falsa es probablemente diferente del número óptimo de puntos para un cruce ascendente falso debido al sesgo de tendencia y el número óptimo de puntos cambiará con el tiempo a medida que la moneda se vuelva más o menos volátil.
Consejo de los pros: Si va a poner medias móviles en tus gráficas, utiliza siempre el mismo color para el período de 10, el período de 20 y así sucesivamente. En ningún momento en absoluto serás consciente de que se está anotando donde el precio es relativo a estas medias móviles importantes.
