Regulación de brokers

La gama de regulaciones de brokers alrededor del mundo es de lo más variada. Algunas jurisdicciones tienen reglas acerca de prácticamente todo, mientras que otras no regulan casi nada. Puedes imaginarte cuan estricta es la regulación de un bróker en base al grado de sofisticación de un país: muy grande en los países del G7, menos exigente en los siguientes 20 o 30 países, y baja o inexistente en el resto del mundo. Encontrarás, además, un grado igual de rigor o de laxitud en asuntos bancarios o impositivos. Algunas jurisdicciones tienen una política de poca regulación o bajos tipos impositivos para poder atraer a la industria del corretaje, mientras que otros estados utilizan una regulación muy estricta o altos impuestos para mantener alejado al sector.

Y más importante, algunos países colocan al Forex en la amplia categoría de los "valores", y no cuentan con un tipo de regulación diferente para cada campo. Por ejemplo, en Bahréin la agencia regulatoria es el banco central y en Kuwait la Cámara de Comercio, mientras que en Dubái en los Emiratos Árabes Unidos cuentan con una Autoridad de Servicios Financieros (DFSA).

Los gobiernos con agencias regulatorias para Forex son:

La mayoría de los reguladores gubernamentales cuentan con un sitio web que muestra cada bróker registrado. La Comisión de Bolsa y Valores de Chipre (CySEC), por ejemplo, cuenta con unos doscientos cincuenta nombres en su lista. El ASIC, la Comisión Australiana de Valores e Inversiones no ofrece una lista de nombres, pero si ya tiene un nombre puede buscarlo en la web de la institución.

Si vives en un país en vías de desarrollo sin una industria de corretaje, siempre deberías escoger un broker procedente de un contexto regularizado, incluso aunque conlleve más papeleo y otro tipo de actuaciones burocráticas de las que no quieres saber nada. Esto se debe a que la mera presencia de un regulador te da más comodidad respecto a tu inversión de capital y sobre cualquier retorno que puedas tener con tus inversiones a la hora de retirar tus fondos o cerrar la cuenta. Éste es el propósito original de la regulación estatal: asegurar que el bróker no roba nada del dinero del cliente.

Otro propósito de los reguladores es asegurar que los brokers no presionan a los clientes para sobreinvertir únicamente con el propósito de generar mayores retornos, y también el de diferenciar entre brokers (el intermediario) y los consejeros. Además, debemos destacar que la velocidad de los precios de Forex, la disponibilidad de 24 horas y el pequeño tamaño típico de cada trade contribuyen a que el usuario decida agitar su cuenta y ponerse a invertir sin ayuda alguna del broker. Esto, sumado a la pequeña carga regulatoria con la que cuenta en comparación con el mercado bursátil, es una razón clave para que los brokers se adentren en el sector del Forex.

En países más grandes como EEUU y el Reino Unido existe una distinción entre bróker y consejero, con diferentes tipos de licencias y reguladores. En los EEUU, los brokers son supervisados directamente por la Financial Industry Regulatory Authority, una organización reguladora creada por la propia industria del corretaje. Los consejeros, por otra parte, están supervisados por la Securities and Exchange Commission o por la Commodity Futures Trading Commission. En Francia, una agencia supervisa ambos tipos de actividades: la Autoridad de los Mercados Financieros, o AMF.

Por si eres nuevo en esto, las marcas más fiables son las de EEUU, Reino Unido y Europa. Tu siguiente opción sería la de un broker localizado fuera del país del regulador pero que lleva a cabo actividades en dicho país. Si eres cliente de un broker de los EEUU pero resulta que tu cuenta está en un país extranjero, siempre puedes contar con el regulador norteamericano para que escuche cualquier queja o reclamación. El broker menos recomendable es aquel que opera solo en un paraíso tropical y que clama estar regulado por la organización de un tercer país como Ucrania o Dubái, donde pueden no prestarte atención alguna o no involucrarse en la creación de un proceso de reclamación.