Trading a corto plazo

Lo que constituye el "corto plazo" puede diferir de persona a persona, pero en Forex, el "corto plazo" se refiere a las operaciones que duran menos de un día. Por lo general, se producen en una sola sesión de negociación (como Londres/Europa o Nueva York), con sesiones individuales que duran aproximadamente 6-8 horas. Para reducir aún más el "corto plazo", estamos estudiando operaciones en las que el período de tenencia va de 240 minutos (4 horas) a una hora a 15 minutos o incluso a 5 minutos.

La mayor virtud del trading a corto plazo es que no estás tomando riesgos cuando estás fuera del mercado. Si operas una o dos veces al día y tu período de tenencia es de sólo unas pocas horas, tu participación en el capital es seguro casi todo el tiempo. Por otra parte, dedicar sólo una pequeña parte del día te devuelve el resto del día lejos del mercado. Los traders a corto plazo pueden alejarse del mercado y no estar encadenados a sus pantallas. El inconveniente de un corto plazo es que el trader puede tener miedo de perder la oportunidad y actuar impulsivamente o con pruebas insuficientes.

La mayoría de las operaciones a corto plazo se basan en "configuraciones" de configuraciones/patrones e indicadores particulares de barras en lugar de seguir las tendencias. De hecho, algunos traders prefieren no saber o consultar la tendencia primaria para no contaminar su pensamiento, mientras que otros prefieren tomar los trades sólo en la dirección de la tendencia primaria, ya que parece un camino menos arriesgado. Esto no es necesariamente el caso, ya que incluso las mejores tendencias primarias sufren pullbacks. Pero en el dictamen de que un reloj parado es correcto dos veces al día, operar sólo con la dirección de la tendencia primaria podría, durante un largo período de tiempo, confieren una mayor probabilidad de ser correcta.

La táctica de trading a corto plazo más famosa fue ideada por Toby Crabel, revelada en su libro Day Trading con patrones de precios a corto plazo y ruptura del rango de apertura (1990). La ruptura del rango de apertura es una orden de compra cuando tres factores se alinean al mismo tiempo:

• La apertura se abre desde el cierre del período anterior.
• La barra de apertura sigue un día interior o doji, lo que indica un fuerte cambio en el sentimiento.
• El intervalo de apertura se ha reducido en los últimos 3-10 días.

El concepto de gama de apertura fue diseñado para las acciones en las que tenemos una apertura y cierre distintos. A diferencia de Forex, donde la apertura de, por ejemplo, Nueva York, se puede considerar en cualquier lugar de 8:00 a 9:00 EST y el cierre en cualquier lugar de 16:00 a 18:00. Los servicios de datos consideran 17:59 el "cierre", pero, en la práctica, todo el mundo ya se ha ido en ese momento. Eso no significa que la técnica de apertura de rango de ruptura no funciona en Forex, sólo que tenemos muy pocas lagunas. El único cierre verdadero es el cierre de Nueva York el viernes y por lo tanto, la única verdadera "apertura" es la apertura del domingo por la tarde, aunque a veces tenemos un cambio de precio similar al que Asia entrega el testigo a Europa. La cuestión no es que las diferencias son raras en Forex, sino más bien que cuando conseguimos una brecha, siempre significa algo, pero no siempre el modelo Crabel de apertura.

Los otros grandes nombres en el trading a corto plazo son Linda Raschke y Larry Connors, autores de Inteligencia callejera (1996). Los autores nombran varias estrategias diferentes, algunas con nombres curiosos como "pinball" y "resorte en espiral", pero el valor radica en el concepto de identificar patrones. Esto no es necesariamente tan difícil como parece. Por ejemplo, Raschke tiene una estrategia de “swing trading” que compra nuevos mínimos y vende nuevos máximos, que funciona bastante bien en el marco temporal de 4 horas en Forex. Esta es una de las virtudes de trazar líneas horizontales en antiguos máximos y mínimos, y esperar una reversión a medida que el precio se acerque a ellas nuevamente.

Un tercer recurso para el trading a corto plazo es Trade What You See: How to Profit from Pattern Recognition (2007) de Larry Pesavento y Leslie Jouflas. Este libro hace hincapié en el patrón armónico ABCD descrito por Gartley en 1936. Pienses lo que pienses acerca de los números Fibonacci y acerca de que haya o no cualquier orden oculta en el universo que se manifiesta en los precios de la divisa, es innegable que los retrocesos en Forex obedecen a menudo la regla del 50% y el 62% en gráficas a corto plazo. Esta es probablemente una función muchos traders, que creen que lo de la profecía autocumplida se producirá.

En el siguiente ejemplo de gráfico, puedes ver EUR/USD por horas. En primer lugar, vemos un movimiento de baja a alta y luego un retroceso hacia abajo de un poco más del 61,8%. Observa que el precio no puede caer más. Si no puedes venderlo, tienes que comprarlo. Se obtiene una primera oportunidad de compra cuando se remonta al nivel de retroceso del 50% (primera elipse). Tienes otra oportunidad de compra cuando el precio sobrepasa el máximo anterior (segunda elipse) y una tercera oportunidad de compra cuando el precio supera el máximo más reciente (línea horizontal roja). Esta serie de precios en particular tiene la desafortunada sorpresa de un retroceso gigante entre la primera y la segunda elipsis, lo que le recuerda que ningún patrón es perfecto y el mercado siempre puede lanzar una llave inglesa en su reconocimiento de patrones. También debes recordar que el patrón te puede decir cuándo comprar, pero casi nunca te dice cuándo vender. En un horario de trading horario, puede resultarte difícil mantener un stop de arrastre y una forma más práctica de gestionar el trading es con un stop y un objetivo fijos.

Tenga en cuenta que otra forma de negociar este gráfico está en la versión de 4 horas. La aplicación de la regla de Raschke de comprar nuevos mínimos y vender nuevos máximos también sería rentable y probablemente menos estresante: