¿Ha soñado alguna vez con ganarse la vida como trader pero no dispone de los fondos necesarios para empezar? Las empresas de prop trading pueden ser la respuesta que estaba buscando. Estas empresas proporcionan a los operadores acceso a grandes cantidades de capital a cambio de una parte de los beneficios. Pero convertirse en un prop trader no es tan sencillo como parece. En este artículo, nos adentraremos en qué es el prop trading, cómo operan las empresas de prop trading y qué necesita saber antes de dar el salto.
¿Qué es el prop trading?
En primer lugar, definamos qué es una empresa de prop trading. Tradicionalmente, el término "prop trading" o "proprietary trading" se refiere a bancos de inversión, fondos de cobertura y otras instituciones financieras que operan directamente en los mercados de acciones, materias primas, bonos y divisas. Emplean a operadores para negociar e invertir su capital, lo que les permite generar beneficios adicionales junto con sus actividades habituales, como la prestación de servicios de inversión y la gestión de carteras de clientes. Sin embargo, con la llegada de las operaciones en línea, ahora hay empresas que ofrecen a los operadores individuales de todo el mundo la oportunidad de operar con el capital de la empresa. Esto les permite operar con sumas de dinero mucho más importantes de las que normalmente tendrían a su disposición y, potencialmente, generar beneficios mucho mayores. La empresa se lleva una parte de los beneficios, que suele oscilar entre el 50% y el 95%, a cambio de proporcionar el capital, la tecnología y los recursos. Es considerable señalar que las empresas de apuntalamiento en línea no operan de la misma manera que las empresas de apuntalamiento tradicionales. Estas empresas no actúan como intermediarias entre los operadores y el mercado, sino que proporcionan a los operadores acceso directo a los mercados y su propio capital para operar. Esto significa que los operadores son los únicos responsables de sus propias operaciones y deben tener un sólido conocimiento de los mercados, la gestión de riesgos, las estrategias de negociación y su propia psicología.
¿Cómo operan las empresas de prop trading?
En la práctica, estas empresas de prop trading suelen proporcionar a los operadores capital y una cuenta de demostración que simula totalmente los mercados reales sin diferencias perceptibles. A continuación, la empresa copiará las operaciones utilizando una combinación de decisiones automatizadas y discrecionales para ejecutar las operaciones reales, lo que les permitirá obtener beneficios o pérdidas sin ningún riesgo para el operador. Aunque esto parece una situación ideal para cualquier aspirante a operador, convertirse en un operador de props requiere pasar por un estricto proceso de evaluación, a menudo denominado "desafío", que se paga con una comisión por adelantado. Esto se debe a que la empresa de prop trading asume una cantidad significativa de riesgo al permitir que los operadores utilicen su capital. El proceso de evaluación determina si el operador posee las aptitudes y los conocimientos necesarios para operar de forma rentable y responsable.
Gestión de riesgos
Una vez aceptados, los operadores de props deben cumplir estrictas directrices de gestión de riesgos, como pérdidas diarias máximas y pérdidas globales, para ayudar a proteger el capital de la empresa. Sin embargo, se trata de un trato justo, teniendo en cuenta que algunas de las mejores empresas de prop trading pueden permitir a los operadores invertir cientos de miles, incluso millones, de dólares en los mercados sin asumir ningún riesgo. En combinación con un apalancamiento generoso y un apoyo continuo, esta configuración puede ayudar a los operadores a conseguir beneficios mucho mayores de los que podrían obtener por sí solos. Dicho esto, si incumplen estas directrices, los operadores pueden verse expuestos al cierre de la cuenta. Aunque muchas de las mejores empresas de prop trading permitirán a los operadores volver a participar en el desafío, otras no lo harán, por lo que asegúrese de comprobar los términos y condiciones de la empresa de prop trading con la que se registre.
Progresión
La mayoría de las empresas de apuntalamiento y las empresas de apuntalamiento de Forex ofrecen a los operadores un plan de progresión. Si el operador demuestra que es capaz de operar con seguridad y eficacia, tendrá la oportunidad de ascender de categoría y disponer de más capital para operar. El ritmo de progresión varía de una empresa a otra y de un sector a otro; algunas revisarán tu cuenta a los tres meses y determinarán si eres apto para subir de categoría. Otras definen sus condiciones de progresión desde el primer momento, ofreciendo a los operadores unos objetivos de progresión para los que deben trabajar.
Activos comerciables
Los instrumentos que ofrezca la empresa de apuntalamiento dependerán de cada una de ellas. Algunas se centrarán exclusivamente en el mercado de divisas, mientras que otras darán prioridad al mercado de valores. Esto permite a la empresa centrarse en la contratación de los mejores talentos para su área de especialización, ya que a menudo podrán adaptar el apoyo, la tutoría y el software al tipo de operadores que están buscando. Por ejemplo, las empresas de apoyo al comercio de divisas pueden ofrecer seminarios periódicos de operadores de divisas experimentados y trabajar para minimizar los diferenciales de los operadores que invierten en el mercado de divisas. Por su parte, las empresas de valores pueden ofrecer escáneres especializados para ayudar a los operadores a encontrar oportunidades o proporcionar análisis de mercado de operadores de renta variable experimentados. En términos generales, sin embargo, muchas empresas de prop trading permitirán a los operadores invertir en una amplia gama de mercados, incluyendo el mercado de divisas, materias primas y criptomonedas. Aunque la selección suele ser más limitada que la que podría obtener con su bróker habitual, la elección de activos debería ser más que suficiente para seguir adelante.
¿Cómo ganan dinero las empresas de prop trading?
Aunque ya hemos hablado brevemente de cómo ganan dinero las empresas de prop trading, merece la pena profundizar un poco más para entender mejor cómo funcionan. Las empresas de props ofrecen una oportunidad extraordinaria para que los operadores asuman un riesgo mínimo mientras se exponen a rendimientos potencialmente lucrativos. Sin embargo, la libertad de operar en su propio tiempo y el acceso a enormes sumas de capital tienen un coste, normalmente de dos maneras: el reto y el reparto de beneficios.
El desafío
El reto se refiere al proceso de evaluación que los operadores deben llevar a cabo para convertirse en un prop trader de pleno derecho. Los honorarios que pagan los operadores por aceptar este reto son proporcionales a la cantidad de capital a la que tienen acceso si lo consiguen. Por ejemplo, un reto para una cuenta de 10.000 dólares en una conocida empresa de prop trading cuesta unos 155 euros, mientras que su reto para una cuenta de 200.000 dólares exige a los operadores pagar 1.080 euros sólo para empezar. Si el operador no supera el reto por infringir alguna de las directrices especificadas, perderá su comisión inicial. Algunos ofrecen una repetición gratuita, pero esto queda a discreción de cada empresa. Normalmente hay cuatro formas en las que un operador puede fracasar en un reto:
- Pérdida máxima: El parámetro más importante de todos es la pérdida total del operador. Dependiendo de la empresa, puede oscilar entre el 4% y el 10%, aunque un límite de pérdida más liberal suele costar más por adelantado. Tenga en cuenta que esto implicará normalmente perder entre el 4% y el 10% del saldo inicial de la cuenta (alcanzando los 9.600 $ en una cuenta de 10.000 $, por ejemplo) y no de las ganancias obtenidas.
- Pérdida máxima diaria: Si un operador pierde un porcentaje específico en un día determinado, también puede suspender el reto, aunque no alcance el límite de pérdida máxima. Algunas empresas de apuntalamiento no utilizan esta métrica, pero las que sí lo hacen suelen permitir que se pierda como máximo un 5% en un solo día. Esto también se aplicará al saldo inicial de la cuenta y no a los beneficios obtenidos.
- Tiempo máximo: Normalmente, los operadores dispondrán de un número determinado de días para completar el reto. Estos plazos suelen ser razonablemente relajados y oscilan entre 30 y 180 días, pero los operadores quedarán automáticamente descalificados si no completan el reto en ese plazo.
- Objetivo de beneficios: Por último, los operadores deben demostrar que pueden utilizar sus habilidades para generar beneficios. Una vez más, estos objetivos varían de una empresa a otra, pero suelen oscilar entre el 5% y el 10%.
Si los operadores eligen el tipo de cuenta "agresiva" disponible en algunas empresas de puntales y puntales de Forex, a menudo se les asignan límites de pérdidas más amplios y objetivos de beneficios más elevados. Por ejemplo, pueden tener una pérdida máxima del 20%, pero también deben cumplir un objetivo de beneficios del 20%. Hay una métrica que no aparece en la lista, ya que su uso puede ser incoherente entre las distintas empresas de prop trading: los días mínimos de negociación. En un reto de 30 días, por ejemplo, puede exigirse a los operadores que realicen una operación al menos diez de esos días. Otras pueden especificar que los operadores realicen una operación tres días a la semana, mientras que algunas no tienen ningún día mínimo de negociación. Por supuesto, aunque gran parte de los beneficios que obtienen las empresas de apuntalamiento proceden de operadores con éxito y saldos de cuenta elevados, saben que muchos no tendrán éxito al pasar la fase de evaluación, lo que les permitirá quedarse con la comisión pagada por el operador. Sin embargo, si tienen éxito, la mayoría de las empresas reembolsan la comisión.
El reparto de beneficios
Si los operadores superan la fase de evaluación, tendrán que ceder parte de sus beneficios a la empresa. El reparto de beneficios entre la empresa y el operador depende tanto de la empresa como del programa en el que participe el operador. En la mayoría de los casos, la empresa se llevará una parte más sustancial de los beneficios al inicio de la andadura del operador. Muchas se quedarán con el 50% de los beneficios, pero se sabe que algunas llegan a quedarse con el 70% o más. Dicho esto, las mejores empresas de prop trading pueden empezar a permitir a los operadores quedarse con el 80% o incluso el 90% de los beneficios, pero estos programas pueden ser ligeramente más caros por adelantado. A medida que los operadores siguen cumpliendo sus objetivos y se mantienen dentro de las directrices de gestión de riesgos, el beneficio que pueden conservar tiende a aumentar. Por ejemplo, si empezaron con un reparto de beneficios del 50/50, la siguiente fase podría reducir la participación de la empresa al 25%. O, si empezaron con un reparto 80/20, los operadores pueden pasar a un reparto 90/10. Algunas empresas permiten a los operadores quedarse con el 100% de los beneficios. Por lo general, esto sólo lo hacen los operadores avanzados que han demostrado su valía y han ascendido en el programa, recibiendo millones de dólares para operar. Aunque esto sólo lo ofrecen algunas empresas de prop trading, pone de relieve el excepcional potencial de ganancias que puede ofrecer el prop trading. A menudo, los operadores pueden retirar sus beneficios quincenal o mensualmente, lo que les proporciona un flujo de ingresos regular. Sin embargo, la frecuencia de las retiradas variará en función de la empresa de props y del acuerdo del operador con ella. Algunas empresas de props tienen restricciones sobre el saldo mínimo requerido para la retirada, aunque estos límites suelen ser relativamente bajos.
Ventajas e inconvenientes de las empresas de prop trading
Aunque esta configuración parece perfecta para cualquier operador que busque su gran oportunidad, debe tener en cuenta los pros y los contras de las empresas de prop trading antes de iniciar su andadura.
Pros
- Libertad: Como prop trader, tienes la libertad de establecer tu propio horario y la autonomía para tomar tus propias decisiones.
- Potencial de beneficios: Si tienen éxito, los operadores de prop de las mejores empresas de prop trading pueden obtener importantes beneficios sin realizar una gran inversión inicial. Puede costar solo unos cientos de euros enfrentarse al reto y superarlo antes de ganar varios miles al mes siguiente.
- Riesgo mínimo: Dado que gran parte del riesgo recae en la empresa, los operadores de props sólo arriesgan su inversión inicial al aceptar el programa. Más allá de eso, las pérdidas son absorbidas por la empresa de prop trading.
- Progresión: Muchas de las mejores empresas de prop trading tienen excelentes planes de progresión que permiten a los operadores fijar objetivos realistas y aumentar sus ingresos mensuales.
- Acceso al capital: Los operadores rara vez dispondrán de más de unos pocos miles de euros que estén dispuestos a arriesgar en el mercado de divisas. En cambio, las empresas de apoyo al comercio de divisas pueden ofrecer a los operadores acceso a importantes sumas de capital para utilizar en el mercado de divisas en cuestión de semanas.
- Apoyo: Las empresas de accesorios suelen tener comunidades de operadores muy unidas que se ayudan mutuamente y aportan información sobre sus propias estrategias. Además, muchas de ellas ofrecen asistencia rápida por teléfono o chat en directo si tienes algún problema.
Contras
- Requiere disciplina: Para ser un prop trader, debes tener disciplina y fortaleza mental. Tendrás que hacer sacrificios, ya sea pasar horas examinando los gráficos en busca de la oportunidad perfecta o crear una rutina férrea que te ayude a operar con éxito.
- Psicología del trading: En relación con la disciplina, debe dominar sus propias emociones. Las operaciones de venganza o demasiado arriesgadas no sirven.
- Comisiones iniciales: Si tiene ingresos limitados, la comisión de evaluación inicial puede parecerle una inversión inicial importante, sobre todo en el caso de cuentas con saldos elevados.
- Los ingresos pueden ser irregulares: Al fin y al cabo, trabajas para ti mismo como prop trader. No puedes permitirte el lujo de tener una baja por enfermedad o un salario mensual predecible.
Conclusión final
En general, el prop trading puede ofrecer a los operadores una oportunidad apasionante de invertir con cantidades sustanciales de capital y ganar sumas de dinero que cambian la vida. Sin embargo, es esencial entender que convertirse en un prop trader requiere trabajo duro, dedicación y habilidades de gestión de riesgo de punta. Es crucial investigar a fondo y elegir una empresa de prop trading de buena reputación que se alinee con tus objetivos y valores y que, al mismo tiempo, te ofrezca el apoyo adecuado y unas reglas claras. El proceso de convertirse en un prop trader de éxito puede ser difícil, pero con la mentalidad, el enfoque y la estrategia adecuados, puede ser una experiencia increíblemente gratificante.
