¿Qué es un pronóstico en el Forex?
La predicción de las tendencias actuales y futuras del mercado utilizando datos y hechos existentes se denomina pronóstico. En el Forex (FX), que es el mercado financiero más grande del mundo, con un volumen diario de más de 7,5 billones de dólares, el pronóstico es la principal herramienta para que los operadores abran y cierren posiciones en los pares de divisas.
Los analistas se basan en indicadores técnicos, estadísticas fundamentales y el sentimiento del mercado para predecir la dirección de los tipos de cambio internacionales.
Revisemos el proceso de pronóstico en el Forex en detalle y veamos qué hace una predicción de mercado formulada correctamente y en qué se diferencia de una simple suposición informada.
Análisis técnico en el pronóstico de Forex
El análisis técnico utiliza gráficos y cálculos derivados de gráficos para detectar niveles importantes, la tendencia actual, su fuerza, los puntos potenciales de giro y los objetivos óptimos para los próximos movimientos del tipo de cambio.
No todos los pronosticadores utilizan el análisis técnico en sus modelos al formular un pronóstico de Forex. Sin embargo, el análisis técnico proporciona algunos beneficios importantes cuando se emplea en el proceso de pronóstico:
- Oportunidad de utilizar reglas rígidas basadas en las matemáticas.
- Posibilidad de realizar pruebas (backtesting) para analizar indicadores y factores técnicos específicos a la hora de decidir si utilizar o no los pronósticos.
- Los datos (historial de gráficos) están fácilmente disponibles y son iguales en un 99,9% para todos, lo que da como resultado un enfoque objetivo.
- Gran cantidad de métodos para trabajar con los datos disponibles.
Cuando desarrolla su propio pronóstico de Forex, depende de usted decidir qué datos de los gráficos usar, qué indicadores técnicos y transformaciones aplicar a estos datos y qué papel general jugará el pronóstico técnico resultante en su pronóstico final.
Análisis fundamental en el pronóstico de Forex
Aunque muchos operadores de Forex, especialmente los novatos, tienden a ignorar el análisis fundamental después de aprender los conceptos básicos del análisis técnico, el primero sigue siendo el método principal para evaluar las fortalezas y debilidades de las divisas.
El análisis fundamental estudia los factores macroeconómicos y financieros que afectan a una determinada divisa y al país (o la unión monetaria en el caso del euro) al que pertenece.
Dicho análisis puede ser bastante superficial, tocando principalmente los factores más destacados, como los tipos de interés, las cuentas actuales y las tasas proyectadas del PIB, o también puede ser muy profundo, involucrando modelos econométricos complejos e incorporando indicadores prospectivos como el PMI y las tasas de inflación de equilibrio.
Para comenzar con el análisis fundamental, primero es mejor aprender cómo los factores fundamentales afectan a los tipos de cambio. Durante el proceso de pronóstico actual, los analistas fundamentales recopilan los indicadores económicos específicos y los datos que van a utilizar y también realizan estudios sobre el efecto pasado de esos indicadores en el mercado de divisas.
Un error común sobre el análisis fundamental es que solo se refiere a los pronósticos a largo plazo y es inútil a corto plazo. Como mostrarán las secciones siguientes de esta guía, esto no es así. El análisis fundamental se puede utilizar para operar (y obtener ganancias) solo unos segundos después de un anuncio económico importante.
Análisis del sentimiento en el pronóstico de Forex
El análisis del sentimiento implica observar el posicionamiento real de varios participantes en el mercado Forex. En pocas palabras, cuando se basa en el análisis del sentimiento, está comprobando quién está vendiendo y quién está comprando en el mercado, con énfasis en el quién.
Los indicadores disponibles para los analistas del sentimiento se dividen en dos categorías principales:
Los institucionales, a saber, el informe de compromisos de operadores (CoT), que muestra cómo se posicionan los diferentes tipos de operadores institucionales en el mercado de futuros y opciones de EE. UU.; índices de volatilidad como el VIX del CBOE e indicadores del flujo de entrada/salida del mercado proporcionados por bancos, bolsas y bancos centrales.
Minoristas: algunos brókeres de Forex minoristas brindan información sobre cómo se posicionan sus operadores en un par de divisas determinado. Por supuesto, esta información es muy básica; por lo general, es solo un porcentaje de las posiciones en largo y en corto, las órdenes en largo y en corto y, a veces, la concentración de esas órdenes en niveles específicos del tipo de cambio. Además, se puede vislumbrar el sentimiento minorista en el FX en páginas web donde se comparten operaciones, como Myfxbook y ForexFactory.
La interpretación de la información sobre el sentimiento del mercado se realiza en base a una metodología específica de pronóstico de Forex. En general, se cree que los grandes especuladores institucionales del informe CoT tienen más razón en sus anticipaciones en comparación con las posiciones de los operadores minoristas.
Pronósticos a largo plazo
Independientemente de las prioridades que asigne a cada uno de los tres métodos de previsión mencionados anteriormente, debe asegurarse de utilizar los indicadores correctos para el horizonte temporal adecuado. El uso de una combinación de análisis técnico de gráficos anuales, datos trimestrales del PIB e informes CoT semanales para producir un pronóstico de Forex intradía tiene poco sentido. Es muy importante tener en cuenta el período de tiempo cuando trabaje en su pronóstico.
Para los pronósticos a largo plazo, el análisis fundamental ofrece muchos indicadores macroeconómicos. De hecho, la mayoría de ellos no están disponibles en una resolución superior a la mensual.
Lo bueno es que el análisis técnico tampoco carece de herramientas a largo plazo. Resulta fácil acceder a los gráficos semanales, mensuales e incluso anuales (los gráficos, donde cada barra o vela representa una semana, un mes o un año) y aplicar cualquier indicador técnico, algoritmo de cálculo o proceso de autoaprendizaje a esos datos.
El análisis del sentimiento, aunque es menos flexible que los otros dos métodos, también se puede evaluar a largo plazo utilizando datos del CoT semanales y, en menor medida, información de sentimiento minorista de los brókeres. Desafortunadamente, ningún bróker proporciona información sobre la periodicidad de las posiciones de sus operadores.
Una gran cantidad de datos fundamentales fiables (como las expectativas de los tipos de interés) hace que los pronósticos de Forex a largo plazo sean, en promedio, más precisos que los pronósticos a corto plazo.
Pronósticos a corto plazo
Lamentablemente, tendría que esperar bastante tiempo para obtener beneficios con un pronóstico a largo plazo. Es por eso que la mayoría de los operadores de Forex se sienten atraídos por los pronósticos de divisas a corto plazo y se enfrentan a su menor precisión de media.
En el pronóstico a corto plazo, tienden a prevalecer los modelos que prestan mayor atención al análisis técnico, principalmente porque tanto el análisis fundamental como el de sentimiento no pueden proporcionar suficiente información confiable con una resolución lo suficientemente baja.
Eso no quiere decir que un operador deba ignorar por completo esos tipos de análisis al preparar un pronóstico de Forex a corto plazo. Por ejemplo, el trading de noticias se basa puramente en el análisis fundamental y es extremadamente corto y rápido.
Una forma de incorporar una serie más amplia de indicadores fundamentales en el pronóstico de divisas a corto plazo es como señales de soporte. Por ejemplo, puede confiar en la fortaleza o debilidad general de una divisa determinada, indicada por sus factores fundamentales, para ajustar su pronóstico de marco temporal más bajo o incluso descartar una si contradice esos factores fundamentales.
Puede utilizar el análisis del sentimiento de forma similar. Por ejemplo, si prefiere operar contra el sentimiento minorista predominante, puede ajustar su pronóstico a corto plazo, en función de otras formas de análisis, para reflejar esa predisposición, si la mayoría de los operadores minoristas están vendiendo y su pronóstico a corto plazo sugiere una tendencia alcista, entonces su pronóstico se ve reforzado por el sentimiento; si su pronóstico a corto plazo sugiere una tendencia bajista, entonces el sentimiento debilita su pronóstico original.
Actuando sobre los pronósticos de Forex
No tiene mucho sentido crear un pronóstico de Forex (que no sea por diversión) si no va a actuar en consecuencia de alguna manera. La parte importante es comprender que cualquier pronóstico en el trading de divisas se basa en probabilidades; no existe un pronóstico seguro en el trading de FX. Por lo tanto, todas las acciones deben tener en cuenta las probabilidades de sus pronósticos de Forex.
Al abrir una operación en función de su pronóstico, debe asumir que hay posibilidades de fallar, tomando las medidas de protección relevantes: en la mayoría de los casos, una simple orden de stop-loss.
También tiene sentido actualizar sus pronósticos a medida que llegan o se revisan nuevos datos. Estas actualizaciones a veces provocan cambios en las operaciones que tiene abiertas en función de esos pronósticos. Esto tiene sentido no solo para los pronósticos a largo plazo, sino también para los de corto plazo: cualquier cambio en los datos de entrada del diagrama de flujo mencionado al principio de esta guía desencadena cambios en el análisis, luego en el pronóstico y luego el cambio fluye hacia sus posiciones reales en el mercado.
Ahora comprende lo que es un pronóstico en el contexto del trading de divisas y debería estar preparado para desarrollar su propio sistema de pronóstico de Forex. Si tiene alguna pregunta o recomendación con respecto a la preparación de pronósticos en el trading de Forex, puede discutir este tema en nuestro foro.
