Con la creciente popularidad del prop trading o fondeo, muchos operadores de Forex se preguntan qué es mejor: operar con una empresa de prop trading o por su cuenta. Hay argumentos a favor y en contra de ambas opciones. Algunos operadores elogian a las empresas de fondeo, mientras que otros se oponen firmemente a ellas. Este artículo explora los pros y los contras de operar con una cuenta financiada y de operar con una cuenta real personal.
Cuenta financiada
Una cuenta financiada es un término que se utiliza para describir una cuenta financiada por una empresa de prop trading, no por el propio operador. Puede ser una cuenta demo, cuyas operaciones rentables se copiarán a la cuenta real de la empresa, o una cuenta real con capital real. En cualquier caso, el operador utiliza los fondos de la empresa para realizar operaciones, no los suyos propios.
Veamos los pros y los contras de este enfoque.
Pros
Hay un montón de pros asociados al trading con una cuenta financiada, tales como:
- mucho capital
- mayores beneficios
- riesgo limitado para el operador
- un entorno operativo menos estresante
Veamos los pros con más detalle.
Mucho capital
El principal atractivo del prop trading, especialmente para los nuevos operadores, es el hecho de que les permite operar con cuentas relativamente grandes. Mientras que un operador de gran éxito a largo plazo puede tener el mismo tamaño de cuenta o incluso mayor que las cuentas financiadas, la mayoría de los operadores principiantes no tienen miles de dólares para quemar. Para ellos, la posibilidad de operar con una cuenta de 25 000, 50 000, 100 000 $ o incluso más, supone una gran oportunidad. Les permite realizar operaciones que no podrían hacer de otra manera, o realizar un mayor número de operaciones. Por supuesto, también puede aumentar el valor de las operaciones rentables. Esto nos lleva al siguiente punto.
Grandes beneficios
Una cuenta más grande significa que los beneficios potenciales pueden ser también mayores. Supongamos que su estrategia le permite generar un 10% de beneficios durante el período de tiempo establecido. Con una cuenta de 1000 $, eso significaría solo 100 $ de beneficios. Pero, con una cuenta de 100 000 $, ganaría 10 000 $. Por supuesto, en el caso de una cuenta financiada, tendrá que compartir sus beneficios con una empresa de fondeo. Pero incluso si, por ejemplo, la empresa se queda con el 20% de los beneficios, usted seguirá teniendo 8000 $ en el bolsillo. Por supuesto, si tiene 100 000 dólares por ahí, podría utilizarlos para operar y obtener la misma cantidad de beneficios sin necesidad de compartirlos con nadie. Pero tampoco compartiría el riesgo. Esto nos lleva al siguiente punto.
Riesgo limitado para el operador
La lógica aquí es simple. Si se opera con el dinero de otras personas, se arriesga el dinero de otras personas. No es el suyo. Esto significa que su riesgo financiero en caso de operaciones fallidas es solo la comisión que ha pagado a la empresa para que le financie. Si usted pagó a la empresa 500 $ y perdió 10 000 $ operando, en realidad solo perdió 500 $. En su cuenta personal, las mismas operaciones supondrían una pérdida de 10 000 $.
Es cierto que existe otro riesgo. Se trata de perder su cuenta financiada por completo. Al fin y al cabo, las empresas de prop trading quieren ganar dinero con la ayuda de los operadores que financian, no perderlo. Aun así, es más fácil recuperarse de una gran pérdida en una cuenta financiada que en una cuenta real personal. Esto se debe a que la pérdida de una cuenta financiada no le impide volver a intentar unirse a una empresa de fondeo, ya sea la misma empresa con la que operaba antes u otra. Y eso significa un entorno operativo menos estresante. Lo cual es otro punto a favor de operar con una cuenta fondeada.
Un entorno operativo menos estresante
Para la gran mayoría de las personas, perder su propio dinero es mucho peor que perder el dinero de otra persona. Una serie de malas operaciones en una cuenta real personal puede poner en peligro el sustento de un operador. Y puede provocar un grave estrés psicológico. En cambio, con una cuenta financiada no se arriesga tanto. Y eso no solo ayuda a su bienestar psicológico, sino que también ayuda a enfocar el trading de forma más objetiva, tomando decisiones basadas en la fría lógica, no en las emociones.
Dicho esto, este punto es muy discutido entre los operadores. Sí, es bueno no tener miedo a perder miles de dólares de su propio capital. Pero las estrictas exigencias y limitaciones que suelen imponer las empresas de prop trading a las cuentas financiadas pueden ser su propia fuente de estrés para un operador. Pero esto se discutirá en los contras de las cuentas financiadas. Hablando de eso.
Contras
Aunque el trading con una cuenta financiada puede parecer muy atractivo para los operadores de Forex, los contrarios al prop trading tienen una serie de argumentos en contra. Aquí hay varios de ellos:
- normas estrictas
- limitaciones a la retirada de fondos
- riesgo de estafas
- tamaño de cuenta limitado
Veamos estos puntos con más detalle.
Normas estrictas
Las empresas de prop trading suelen imponer requisitos y limitaciones estrictos a sus operadores. Esto resulta justo teniendo en cuenta que la empresa arriesga su propio dinero y el objetivo de la empresa es ganar dinero, no perderlo. Sin embargo, esas reglas pueden limitar mucho a los operadores en términos de estrategias. Esto puede dar lugar a que los operadores abandonen estrategias muy rentables por otras menos rentables o a que modifiquen una estrategia de trading hasta el punto de que deje de ser rentable. Las limitaciones y los requisitos pueden suponer un estrés adicional para un operador, especialmente si incluyen un objetivo de beneficios y un límite de tiempo. Esto no solo puede ser perjudicial para la salud psicológica del operador, sino que también puede conducir a operaciones subóptimas o directamente malas.
Limitaciones a la retirada de fondos
Es bueno tener la posibilidad de retirar el dinero que ha ganado en su cuenta en cualquier momento que lo necesite. Pero eso no suele ser una opción con las cuentas financiadas. Por lo general, las empresas de fondeo permiten la retirada de fondos una o dos veces al mes en fechas concretas. Aunque esto no es el fin del mundo, sigue siendo una característica negativa de las cuentas financiadas.
Riesgo de estafas
Por desgracia, casi siempre existe el riesgo de que se produzca una estafa cuando se confía el dinero a otra persona. Y se puede tropezar con estafadores independientemente de si se opera con una cuenta financiada o con una cuenta real personal. Sin embargo, el prop trading, al ser muy llamativo entre los operadores nuevos e inexpertos, es especialmente atractivo para los estafadores. Y a veces puede ser difícil distinguir una empresa de fondeo legítima de una mala. La falta de regulación de las empresas de fondeo aumenta aún más el riesgo para los operadores que quieren abrir una cuenta financiada. En cambio, normalmente puede encontrar un bróker de Forex bien regulado si quiere operar con una cuenta real personal.
Tamaño de cuenta limitado
Es bueno tener una cuenta financiada cuando se está empezando a operar, ya que es poco probable que pueda permitirse el tamaño de cuenta que las empresas de prop trading pueden ofrecerle. Pero eso puede cambiar después de un tiempo si usted resulta ser un operador exitoso. A medida que se va operando y ganando dinero, los tamaños de las cuentas ofrecidas por las empresas de fondeo pueden empezar a parecer menos impresionantes. Y, aunque las empresas de prop trading a menudo pueden ofrecer un aumento del tamaño de la cuenta financiada a un operador exitoso, todavía hay un límite marcado en el tamaño de su cuenta si usted está financiado por una empresa de fondeo. Mientras tanto, su cuenta real personal teóricamente no tiene un límite de tamaño.
Cuenta real personal
El concepto de cuenta real personal es muy sencillo de entender. Usted ingresa su dinero en la cuenta de su bróker de Forex. Usted opera. Todo el dinero que gane es suyo. Pero también está pagando de su bolsillo todos los errores que cometa. No comparte sus beneficios con nadie (salvo las comisiones del bróker y los impuestos), pero también asume todos los riesgos.
En muchos sentidos, los pros y los contras de una cuenta real personal son opuestos a los de una cuenta financiada. Pero aún así puede ser útil examinarlos con más detalle.
Pros
Entonces, qué ventajas tiene una cuenta real personal. Son estas:
- sin restricciones ni limitaciones
- no hay reparto de los beneficios
- crecimiento teóricamente ilimitado de la cuenta
- retirada ilimitada de fondos
Analicemos detenidamente estos pros.
Sin restricciones ni limitaciones
Uno de los principales atractivos de una cuenta real personal es la libertad de elegir el sistema de trading. Nadie puede decirle cómo y cuándo puede operar (aunque, por supuesto, tiene que hacerlo dentro de los límites de las leyes y reglamentos). Nadie dicta qué estrategias de trading puede o no puede utilizar. Puede hacer tantas operaciones como quiera (y su capital se lo permita) con la esperanza de conseguir suficientes operaciones rentables para compensar las perdedoras. O tan pocas como quiera, tratando de hacer solo las operaciones que esté seguro de que serán rentables. Usted es libre de realizar operaciones arriesgadas en busca de un gran beneficio. O puede elegir hacer únicamente operaciones conservadoras que le permitan hacer crecer su cuenta de forma lenta pero constante. Si ha ideado una estrategia de trading rentable, puede utilizarla cómo y cuándo quiera, así como modificarla como considere oportuno. En resumen, usted tiene total libertad en cuanto a la forma en que decide operar.
No hay reparto de los beneficios
Esto es muy sencillo. Cuando opera con su propio dinero, todos los beneficios son suyos.
Crecimiento teóricamente ilimitado de la cuenta
Una cuenta financiada tiene un límite máximo de tamaño. Y aunque el tamaño de una cuenta financiada puede parecer muy grande al principio, para un operador de éxito empezará a parecer cada vez menos impresionante a medida que gane más y más dinero. Mientras tanto, si un operador compone sus ganancias en su cuenta real personal, la cuenta puede, en teoría, seguir creciendo sin ningún límite. Por eso se considera que operar con su propia cuenta real es más rentable a largo plazo. Al menos, si usted es un operador de éxito, claro está. Por supuesto, un operador sin éxito corre el riesgo de acabar con su cuenta real personal. Pero, de todos modos, un operador que no tenga éxito no podrá obtener una cuenta financiada.
Retirada ilimitada de fondos
Normalmente, en una cuenta real personal, puede retirar fondos cuando quiera. La flexibilidad a la hora de utilizar el dinero para sus necesidades es otra de las ventajas de una cuenta real personal.
Contras
Por muy buena que sea una cuenta real personal, también tiene sus inconvenientes. Como por ejemplo:
- capital limitado al empezar a hacer trading
- riesgo de perder su dinero
- entorno operativo estresante
Así pues, hablemos de los contras con más detalle.
Capital limitado al empezar a hacer trading
Ahora bien, si usted es millonario, puede que esto no se aplique a usted. Pero lo más probable es que no lo sea. Eso significa que tiene una cantidad limitada de dinero para invertir en su cuenta. Y un tamaño de cuenta más pequeño significa menores recompensas potenciales y un menor número de operaciones que puede tener simultáneamente. Además, cuanto menor sea el tamaño de la cuenta, mayor será la posibilidad de acabar con ella por completo. Esto nos lleva al siguiente punto.
Riesgo de perder su dinero
En una cuenta financiada, perder una gran cantidad de dinero no significa mucho. Incluso si el resultado es la pérdida de su cuenta financiada, puede intentar pasar la evaluación en la misma empresa de nuevo o simplemente unirse a otra. En definitiva, no se arriesga mucho y no se pierde mucho. Este no es el caso de una cuenta real personal. El dinero que haya perdido por una operación fallida es el que acaba de desaparecer de su bolsillo. Y, si su cuenta desaparece, no puede simplemente abrir una nueva. A no ser que tenga dinero de sobra por ahí. Sin embargo, si sigue quemando su dinero, eso puede poner en peligro su estabilidad financiera. Por supuesto, cualquier operador debe practicar la disciplina del riesgo para limitar las pérdidas que pueda sufrir. Pero, con un tamaño de cuenta pequeño, puede ser difícil limitar el riesgo y, al mismo tiempo, tener la posibilidad de obtener un beneficio decente (o incluso cualquier beneficio). Y arriesgar su propio dinero puede ser muy estresante. Esto nos lleva al siguiente punto negativo de una cuenta real personal.
Entorno operativo estresante
Arriesgar su propio dinero puede ser muy estresante. El miedo a perder todo su dinero puede suponer un alto coste psicológico para un operador. Y la gente suele tener un apego emocional a su dinero. Por lo tanto, al operar con su propio dinero corre el riesgo de hacer operaciones basadas en las emociones, no en la razón. Y eso puede llevar a más pérdidas, lo que conducirá a más malas decisiones al hacer trading. Los operadores novatos son especialmente vulnerables a esto debido a su inexperiencia, así como a su, por lo general, pequeño tamaño de cuenta. Al fin y al cabo, cuanto menos dinero se tiene, más duele cada pérdida. Dicho esto, hacer crecer su cuenta personal más allá de cierto punto también puede suponer un reto psicológico. Esto se debe a que, con más dinero, es probable que haga operaciones más grandes. Esto nos lleva a un mayor potencial de beneficios, pero también mayores pérdidas potenciales. Y eso puede crear una barrera psicológica. Después de todo, es mucho más fácil tomar una decisión cuando un error significa perder solo 10 o 100 $ que cuando el coste de un error es de 1000 o 10 000 $.
Conclusión
La elección entre una cuenta financiada y una cuenta real personal es, en última instancia, la elección entre seguridad y libertad. Con una cuenta financiada, usted comparte los riesgos pero también las recompensas. Arriesga el dinero de otras personas, pero eso permite que otras personas le dicten cómo operar. Con una cuenta real personal, usted recoge todos los beneficios, pero también asume todos los riesgos. Y es usted quien debe decidir qué opción es mejor. Pero, si cada una de ellas le parece que tiene ciertos puntos atractivos, recuerde que estas opciones no son mutuamente excluyentes. Puede perfectamente abrir su propia cuenta real y una cuenta financiada (o incluso varias) al mismo tiempo.
Si quiere compartir sus opiniones, observaciones, conclusiones, o simplemente hacer preguntas sobre el trading con una cuenta financiada frente al trading con una cuenta real personal, no dude en participar en un debate en nuestro foro.
