En el mercado de divisas al contado todas las operaciones deben liquidarse en dos días hábiles. Un rollover es el cierre simultáneo de una posición abierta para la fecha valor de hoy, y la apertura de la misma posición durante la fecha valor del día siguiente a un precio que refleja el diferencial de interés entre las dos monedas.
De acuerdo con las prácticas bancarias internacionales, los brokers de Forex renegocian automáticamente todas las posiciones abiertas para liquidarlas al día siguiente, a las 5 PM EST.
Rollover involucra cambiar la posición actual por una posición que vence a la siguiente fecha de liquidación. Por ejemplo, para operadores que ejecutan un Lunes, la fecha de valor es el Miércoles.
Sin embargo, si una posición se abre el Lunes y se mantuvo durante toda la noche, la fecha valor es ahora el Jueves. La excepción es una posición abierta y que se mantuvo durante la noche del Miércoles. La fecha de valor normal sería el Sábado; pero como los bancos están cerrados los Sábados, la fecha de valor es en realidad el Lunes siguiente. Debido a los fines de semana, las posiciones llevadas adelante en la noche del Miércoles incurren o ganan un extra de dos días de intereses.
Transacciones con una fecha valor que cae en un día feriado también incurren o ganan un interés adicional. Los operadores de Forex pueden ganar interés en los rollovers, dependiendo de la dirección de sus posiciones y del diferencial de tasas de interés entre las dos monedas involucradas.
Por ejemplo, las tasas de interés primarias en Gran Bretaña son mucho más altas que en Japón, así que si un operador compra GBP, va a ganar intereses a las 5 PM EST. Por otro lado, si vende GBP en este par de divisas, deberá pagar intereses a las 5 PM EST.
El tipo de Interés a un día/Rollover se paga automáticamente a la cuenta de un cliente después de comprar una moneda con Tasa de Interés mayor a la de su país, y se carga a la cuenta del cliente, si el país emisor de esa moneda tiene menores Tasas de Interés Primarias.
