Как работают проп-фирмы?

Вы мечтаете зарабатывать на жизнь в качестве трейдера, но у вас нет стартового капитала? Про-фирмы могут оказаться решением, которое вы искали. Эти фирмы предоставляют трейдерам доступ к крупным суммам капитала в обмен на часть прибыли. Но стать проп-трейдером не так просто, как кажется. В этой статье мы подробно рассмотрим, что такое проп-трейдинг, как работают проп-фирмы и что нужно знать, прежде чем решиться на такой шаг.

Что такое проп-трейдинг?

Прежде всего, давайте определим, что такое проп-фирма. Традиционно под проп-трейдингом (proprietary trading) понимаются инвестиционные банки, хедж-фонды и другие финансовые институты, непосредственно торгующие на рынках акций, товаров, облигаций и на рынке Форекс. Они нанимают трейдеров для торговли и инвестирования своего капитала, что позволяет им получать дополнительную прибыль наряду со своей обычной деятельностью, такой как предоставление инвестиционных услуг и управление портфелями клиентов. Однако с появлением интернет-трейдинга возникли и онлайновые проп-фирмы, которые предлагают индивидуальным трейдерам по всему миру возможность торговать с капиталом фирмы. Это позволяет им торговать с гораздо более значительными суммами денег, чем обычно, и потенциально получать гораздо большую прибыль. В обмен на предоставление капитала, технологий и ресурсов фирма получает часть прибыли, обычно от 50% до 95%. Важно отметить, что онлайн проп-фирмы работают не так, как традиционные проп-фирмы. Онлайн проп-фирмы не выступают в качестве посредников между трейдерами и рынком; вместо этого они предоставляют трейдерам прямой доступ к рынкам и собственный капитал для торговли. Это означает, что трейдеры несут полную ответственность за свои сделки и должны хорошо разбираться в рынках, управлении рисками, торговых стратегиях и собственной психологии.

Как работают проп-фирмы?

На практике эти фирмы обычно предоставляют трейдерам капитал и демо-счет, который полностью имитирует реальные рынки без каких-либо ощутимых различий. Затем фирма копирует сделки, используя комбинацию автоматизированного и дискреционного процесса принятия решений, чтобы совершать сделки в реальных условиях, что позволяет им получать прибыль или терпеть убытки без какого-либо риска для трейдера. Хотя это кажется идеальным вариантом для любого потенциального трейдера, для того чтобы стать проп-трейдером, необходимо пройти строгий процесс оценки, который часто называют "испытанием", оплачиваемым за счет авансового платежа. Это связано с тем, что проп-фирма берет на себя значительный риск, позволяя трейдерам использовать свой капитал. В процессе оценки определяется, обладает ли трейдер необходимыми навыками и знаниями для прибыльной и ответственной торговли.

Управление рисками

После принятия в фирму проп-трейдеры обязаны соблюдать строгие правила управления рисками, например, придерживаться максимальных ежедневных потерь и общих убытков, чтобы защитить капитал фирмы. Однако это справедливое требование, учитывая, что некоторые из лучших проп-фирм могут позволить трейдерам вкладывать сотни тысяч и даже миллионы долларов в рынки, не принимая на себя никакого риска. В сочетании со значительным кредитным плечом и постоянной поддержкой такая схема может помочь трейдерам достичь гораздо больших прибылей, чем они могли бы заработать самостоятельно. При этом, нарушив установленные правила, трейдеры могут столкнуться с угрозой закрытия счета. Конечно, многие ведущие проп-фирмы позволят трейдерам повторно пройти испытание, но это бывает не всегда, поэтому обязательно ознакомьтесь с условиями и положениями проп-фирмы, в которой вы зарегистрировались.

Продвижение

Большинство проп-фирм предоставляют трейдерам схему карьерного продвижения. Если трейдер докажет, что способен торговать безопасно и эффективно, он получит возможность подняться по карьерной лестнице и получить больший капитал для торговли. Скорость продвижения варьируется в зависимости от конкретной фирмы и отрасли; некоторые фирмы анализируют ваш счет через три месяца и определяют, подходите ли вы для повышения. Другие определяют условия продвижения с самого начала, предоставляя трейдерам установленные цели, к которым они должны стремиться.

Торговые активы

Какие инструменты предлагает проп-фирма, зависит от конкретной организации. Некоторые из них специализируются исключительно на торговле на Форекс, другие отдают предпочтение торговле на фондовом рынке. Таким образом, фирма может сконцентрироваться на привлечении лучших специалистов в своей области и адаптировать поддержку, наставничество и программное обеспечение к тем типам трейдеров, которых они ищут. Например, проп-фирмы, занимающиеся торговлей на рынке Форекс, могут проводить регулярные семинары с участием опытных валютных трейдеров и работать над минимизацией спредов для трейдеров, инвестирующих в валютный рынок. Проп-фирмы, занимающиеся торговлей акциями, могут предлагать специализированные сканеры, помогающие трейдерам находить возможности, или предоставлять анализ рынка от опытных трейдеров. В целом, однако, многие проп-фирмы позволяют трейдерам инвестировать в широкий спектр рынков, включая валюту, сырьевые товары и криптовалюту. Хотя выбор инструментов, как правило, более ограничен, чем у брокеров, выбор активов более чем достаточен, чтобы вы могли продолжать работать.

На чем зарабатывают проп-фирмы?

Хотя мы вкратце уже касались вопроса о том, как зарабатывают деньги проп-фирмы, стоит осветить его несколько глубже Проп-фирмы предлагают трейдерам невероятную возможность взять на себя минимальный риск, но при этом обеспечить себе потенциально высокую прибыль. Однако возможность торговать в свободное время и доступ к огромным суммам капитала обходятся недешево, как правило, по двум статьям: испытание и разделение прибыли.

Испытание

Испытание - это процесс оценки, который должны пройти кандидаты, чтобы стать полноценными проп-трейдерами. Плата, которую трейдеры вносят за прохождение этого испытания, пропорциональна сумме капитала, к которой трейдер получает доступ в случае успеха. Например, испытание для получения счета в 10 000 долларов США в одной из популярных проп-фирм, стоит около 155 евро, в то время как для счета в 200 000 долларов США необходимо заплатить 1 080 евро только для того, чтобы начать работу. Если трейдер не справляется с заданием, нарушив одно из указанных правил, он теряет свой первоначальный взнос. Некоторые проп-фирмы предлагают бесплатную пересдачу, но не все. Обычно существует четыре причины, по которым трейдер может не справиться с задачей:

Максимальный убыток: Самым важным показателем является общий убыток трейдера. В зависимости от фирмы этот показатель может составлять от 4% до 10%, при этом более либеральный лимит потерь часто обходится дороже. Обратите внимание, что обычно это означает потерю от 4% до 10% от начального баланса счета (например, достигая уровня в 9 600 долларов на счете в 10 000 долларов), а не от прибыли.
Максимальный ежедневный убыток: Если трейдер теряет определенный процент в конкретный день, он также может не пройти испытание, даже если он не достигнет максимального лимита потерь. Некоторые проп-фирмы не учитывают этот показатель, но те, которые его используют, часто допускают потерю не более 5% в один день. Это также относится к начальному балансу счета, а не к полученной прибыли.
Максимальный срок: Обычно трейдерам дается определенное количество дней на завершение испытания. Эти сроки обычно достаточно мягкие, от 30 до 180 дней, но трейдеры будут автоматически дисквалифицированы, если не успеют выполнить задание в течение этого времени.
Цель по прибыли: Наконец, трейдеры должны доказать, что они могут применять свои навыки для получения прибыли. Опять же, эти цели варьируются в зависимости от фирмы, но обычно они составляют от 5% до 10%.

Если трейдеры выбирают агрессивный тип счета, им могут установить более широкие лимиты потерь и более высокие цели по прибыли. Например, им может быть установлен максимальный убыток в 20%, но они также должны достичь цели по прибыли в 20%. Один показатель не указан, поскольку его использование может отличаться в различных проп-фирмах: минимальное количество торговых дней. Например, при 30-дневном испытании от трейдера может потребоваться совершить сделку как минимум в десять из этих дней. В других случаях трейдеры должны совершать сделки три дня в неделю, а в некоторых минимальное количество торговых дней вообще отсутствует. Несмотря на то, что большую часть прибыли проп-фирмы получают от успешной работы трейдеров, они понимают, что многим трейдерам не удастся пройти этап оценки, что даст возможность удержать комиссию, уплаченную провалившимся кандидатом. Однако в случае успеха большинство фирм возвращает комиссию.

Разделение прибыли

Если трейдеры проходят этап оценки, они должны будут отдать часть своей прибыли проп-фирме. Каким образом прибыль делится между фирмой и трейдером, зависит как от конкретной фирмы, так и от программы, в которой участвует трейдер. Чаще всего в начале работы трейдера проп-фирма берет более существенную часть прибыли. Многие из них забирают 50% прибыли, но некоторые, как известно, получают до 70% и более. Тем не менее, ведущие проп-фирмы, могут предоставить трейдерам возможность оставлять себе 80% или даже 90% прибыли, но такие программы изначально стоят несколько дороже. По мере того, как трейдеры выполняют поставленные задачи и не выходят за рамки рекомендаций по управлению рисками, прибыль, которую они могут оставить себе, как правило, увеличивается. Например, если они начали с распределения прибыли 50/50, то на следующем этапе доля фирмы может сократиться до 25%. Или, если в начале прибыль делилась в соотношении 80/20, трейдеры смогут перейти к соотношению 90/10. Некоторые проп-фирмы позволяют трейдерам оставлять себе 100% прибыли. Как правило, это касается только продвинутых трейдеров, которые последовательно доказывают свою состоятельность и работают по программе, получая миллионы долларов для торговли. Хотя только некоторые фирмы предлагают такую возможность, она подчеркивает исключительный потенциал заработка, который может обеспечить проп-трейдинг. Трейдеры часто могут снимать свою прибыль раз в две недели или раз в месяц, что обеспечивает им регулярный доход. Однако частота снятия средств зависит от проп-фирмы и соглашения трейдера с ней. Некоторые проп-фирмы имеют ограничения по минимальному балансу, необходимому для снятия средств, хотя эти ограничения обычно устанавливаются на относительно низком уровне.

Плюсы и минусы работы с проп-фирмами

Несмотря на то, что такая схема кажется идеальной для любого трейдера, желающего добиться успеха, прежде чем начать свой путь, вам следует рассмотреть как плюсы, так и минусы проп-фирм.

Плюсы

Свобода: Будучи проп-трейдером, вы можете свободно планировать свой график и принимать самостоятельные решения.
Потенциал получения прибыли: В случае успеха проп-трейдеры могут получить значительную прибыль, не вкладывая больших средств. Прохождение испытания может стоить всего несколько сотен, после чего в следующем месяце можно заработать несколько тысяч.
Минимальный риск: Поскольку большая часть риска лежит на проп-фирме, проп-трейдеры рискуют только своими первоначальными инвестициями при участии в программе. В дальнейшем убытки покрываются фирмой.
Продвижение: Многие из ведущих проп-фирм имеют отличные схемы карьерного роста, которые позволяют трейдерам ставить перед собой реалистичные цели и увеличивать свой ежемесячный доход.
Доступ к капиталу: У трейдеров редко бывает больше нескольких тысяч, которыми они готовы рискнуть на валютном рынке. А проп-фирмы, потенциально могут предложить им доступ к значительным суммам капитала для использования на валютном рынке в течение нескольких недель.
Поддержка: В проп-фирмах часто существуют сплоченные сообщества трейдеров, которые помогают друг другу и дают информацию о своих собственных стратегиях. Кроме того, многие из них предоставляют быструю поддержку по телефону или в чате, если у вас возникнут какие-либо вопросы.

Минусы

Высокие требования к дисциплине: Чтобы стать проп-трейдером, вы должны обладать дисциплиной и душевной стойкостью. Вам придется идти на жертвы, будь то многочасовое изучение графиков в поисках идеальной возможности или создание железного распорядка дня, который поможет вам успешно торговать.
Психология, подходящая для трейдинга: Помимо дисциплины, вы должны быть хозяином своих эмоций. Торговля в отместку или чрезмерно рискованные сделки просто не подойдут.
Предварительные взносы: Если у вас ограниченный доход, плата за первоначальную оценку может показаться значительным вложением, особенно в случае счетов с большим балансом.
Доход может быть нерегулярным: В конце концов, работая проп-трейдером, вы работаете на себя. У вас не будет такой роскоши, как оплата больничного или стабильная ежемесячная зарплата.

Заключение

В целом, проп-трейдинг может предложить захватывающую возможность инвестировать значительные суммы капитала и заработать судьбоносные суммы денег. Однако необходимо понимать, что для того, чтобы стать проп-трейдером, требуется упорный труд, преданность делу и отличные навыки управления рисками. Очень важно тщательно изучить и выбрать надежную проп-фирму, которая соответствует вашим целям и ценностям, предоставляя при этом адекватную поддержку и четкие правила. Процесс становления успешного проп-трейдера может быть сложным, но при правильном мышлении, подходе и стратегии он может принести невероятное удовлетворение.