Статистика Форекс-торговли в канун Рождества

Особое поведение валютных пар накануне и после Рождества всегда привлекало внимание трейдеров. Многие трейдеры считают, что ликвидность валют в канун Рождества очень невысока, и торговать в этих условиях вообще не рекомендуется. Посмотрим, насколько справедливо это мнение.

Предметом настоящего анализа являлось рыночное поведение семи основных валютных пар (EUR/USD, USD/JPY, GBP/USD, AUD/USD, USD/CAD, USD/CHF и NZD/USD) на торговых сессиях в канун Рождества (24 декабря) за период с 1999 по 2020 гг.. Собирались данные по 16 торговым сессиям, а не по 21, так как некоторые из этих дат пришлись на субботу или воскресенье, и на рынке Форекс были выходные. Статистика кануна Рождества сравнивалась затем со средними дневными значениями за весь период (1999–2020 гг.).

Прежде, чем рассмотреть поведение каждой валютной пары, обсудим данные и показатели, использовавшиеся при анализе.

В расчетах использовались данные графика OHLC из платформы MetaTrader 4 брокера Альпари, относившиеся к часовому поясу GMT+2 – поясу, в котором торги закрываются в полночь пятницы и открываются в понедельник в 00:00, так что по субботам и воскресеньям торговые сессии не проводятся.

Данные о дневном изменении – это данные на закрытие предыдущего дня в сравнении с данными на закрытие 24 декабря. Рассчитывалось как процентное, так и абсолютное изменение – первое полезно для понимания того, подчинялось ли направление изменения курса какой-либо тенденции, а последнее полезно для расчета среднего значения. Дневной диапазон рассчитывался как максимум минус минимум. На графиках как дневное изменение, так и дневной диапазон показаны в пипсах, а для сравнения со всеми торговыми сессиями и другими валютными парами использовались процентные значения.

Расширенный анализ позволил получить дополнительную информацию – результаты сравнения направления изменения валютной пары 24 декабря с этим направлением в предыдущий день и день после Рождества. Если эти дни приходились на выходные, использовались ближайшие рабочие дни. Эта информация пригодится трейдерам, так как она показывает, имеется ли корреляция между направлением движения валютных пар в канун Рождества и направлением их движения в дни непосредственно до и после этой даты.

EUR/USD

Приводимый ниже график показывает дневное изменение и дневной диапазон в пипсах. Очевидно, что торговля в канун Рождества с годами становится все менее активной.

Эта таблица обобщает данные по сессиям торговли парой EUR/USD, проводившимся в канун Рождества. Сравнение со средними значениями за все дни показывает, что и среднее дневное изменение, и средний дневной диапазон составляют примерно две трети нормы, сигнализируя о низкой волатильности и низкой потенциальной прибыли. Слабо выраженный бычий тренд (среднее изменение +9 пипсов) – по сравнению с общим бычьим изменением за период с Рождества 1999 г. – сигнализирует о некоторой предрасположенности евро к росту в этот особый день года.

Что касается направления движения этой валютной пары, то 7 раз из 16 она двигалась в канун Рождества в том же направлении, что и в предыдущий день, и 7 раз – в том же направлении, что и в день после Рождества. Это означает, что не существует четкой корреляции между движением пары 24 декабря и ее движением в предыдущий или последующий день, поскольку вероятность того, что пара EUR/USD изменится в том же направлении, составляет 50%.

USD/JPY

Рождественский график пары USD/JPY показывает более низкую волатильность и темп изменения в периоды между кризисами. Особенно очевидно это проявилось в последние два года.

Тот факт, что дневное изменение было больше дневного диапазона в 2012 г., объясняется тем, что дневное изменение рассчитывалось на основе значения при закрытии предыдущей свечи, которое может быть ниже минимума текущей свечи (из-за гэпа).

Вы можете видеть, что дневная волатильность пары USD/JPY на рождественских торгах еще ниже, чем у пары EUR/USD. В то же время дневное изменение такое же. Малозаметной тенденцией к повышению (в среднем +3 пипса) можно пренебречь.

Курс пары USD/JPY 9 раз из 16 менялся в том же направлении, что и в предыдущий день, и 8 раз в том же направлении, что и на следующий день.

GBP/USD

Хотя приводимый ниже график пары GBP/USD и предполагает снижение дневной волатильности на рождественских торгах в течение всего периода, в последние годы волатильность была несколько выше, а дневное изменение – несколько ниже.

Среднее дневное изменение в канун Рождества было примерно вдвое меньшим, чем в обычный день. Разница между средними дневными диапазонами в канун Рождества и в обычный день несколько меньше, чем у пары EUR/USD. Бычий тренд для этой пары в праздничную сессию (среднее изменение +11 пипсов) может показаться слабо выраженным, но важно помнить, что пара GBP/USD потеряла за весь рассматриваемый период почти 25% своей стоимости.

Курс пары GBP/USD 10 раз менялся в канун Рождества в том же направлении, что и в предыдущий день, и 6 раз в том же направлении, что и на следующий день.

AUD/USD

Рождественская волатильность пары AUD/USD, похоже, снижается после максимума, достигнутого во время послекризисного 2009 г. Также этот график рисует довольно бычью картину для этой валютной пары.

Общая волатильность и среднее дневное изменение у пары AUD/USD в процентном выражении значительно выше, чем у трех предыдущих валютных пар. Это отличие, пусть и менее выраженное, сохраняется и на сессиях, проводившихся в канун Рождества. Однако активность праздничной торговли почти вдвое ниже, чем в среднем на всех остальных сессиях. Средний прирост в 15 пипсов в рождественские сессии для пары AUD/USD кажется значительным, однако следует отметить, что в 2020 г. курс этой пары по сравнению с 1999 г. несколько вырос.

Что касается направления движения пары AUD/USD в канун Рождества, то оно было таким же, как и в предыдущий день, в 9 случаях и таким же, как и в первую торговую сессию после Рождества, в 7 случаях.

USD/CAD

Из 5 основных валютных пар график рождественских сессий только USD/CAD показывает очевидное снижение средней волатильности и дневного изменения с 1999 по 2020 гг.

Из таблицы выше можно понять, что USD/CAD – валютная пара, наименее реагирующая на наступление Рождества по сравнению с нормальным торговым периодом. Также она уступает по волатильности и среднему дневному изменению другим четырем парам. Среднее дневное снижение ее волатильности (-18 пипсов) в рождественские сессии значительно, но хорошо согласуется с общим бычьим трендом пары USD/CAD в 1999–2020 гг.

Пара USD/CAD не сильно отличалась от предыдущих валютных пар по своей динамике в канун Рождества, меняясь в том же направлении, что и в предыдущий день, на 9 сессиях за анализируемый период и в 8 случаях в том же направлении, что и на следующий день после праздника.

USD/CHF

График дневных изменений и дневных диапазонов пары USD/CHF в канун Рождества позволяет сделать два вывода. Во-первых, 2001 г. был явным исключением из правил, которое, к сожалению, портит средние данные по этой паре, и это нужно учитывать. Во-вторых, волатильность этой пары демонстрирует долгосрочные снижение при небольшом повышении начиная с 2014 г., хотя последние два года она и снова снижается.

USD/CHF – единственная из всех изучавшихся здесь валютных пар, которая демонстрирует тот же уровень среднего дневного изменения на рождественских сессиях, что и во все дни в целом. Очевидно, что виной всему 2001 год, ставший, как показывает график, исключением из правил. Кроме того, цифры дневной волатильности говорят о том, что эта валютная пара обычно довольно волатильна и остается такой и на рождественских торгах. Бычий тренд, предполагаемый средним ростом на 8 пипсов, исчезает, если игнорировать рождественскую сессию 2001 г.

Паре USD/CHF не удалось переломить общую тенденцию, касающуюся направления изменения: она менялась в том же направлении, что и в предыдущий день, в 7 случаях, и в том же направлении, что и на следующий день, в 8 случаях.

NZD/USD

График сессий торговли парой NZD/USD немного напоминает график пары AUD/USD. Имеется заметное долгосрочные снижение волатильности – пик наблюдался только во время финансового кризиса 2008 г. Тот год можно назвать исключением из правил, но он не слишком отличается от остальных изображенных здесь рождественских сессий.

Согласно вышеприведенной таблице, NZD/USD – лучшая по динамике валютная пара в процентных пунктах не на рождественских сессиях и самая волатильная на этих сессиях, если не считать 2001 г., ставший для пары USD/CHF исключением из правил. Бычий тренд (+21 пипс) был бы значительным, если бы в 1998–2018 гг. на рынке NZD/USD вообще не наблюдался долгосрочные бычий тренд.

Что касается движения этой валютной пары в канун Рождества по сравнению с ближайшими торговыми сессиями, то оно было намного более интересным, чем во всех предыдущих примерах. В ходе 13 сессий из 16 рассматривавшихся пара NZD/USD менялась в том же направлении, что и за день до кануна Рождества, а в ходе 10 сессий – в том же направлении, что и на следующий день после праздника. Кроме того, NZD/USD менялась на следующий день после Рождества в том же направлении, что и в канун Рождества, 8 лет подряд (не считая годы, не рассматривавшиеся в нашем исследовании из-за того, что 24 декабря было выходным), и эта тенденция закончилась только в 2020 г.

Выводы

Хотя семь основных изучавшихся нами валютных пар и показали различные модели поведения в плане изменения курса в канун Рождества, полученные результаты позволяют сделать четыре важных вывода:

1. Если вы торгуете 24 декабря, вам следует ожидать более скромного дневного изменения и более узкого диапазона, чем обычно.
2. Вероятность того, что покупка EUR/USD и GBP/USD 24 декабря окажется выгодной, превышает 50%.
3. Если вам потребуется в этот день высокая волатильность, выберите пару NZD/USD.
4. Можно ожидать того, что пара NZD/USD продолжит двигаться 24 декабря в том же направлении, что и в предыдущий день; то же относится и к следующему торговому дню после Рождества.

Если вы захотите поделиться своим мнением, наблюдениями, заключениями или просто задать вопрос о торговле в канун Рождества, присоединяйтесь к дискуссии на нашем форуме по Форексу.