Рынок Форекс может быть очень прибыльным, если удача повернется к вам лицом, но он также может быть очень опасным, если вам не повезет. Однако существует множество способов защитить себя от чрезмерных потерь: стоп-лоссы, диверсификация и т.д. Еще одним таким методом является хеджирование. В этой статье объясняется, что такое хеджирование, чем оно отличается от неттинга, в чем его преимущества и недостатки по сравнению с неттингом, а также как хеджирование работает в MetaTrader 5.
Что такое хеджирование?
Хеджирование - это практика открытия позиции в направлении, противоположном уже существующей позиции. Но зачем это нужно? Это делается для того, чтобы избежать возможных потерь в случае, если рынок пойдет против вас.
Давайте рассмотрим пример. Вы открыли длинную позицию по валютной паре размером в 2 лота. Но что, если цена валютной пары пойдет не вверх, а вниз? Чтобы защитить часть своего капитала, нужно открыть короткую позицию по той же валютной паре размером в 1 лот. Таким образом, если рынок пойдет не в вашу пользу, ваши потери сократятся по сути вдвое. Вы можете сократить свои потери еще больше, если будете правильно использовать стоп-лоссы, вовремя распознавать развивающийся нисходящий тренд или использовать другие методы, которые подскажут вам, когда пора закрыть длинную позицию.
Конечно, если рынок пойдет в том направлении, на которое вы рассчитывали, ваша прибыль также уменьшится вдвое. Но это та цена, которую трейдер должен быть готов заплатить, если он хочет получить защиту от потерь. И очевидно, что вы можете снизить эту цену, используя вышеупомянутые методы, которые позволят вам вовремя закрыть короткую позицию.
Важно помнить, что хеджирование предполагает открытие раздельных позиций, которые управляются совершенно независимо друг от друга, даже если в них используется один и тот же финансовый инструмент (например, одна и та же валютная пара).
По сути, хеджирование можно рассматривать как своего рода замену стоп-лосса, который поможет вам смягчить потенциальные потери, если рынок пойдет против вас. Преимущество этого метода заключается в том, что вы можете закрывать позиции по отдельности, пока они еще находятся в зеленом цвете. Так, например, если рынок рос, но затем развернулся, вы можете закрыть свою длинную позицию, пока она еще прибыльна, и одновременно начать получать прибыль по короткой позиции.
Что такое неттинг?
Неттинг также подразумевает размещение нескольких ордеров на один и тот же инструмент. Его отличие от хеджирования заключается в том, что эти ордера будут исполнены по одной позиции, а не по раздельным.
Давайте рассмотрим предыдущий пример, в котором вы разместили длинный ордер размером 2 лота и короткий ордер размером 1 лот. На счете хеджирования это приведет к появлению двух позиций, одной длинной размером 2 лота и одной короткой размером 1 лот. Но на счете неттинга эти ордера будут объединены в одну позицию, в результате чего получится одна длинная позиция размером в 1 лот.
Обратите внимание, что цена открытия получившейся консолидированной позиции будет равна средневзвешенному значению всех цен открытия ордеров, которые были объединены.
Счета хеджирования против счетов неттинга: Преимущества и недостатки
Плюсы и минусы счетов хеджирования
Основное преимущество счетов хеджирования - гибкость, которую они обеспечивают при реализации ваших стратегий и управлении рисками. Они позволяют устанавливать отдельные уровни стоп-лосса и тейк-профита для каждой позиции, что дает возможность точно настроить торговлю под текущие торговые условия и оперативно реагировать на их изменения.
Вы можете использовать несколько различных стратегий на одной валютной паре, если вы используете счет хеджирования. Эти счета также позволяют использовать несколько различных торговых советников на одной паре.
Недостатком счетов хеджирования является то, что они могут быть слишком сложными для начинающего трейдера, особенно если он открывает слишком много позиций или торгует слишком большим количеством инструментов одновременно. Большим количеством ордеров трудно управлять, и они могут замедлить вашу реакцию на изменения на рынке.
Счета хеджирования также имеют увеличенные издержки по сравнению со счетами неттинга. В первую очередь это выражается в вышеупомянутых потерях, поскольку хеджирование съедает прибыль. Однако есть и другие издержки, например, более высокие ставки по свопам и маржинальные требования. Поскольку каждая позиция на счете хеджирования отслеживается отдельно, ваш брокер может наложить маржинальные требования на каждую позицию в отдельности. Хотя это не приведет к потере денег, это будет удерживать ваш капитал, который в ином случае вы могли бы использовать для торговли. Однако следует помнить, что у всех брокеров свои правила, и некоторые из них разрешают взаимозачет длинных и коротких позиций.
И наконец, не все брокеры допускают открытие счетов хеджирования. В частности, в США хеджирование на рынке Форекс запрещено. Поэтому брокеры в США не предлагают счета хеджирования для трейдеров на рынке Форекс.
Плюсы и минусы счетов неттинга
Самым большим преимуществом счетов неттинга является их простота. Поскольку с каждым инструментом одновременно может быть связана только одна позиция, вы вряд ли будете перегружены сообщениями в таблице ордеров, если только не торгуете кучей инструментов одновременно.
Кроме того, счета неттинга стоят дешевле, поскольку независимо от количества ордеров на один и тот же инструмент, они будут исполнены на одной позиции, а значит, вы понесете расходы только за одну позицию. В вышеупомянутом примере с длинным ордером размером в 2 лота и коротким ордером размером в 1 лот вы заплатите только за одну получившуюся длинную позицию. В случае со счетом хеджирования вы должны будете оплатить расходы по каждой длинной и короткой позиции.
Недостатком счетов неттинга является отсутствие гибкости. Если вы разместите короткий ордер в два раза меньше длинного, как в предыдущем примере, ваша прибыль от роста цен сократится вдвое, несмотря ни на что. А вот в случае со счетом хеджирования у вас будет шанс закрыть короткую позицию раньше, если вы вовремя поймаете развивающийся восходящий тренд, и защитить свою прибыль с помощью стоп-лоссов и других методов, которые не будут съедать вашу прибыль.
При использовании счета неттинга невозможно применять разные торговые стратегии или разные советники на одной и той же валютной паре. Трейдеры обычно борются с этим ограничением, открывая несколько счетов неттинга.
Счета хеджирования в MetaTrader 5
В 2010 году, когда был выпущен MetaTrader 5, он позволял открывать только счета неттинга. Счета хеджирования были добавлены в 2016 году, и теперь вы можете легко открыть их, если ваш брокер позволяет это сделать.
Открыть счет хеджирования в MetaTrader 5 довольно просто. Обычно для этого достаточно поставить галочку в поле Использовать хеджирование в торговле.
Некоторые брокеры могут потребовать дополнительных действий или получения специального разрешения, чтобы вы могли использовать хеджирование на своем счете. В этом случае вам необходимо предварительно проконсультироваться с ними.
Если вы не уверены, что хеджирование доступно на вашем счете, посмотрите на заголовок окна терминала. Если хеджирование включено, в его заголовке должно быть написано Хеджирование.
Кроме того, вы можете просмотреть свой торговый журнал. В нем будет упоминаться режим хеджирования где-то ближе к началу:
Если вы открыли несколько позиций по одному и тому же инструменту на счете хеджирования, в вашей вкладке Торговля они должны отображаться отдельно:
Если они объединены в одну, у вас есть счет неттинга.
Счета неттинга в MT5
Если вы хотите открыть счет неттинга, то это делается так же, как и со счетом хеджирования, с той лишь разницей, что вам нужно снять галочку с поля Использовать хеджирование в торговле.
Чтобы убедиться, что вы торгуете на счете неттинга, посмотрите на заголовок окна вашего терминала. Вы должны увидеть Неттинг вместо Хеджирования:
В примере со счетом хеджирования в предыдущем разделе мы открыли длинную позицию размером 0,1 лота и короткую позицию размером 0,05 лота. В результате на вкладке Торговля отобразились две отдельные позиции. Если мы выполним те же действия на счете неттинга, то увидим одну длинную позицию размером 0,05 лота:
Заключение
Счета хеджирования и неттинга позволяют трейдерам смягчить потери в случае убыточных сделок. Неттинговые счета менее сложны и рекомендуются для начинающих трейдеров. Счета хеджирования позволяют более гибко подходить к реализации торговых стратегий и управлению рисками и больше подходят для опытных трейдеров.
Открыть счет хеджирования в MetaTrader 5 очень просто. Но сначала вам следует проконсультироваться с вашим брокером, чтобы узнать, допускает ли он хеджирование. Если вы торгуете у американского брокера, вы не сможете использовать хеджирование.
