Трейдеры могут выбирать из большого количества рынков. Несмотря на популярность торговли криптовалютой, наиболее популярными остаются валютный рынок (рынок Форекс) и фондовый рынок. Хотя торговля на этих рынках в своих основных чертах и может показаться аналогичной, между Форексом и рынком акций существует несколько важных различий. Это руководство посвящено этим ключевым различиям. Их знание поможет вам понять, какой из рынков лучше подходит именно вам.
Это руководство поможет начинающему трейдеру решить, какой рынок наиболее отвечает его потребностям. Но оно пригодится и опытным трейдерам, желающим попробовать себя в торговле на новом рынке, будь то форекс-трейдер, подумывающий о торговле ценными бумагами, или трейдер по акциям, интересующийся торговлей валютой.
Краткий обзор рынка Форекс и фондового рынка
Рынок Форекс предполагает торговлю валютами. Или, если точнее – валютными парами. Это означает, что, когда трейдер покупает одну валютную пару, он одновременно продает другую.
Фондовый рынок предполагает торговлю долями в капитале компаний.
Существуют также рынки финансовых инструментов, производных и от валют, и от акций, иногда меняющие правила торговли. Но это руководство посвящено главным образом основам торговли валютой и акциями.
Часы торговли на рынках
Валютой торгуют круглосуточно, 5 дней в неделю. День делится на три сессии – азиатскую, европейскую и американскую. Торговля ведется особенно активно в часы, когда одна сессия совпадает с другой. Хорошо то, что трейдеры могут выйти на рынок Форекс в какое им удобно время в течение рабочего дня. Но плохо то, что пока трейдеры спят, на рынке могут произойти большие изменения. Вот почему для трейдеров крайне важно использовать меры безопасности, например стоп-лосс.
Акциями торгуют в определенные часы – часы работы биржи, на которой они зарегистрированы.
Влияние фундаменталий
Рынок Форекс обычно испытывает влияние макроэкономических факторов. Это такие факторы, как занятость, инфляция, валовой внутренний продукт и пр. Форекс также реагирует на политические новости и события. Поскольку сделка на Форексе – это сделка с двумя валютами, трейдеры должны учитывать состояние экономики обеих стран, в которых эти валюты обращаются. А иногда на курс валютной пары влияют новости из страны, не связанной напрямую с торгуемыми валютами. Так бывает, когда у этой страны тесные экономические связи с одной или обеими странами-эмитентами рассматриваемых валют, или когда эта страна (например, США и Китай) оказывает сильное влияние на мировую экономику. Короче, форекс-трейдеры должны учитывать множество различных фундаментальных факторов.
А трейдеры по акциям, напротив, обычно имеют дело с небольшим количеством факторов, непосредственно влияющих на акции компаний, которыми они торгуют. Примеры таких факторов – денежные потоки, прибыль и долг данной компании. И все же бывает, что на курсы акций влияют и более глобальные факторы, например, состояние сектора, экономические данные и геополитические новости.
Количество возможностей на рынке
Рынок Форекс, крупнейший рынок мира, предполагает колоссальный объем торговли. В то же время количество существующих на этом рынке инструментов торговли сравнительно ограничено. Существует лишь ограниченное количество валютных пар, торгуемых свободно.
Объем торговли на фондовом рынке меньше, чем на Форексе, но тоже значителен. Фондовый рынок предлагает трейдерам огромный выбор активов. Хорошо то, что трейдер может найти просмотренное другими жемчужное зерно. Плохо то, что богатство возможностей способно его ошеломить. Одно из решений этой проблемы – торговать популярными голубыми фишками – акциями компаний Amazon, Apple, Facebook и Microsoft. Другое решение – использовать т.н. биржевые фонды (ETF), которые инвестируют в целый ряд активов, что устраняет необходимость изучать конкретные компании. Такие мировые индексы, как S&P 500 и Dow Jones – еще одно решение для трейдеров по акциям, не желающим исследовать отдельные компании. Или же трейдер, готовый рисковать, может поискать более дешевые и менее популярные копеечные акции в надежде отыскать успешный стартап.
Ликвидность
Рынок Форекс – самый ликвидный финансовый рынок мира. Это означает, что у трейдера не должна возникнуть проблема с покупкой и продажей валюты, особенно, если он торгует популярными валютными парами. Но даже и для более экзотических валют всегда найдется кто-то, кто захочет их купить или продать, поскольку Форекс работает во всем мире круглосуточно.
Фондовый рынок сравнительно менее ликвиден, хотя его ликвидность также высока, по крайне мере, если говорить о голубых фишках. У трейдеров, покупающих и продающих акции таких компаний, как Microsoft и Apple, никогда не должны возникнуть сложности с поиском желающих купить или продать эти акции. Но если трейдер захочет торговать акциями какой-либо практически неизвестной компании, он вполне может попасть в ситуацию, когда никто не будет проявлять к ним интерес в какой-то конкретный момент.
Волатильность
Рынок Форекс менее волатилен, чем фондовый рынок. Курсы обмена для основных валютных пар редко меняются за день более чем на 1%. В связи с этим торговля большинством валют осуществляется с высоким кредитным плечом.
Фондовый рынок менее стабилен. Во время сильного бычьего ралли отдельные акции могут подорожать за день более чем на 5-10%. Поэтому они подходят для торговли с низким кредитным плечом или вообще без кредитного плеча.
Кредитное плечо
Форекс-трейдеры обычно могут пользоваться довольно высоким кредитным плечом. Это увеличивает потенциальную прибыль, но повышает риск понести большие убытки на рынке, который вообще-то не слишком волатилен.
С другой стороны, на фондовом рынке кредитное плечо обычно ниже. Поэтому он сравнительно более безопасен для неопытных трейдеров.
Заключение
Сравнивая особенности этих рынков, легко понять, трейдеры какого типа отдают им предпочтение. Трейдеры, желающие проводить быстрые краткосрочные (включая внутридневные) сделки и готовые идти на высокий риск, обычно больше интересуются рынком Форекс. Фондовый рынок больше подходит трейдерам, предпочитающим стабильность и долгосрочные инвестиции. А среднесрочным трейдерам подойдет и валютный, и фондовый рынок.
Знаете ли вы, что... Торгующие на Форексе брокеры по контрактам на разницу предлагают контракты на разницу курсов акций многих компаний. Это делает возможным спекуляцию на курсе популярных акций с очень высоким кредитным плечом.
Если вы захотите поделиться своим мнением, наблюдениями, заключениями или просто задать вопрос о разнице между рынком Форекс и рынком акций, присоединяйтесь к дискуссии на нашем форуме.
