Когда я изучал принципы инвестирования в университете, меня учили, что цена акции отражает стоимость компании. В фундаментальном анализе существует множество методов анализа финансовой отчетности компаний для того, чтобы определить, является ли акция хорошим вариантом для инвестирования. Вы можете осуществить горизонтальный или вертикальный анализ стандартизированных финансовых показателей, который является определением для сравнения чисел. Вы можете рассчитать определенные финансовые показатели, чтобы получить более точное представление о ликвидности компании, управления оборотным капиталом компании, её способности оставаться в бизнесе в долгосрочной перспективе и её прибыльности.
Я применял такие концепции, когда начинал торговать на фондовом рынке. Вскоре я понял, что если хочу совершать сделки во временные периоды менее трёх месяцев, решения, основанные на таком анализе, практически бесполезны. Я не хотел покупать акции только для получения дивидендов. Я хотел торговать для прироста капитала.
Я не был удовлетворен своими знаниями, инструментами и методами, которые применял для торговли на рынке. Руководствуясь своим желанием торговать в более короткие сроки чем три месяца, и усиливающейся верой в то, что эмоции сильно влияют на трейдинг, я начал искать другие подходы к покупке и продаже акций.
Я снова обратился к одному из своих университетских учебников. Я хотел узнать, как ещё можно анализировать рынок. После того, что я прочитал, я выяснил, что можно анализировать рынок двумя способами: с помощью фундаментального анализа и технического анализа.
Однажды я наткнулся на рекламное объявление в газете о семинаре по торговле. Читая объявление, я увидел словосочетание «технический анализ». Эксперт по трейдингу собирался прочитать лекцию на тему, в которой я был заинтересован. Вход на семинар был свободным, всех приглашали присоединиться. Поэтому я позвонил другу и пригласил его составить мне компанию. Он согласился.
Семинар был организован компанией, продающей обучающие курсы по торговле: курсы, инструктирующие людей по торговле акциями на рынке. Когда мы прибыли, нас привели в небольшую комнату. В ней было около тридцати людей. Лектором был опытный трейдер, который написал две книги о трейдинге. В этой статье будем звать его Бауэр. Бауэр имел запоминающуюся внешность. Он был крупным, высоким мужчиной с гладко выбритой головой.
Я сидел в первом ряду, стараясь слушать и понимать каждое слово, которое говорил этот человек. Именно семена его обучения проросли, когда я в течение нескольких лет становился всё более успешным трейдеров. Много раз я слышал его голос в своей голове, когда вспоминал о том, что узнал из его книг и уроков в тот день. Сейчас я постараюсь воспроизвести для вас то, что я узнал от этого человека, чтобы помочь вам так же, как он помог мне.
Этот человек завладел моим вниманием с самого начала. "Рынок ценных бумаг – это игра, в которой люди стараются украсть деньги других людей. Это и есть цель игры. И это законно», - с этого он начал. Интересно, что бы подумали профессионалы с Уолл-Стрит, если бы это услышали. Я улыбнулся. Он мне уже нравился.
Он продолжил: «Если вы собираетесь присоединиться к этой игре, по сути, вам дают разрешение на кражи у других людей и, в обмен на это, вы соглашаетесь на то, чтобы у вас тоже крали ваши деньги. Некоторые из самых ярких людей в мире будут играть с вами. Поэтому, если вы собираетесь на войну воевать с армией реальным оружием, лучше убедитесь сначала, что идете туда не с игрушечным пистолетом».
Он сказал, что люди спешат на рынок, чтобы потерять свои деньги. Это звучало смешно, но, думаю, это единственный вывод, который следует из того, что большинство людей начинают торговать без достаточной подготовки и образования. Конечно, большинство из нас не начинают сделку с надеждой на поражение и потерю денег; однако, это именно то, что мы делаем, когда торгуем без соответствующей подготовки.
"Им просто не терпится потерять свои деньги. Они не утруждают себя предварительным изучением рынка. Они считают, что всё просто. Большинство людей знают, что им необходимо практиковаться перед тем, как садиться за штурвал самолета или проводить хирургическую операцию, но я не знаю, почему они считают, что зарабатывать деньги трейдингом так просто», - воскликнул он. Он был весьма эмоционален.
"Трейдинг – это трудно", - заявил он. Только около 5% людей знают, как торговать и получать прибыль. Поэтому вероятность найти кого-то ещё, кто знает, что делает, крайне мала. "Не следует полагаться исключительно на рекомендации ваших брокеров, управляющих фондами или кого-то ещё. Больше всего шансов на успех вы получите, если будете заниматься самообразованием. Чем раньше начнёте, тем лучше будете вести дела."
"Когда дело доходит до покупки и продажи акций, не существует такого понятия, как инвестирование. То, что люди называют инвестированием, для меня означает долгосрочную торговлю». Когда люди удерживают свои инвестиции пять и более лет, намереваясь продать их позже, они тоже занимаются трейдингом, просто с более широкими временными рамками.
"Не покупайте акции только для получения дивидендов. Они предлагают вам мизерные доходы», - сказал он. "Не торгуйте только с целью получения прироста капитала. Покупайте дешево, продавайте дорого и так получайте прибыль."
В то время в колебался, что же выбрать: краткосрочный трейдинг или долгосрочный. Я не знал, использовал ли я правильный подход, пытаясь получить краткосрочные прибыли. Он сильно повлиял на моё решение по этому вопросу.
Он спросил нас, знали ли мы, что заставляет цены расти или падать. Вспомнив то, что рассказывал мой преподаватель в университете, я ответил: "цена движется вверх или вниз, приближаясь к внутренней (собственной) стоимости акции".
Он заметил меня и спросил: "Какими акциями вы торгуете?"
"XYZ (я изменил названия в данной статье)", - довольно ответил я. Возможно, я мог получить от него пару советов по поводу этих акций.
"Знаете ли вы, какова внутренняя ценность компании XYZ?", - спросил он.
Я помотал головой и сказал "нет".
"Тогда я скажу вам, какова внутренняя ценность компании XYZ: ноль!", - прорычал он.
Я был шокирован его ответом. Ноль? Тогда за что мы платим деньги, когда покупаем акции? Тогда он пояснил свой ответ.
"Цена представляет собой восприятие — это восприятие людьми ценности акций".
"Ключ к успеху в трейдинге - психология", - продолжал он. Психология? Я подумал. Какое отношение психология имеет к этому? "Фондовый рынок – что-то вроде опроса общественного мнения. Он отражает то, что должно произойти по мнению большинства людей. Если они думают, что цена возрастет, вы увидите, как график сместится вверх, так как увеличится число покупателей, из-за чего продавцы увеличат цену, так как некоторые покупатели хотят покупать по высоким ценам», - объяснил он.
Затем он рассказал о типичном поведении трейдера, торгующего без системы. По мере того, как он говорил, я узнавал свою манеру поведения в его примере.
Всё это стало для меня откровением. Когда я покупал и продавал акции, я задавался вопросом: что за люди стоят по другую сторону сделки, так как вместе они были довольно умны. Теперь я знаю. Это были люди вроде Бауэра, которые находились по другую сторону сделок, предпринимая действия, прямо противоположные моим, применяя те же методы, что и я. Они рассматривали фондовый рынок при помощи философии и подхода, который был для меня совершенно чуждым. Такие трейдеры, как он, зарабатывали деньги, а такие, как я, теряли.
Я качал головой в недоумении, не веря в то, что люди рассматривали ситуацию таким образом. Я был заинтригован тем фактом, что существует другой, альтернативный подход к анализу рынка.
"Что вам нужно, так это разработка собственной системы торговли». Воскликнул он, обращаясь ко всем присутствующим. "Без системы торговли, вы снова провалитесь. Я вам это гарантирую. Такая система торговли должна быть разработана для вас и только для вас. Даже если я предоставлю вам свою систему торговли, я уверен, вы не сможете заработать деньги с её помощью, так как моя система не создана для вас. Он создана для меня. Поэтому вам необходимо научиться использовать инструменты и приобрести навыки, важные для трейдера".
Я принял его совет без полного понимания идеи соответствия торговой системы личности трейдера. Это надолго задержалось у меня в памяти. Вся мудрость его совета стала очевидна для меня по мере того, как я постепенно узнавал всё больше и больше о природе трейдинга.
Бауэр обратил наше внимание на графики, которые проецировались на экран из его ноутбука. Всё, что я увидел: линии, кривые, прямоугольники и волны. Инструменты профессионального трейдера – подумал я. Мне показывают инструменты, с помощью которых мои консультанты по торговле поражали меня всё это время. Моё сердце забилось быстрее, Я хотел эти инструменты.
Я спросил Бауэра, какую программу он использует для анализа рынка. Он ответил мне. Я также спросил его, сколько индикаторов он применяет. Я прочитал достаточно много о техническом анализе к тому времени, чтобы знать, что аналитики используют индикаторы для анализа цен акций. Существует множество разных индикаторов, из которых можно выбрать. Поэтому я хотел узнать, какое количество их используют профессиональные трейдеры. Он начал считать на пальцах. «Семь», - ответил он.
Думаю, многие посетители того семинара не читали о техническом анализе, но я тогда хорошо подготовился и был единственным, кто вступал с ним в диалог, задавая вопросы. Я хотел получить как можно больше знаний и перенять его мудрость.
Затем я услышал один из самых важных советов, которые когда-либо получал, минимизировавший мои убытки в течение первых лет занятий трейдингом: "Торгуйте небольшими заходами так, что это почти пустая трата времени. Представьте, что следующая сделка станет первой из тысяч сделок, которые вы совершите в своей жизни. Даже несмотря на то, что ваша прибыль небольшая, ваши убытки тоже будут небольшими. Нет необходимости спешить. Не старайтесь разбогатеть слишком быстро."
Он считает, что новички вроде меня должны торговать небольшими порциями. Это значит, покупать небольшое количество акций, начиная торговать на рынке. Я был заинтригован. Я не понимал, как человек может торговать такими небольшими порциями.
Вскоре семинар подошел к концу. Я захватил буклеты и брошюры, которые раздавали сотрудники компании. В одной из брошюр упоминалось название программы, с помощью которой он торговал. Они продавали программное обеспечение с курсами, которые предлагались новичкам. Я не могу себе позволить приобрести весь пакет услуг, но я знал, что я должен купить программу, которую использовал Бауэр для построения графиков. Я решил узнать как можно больше о том, как использовать графики и диаграммы для анализа рынка. Мне нужно было разработать собственную систему торговли.
Что касается моего друга, он сказал, что должен сначала оплатить кредит на машину. Он будет рассматривать трейдинг позднее, когда у него будут деньги для инвестирования.
Через пару дней мне позвонил организатор семинара и сказал, что я представляю собой тип личности, который может извлечь максимальную выгоду из их образовательной программы. Бауэра попросили продемонстрировать необходимость обучения торговле, так как он торговал на рынке. Кроме того, он успешно продавал курсы. Бауэр производил впечатление образованного и опытного человека. Он просветил меня и, вероятно, ещё несколько посетителей семинара, по поводу того, как много нам ещё предстоит узнать. Я купился. Я просто не мог тогда позволить себе покупку курса, но я очень хотел учиться, поэтому спросил менеджера, который мне позвонил, могу ли я поработать на них в обмен на обучение.
Мне отказали, но я купил программу у другого дистрибьютора по более низкой цене. Я также приобрел две книги, которые написал Бауэр. Я решил, что смогу приобрести навыки и знания самостоятельно. Я многому научился с помощью этих двух книг, и используя программу, которую купил. Возможность посетить тот семинар была «подарком судьбы» для меня. Где бы вы ни были сейчас, Бауэр, спасибо вам. Вы — и другие подобные вам люди – заставили меня признать ценность знаний и опыта других людей, к которым следует стремиться.
