Валютный рынок является крупнейшим и наиболее ликвидным среди всех финансовых рынков. Однако те, кто не разбирается в финансах, редко понимают, в чем заключаются его цели. Если основная цель фондового рынка — привлечение компаниями наличных средств инвесторов, то на Форексе все сложнее. Ниже мы расскажем о важности рынка Форекс, в том числе в экономике страны. Прежде всего, Форексе нужен для обеспечения нужными валютами экспортеров, импортеров и тех, кто совершает поездки из одной страны в другую. В отличие от фондового рынка, Форекс не ориентирован на инвесторов. Фондовый рынок не может существовать без инвесторов, тогда как Форекс сам по себе обеспечивает инвесторов, которые иначе не смогут вкладывать средства в экономику других стран. При этом рынок спокойно функционирует вне зависимости от наличия инвесторов и спекулянтов. Форекс обеспечивает следующие важные для экономики страны процессы
Международная торговля
Экспортерам нужно переводить полученные из-за границы средства в валюту своей страны, тогда как импортерам нужно обратное. Компаниям также требуется иностранная валюта, чтобы открывать представительства в других странах. Даже для сделки слияния или поглощения необходима инвалюта, и получить ее можно только через Форекс.
Поставка финансовых инструментов
Часто при проведении международных платежей оплата производится с помощью финансовых инструментов, таких как чеки, кредитные письма, международные переводы и т.д. Данный процесс достаточно сложен, в нем часто участвуют более чем два банка, однако в любом случае здесь не обойтись и без Форекса, с помощью которого устанавливается обменный курс. Далее, скажем, то или иное государство может вкладывать средства в долговые обязательства другой страны или финансировать проекты этой страны, и в этом случае, опять же, невозможно представить этот процесс без Форекса, ведь конечная сумма должна зачисляться на счет государства в местной валюте.
Хеджирование
Получив заказ из другой страны, экспортер не может отправить товар немедленно, поэтому покупатель вынужден оформлять гарантирующее выплату кредитное письмо. Чаще всего экспортер отправляет продукцию в течение 45-60 дней, за которые местная валюта может как вырасти, так и упасть относительно другой валюты, и в результате экспортер может заработать не ту сумму, которую планировал. В худшем случае экспортер может даже понести убыток. Чтобы такого не произошло, экспортер может зафиксировать курс через банк, проводящий транзакцию, который, в свою очередь, захеджирует позицию на Форексе. Хеджирование также применяется инвесторами на Форексе с целью сокращения рисков. Здесь также интересно отметить, что в периоды политических кризисов и нестабильности инвесторы обращаются к "безопасным" активам типа иены и франка. Без рынка Форекс все это было бы невозможно.
Контроль инфляции
Как правило, центробанки имеют крупные запасы резервных валют, таких как доллар, евро, фунт, франк, иена, юань и т.д. Эти резервы используются для поддержки экономической стабильности. При замедлении экономического роста центробанк снижает процентную ставку, что делает местную валюту непривлекательной для зарубежных инвесторов. Кроме того, центробанки могут также проводить интервенции (продавать местную валюту и покупать резервную), чтобы не допускать слишком сильный рост своей валюты и стимулировать экспорт. С другой стороны, высокая ликвидность вкупе с низкой процентной ставкой увеличивает потребительские траты, что ведет к экономическому росту. Когда же инфляция становится слишком сильной, центробанк повышает ставку, чем привлекает привлекательность местной валюты. В случае необходимости центробанк также может провести интервенцию, в этот раз уже покупая местную валюту и продавая резервную, чтобы поддержать высокий курс своей валюты. Ликвидность снижается и при этом падают и расходы. Так центробанки борются со слишком сильным "перегревом" экономики. Таким образом, Форекс используется регуляторами для укрепления или ослабления местной валюты и для оздоровления экономики. Без Форекса экономика постоянно находилась бы в стагнации, поскольку не было бы механизма определения валютных курсов. Наконец, это привело бы к крупным манипуляциям, в результате чего возник бы сильный дисбаланс мировой экономики.
