С ростом популярности проп-трейдинга многие Форекс-трейдеры задаются вопросом, что лучше: торговать с проп-фирмой или самостоятельно. Есть аргументы за и против обоих вариантов. Одни трейдеры хвалят проп-фирмы, другие категорически против них. В этой статье рассматриваются плюсы и минусы торговли как через финансируемый счет, так и через личный реальный счет.
Финансируемый счет
Финансируемый счет - это счет, который финансируется проп-фирмой, а не самим трейдером. Это может быть демо-счет, прибыльные сделки с которого будут копироваться на реальный счет фирмы, или реальный счет с реальным капиталом. В любом случае, трейдер использует для совершения сделок средства фирмы, а не свои собственные.
Давайте рассмотрим плюсы и минусы такого подхода.
Плюсы
Торговля через финансируемый счет имеет множество плюсов, таких как:
- большой капитал
- большая прибыль
- ограниченный риск для трейдера
- менее стрессовая торговая обстановка
Давайте рассмотрим все эти плюсы более подробно.
Большой капитал
Основная привлекательность торговли с помощью проп-фирм, особенно для начинающих трейдеров, заключается в том, что появляется возможность оперировать относительно крупными суммами. Хотя успешный, постоянно торгующий трейдер может иметь такой же или даже больший капитал, чем тот, который предлагают проп-фирмы, у большинства начинающих трейдеров нет тысяч долларов, которыми можно рискнуть. Для них шанс торговать на счете размером 25 000$, 50 000$, 100 000$ или даже больше предоставляет отличную возможность. Это позволяет им совершать сделки, которые они не смогли бы заключить в других обстоятельствах, или совершать большее количество сделок. Конечно, это также может увеличить сумму прибыльных сделок. И из этого вытекает следующий пункт.
Большая прибыль
Большая сумма на счете означает, что потенциальная прибыль также может быть больше. Предположим, что ваша стратегия позволяет вам получить 10% прибыли за установленный период времени. Со счетом, на котором 1 000$б вы сможете получить только 100$ прибыли, а при счете размером в 100 000$ вы заработаете 10 000$. Естественно, в случае с финансируемым счетом вам придется поделиться своей прибылью с проп-фирмой. Но даже если, например, фирма заберет 20% прибыли, вы все равно останетесь с 8 000$ в кармане. Конечно, если у вас есть 100 000 долларов, вы можете использовать их для торговли и получить такую же сумму прибыли без необходимости делиться с кем-либо. Но при этом и весь риск будет на ваших плечах. Это подводит нас к следующему пункту.
Ограниченный риск для трейдера
Логика в данном случае проста. Если вы торгуете на чужие деньги, вы рискуете чужими деньгами, а не своими собственными. Это означает, что ваш финансовый риск в случае неудачных сделок - это всего лишь та сумма, которую вы заплатили фирме за то, что она финансирует вас. Если вы заплатили фирме 500$ и потеряли 10 000$ во время торговли, то, по сути, вы лишились всего 500$. На вашем личном счете те же самые сделки привели бы к потере 10 000$.
Разумеется, существует и другой риск - полностью потерять свой финансируемый счет. В конце концов, проп-фирмы хотят зарабатывать деньги с помощью трейдеров, которых они финансируют, а не терять их. Тем не менее, оправиться от крупной потери на финансируемом счете легче, чем на личном реальном счете. Это связано с тем, что потеря финансируемого счета не лишает вас права снова попытаться присоединиться к проп-фирме, будь то та же фирма, с которой вы торговали раньше, или другая. А это означает менее стрессовую торговую среду. Это еще один аргумент в пользу торговли с финансируемым счетом.
Менее стрессовая торговая обстановка
Для подавляющего большинства людей потеря собственных денег гораздо хуже, чем потеря чужих. Череда неудачных сделок на личном реальном счете может поставить под угрозу средства к существованию трейдера, а также привести к серьезному психологическому стрессу. Торгуя на финансируемом проп-фирмой счете, вы не рискуете так сильно. И это не только способствует вашему психологическому благополучию, но и помогает подходить к торговле более объективно, принимая решения руководствуясь холодной логикой, а не эмоциями.
Тем не менее, этот пункт вызывает много споров среди трейдеров. Да, приятно не бояться потерять тысячи долларов из собственного капитала. Но жесткие требования и ограничения, которые проп-фирмы обычно накладывают на финансируемые ими счета, могут стать для трейдера источником стресса. Но об этом мы поговорим в разделе "Минусы финансируемых счетов". Кстати, о них.
Минусы
Хотя торговля через финансируемый счет может выглядеть очень заманчиво для Форекс-трейдеров, у противников проп-трейдинга также есть ряд веских аргументов. Вот некоторые из них:
- строгие правила
- ограничения на вывод средств
- опасность мошенничества
- ограниченный размер счета
Давайте рассмотрим эти пункты более подробно.
Строгие правила
Проп-фирмы обычно предъявляют жесткие требования и ограничения к своим трейдерам. Это справедливо, учитывая, что фирма рискует своими собственными деньгами, и цель фирмы - заработать деньги, а не потерять их. Но эти правила могут сильно ограничивать трейдеров в плане стратегий. Такой подход приводит к тому, что трейдеры отказываются от очень прибыльных стратегий в пользу менее прибыльных или изменяют торговую стратегию до такой степени, что она перестанет быть прибыльной. Ограничения и требования могут создать дополнительную нагрузку на трейдера, особенно если они включают в себя цель по прибыли и временные ограничения. Это не только может негативно сказаться на психологическом здоровье трейдера, но и привести к заключению неоптимальных и откровенно неудачных сделок.
Ограничения на вывод средств
Очень важно иметь возможность снимать заработанные деньги в любой момент, когда они вам понадобятся. Но, как правило, на финансируемых счетах такой возможности нет. Обычно проп-фирмы позволяют снимать средства один или два раза в месяц в определенные даты. Хотя это и не конец света, это все же негативная особенность финансируемых счетов.
Опасность мошенничества
К сожалению, почти всегда существует риск мошенничества, когда вы доверяете свои деньги кому-то другому. И вы можете наткнуться на мошенников независимо от того, торгуете ли вы с финансируемого счета или с личного реального. Но проп-трейдинг, будучи очень привлекательным для начинающих и неопытных трейдеров, особенно притягивает мошенников. И иногда бывает трудно отличить легальную проп-фирму от нелегальной.. Отсутствие регулирования деятельности проп-фирм еще больше увеличивает риск для трейдеров, желающих открыть финансируемый счет. Между тем, достаточно просто найти надежного Форекс-брокера, если вы хотите торговать на личном реальном счете.
Ограниченный размер счета
Хорошо иметь финансируемый счет, когда вы только начинаете торговать, поскольку вы вряд ли сможете позволить себе тот объем денежных средств, который могут предложить вам проп-фирмы. Но все может измениться через некоторое время, если вы станете успешным трейдером. По мере того, как вы будете продолжать торговать и зарабатывать деньги, размеры счетов, предлагаемые проп-фирмами, могут начать казаться не такими впечатляющими. И хотя проп-фирмы могут предложить успешному трейдеру увеличение размера финансируемого счета, все же существует жесткое ограничение на то, сколько вы можете получить на свой счет. Между тем, ваш личный реальный счет теоретически не имеет ограничений по размеру.
Личный реальный счет
Концепция личного реального счета очень проста для понимания. Вы кладете свои деньги на счет у своего Форекс-брокера. Торгуете. Все деньги, которые вы зарабатываете, остаются у вас. Но вы также платите за все ошибки, которые совершаете, из собственного кармана. Вы ни с кем не делитесь своей прибылью (кроме комиссии брокера и налогов), но вы также несете все риски.
Во многих отношениях плюсы и минусы личного реального счета противоположны плюсам и минусам финансируемого счета. Но все же может быть полезно рассмотреть их более подробно.
Плюсы
Итак, вот плюсы личного реального счета:
- никаких ограничений и запретов
- нет необходимости делиться прибылью
- теоретически неограниченное увеличение счета
- неограниченный вывод средств
Давайте рассмотрим эти плюсы подробнее.
Никаких ограничений и запретов
Одним из главных преимуществ личного реального счета является свобода выбора торговых решений. Никто не указывает вам, как и когда вы можете торговать (хотя, конечно, вы все равно должны торговать в рамках законов и правил). Никто не диктует вам, какие торговые стратегии вы можете или не можете использовать. Вы можете совершать столько сделок, сколько хотите (и сколько позволяет ваш капитал), надеясь заключить достаточное количество прибыльных сделок, чтобы компенсировать убыточные. Или так мало, как вы хотите, стараясь совершать только те сделки, которые, по вашему мнению, будут прибыльными. Вы вольны совершать рискованные сделки в поисках большой прибыли. Или вы можете выбрать только консервативные сделки, которые позволят вам медленно, но стабильно увеличивать свой капитал. Если вы разработали прибыльную торговую стратегию, вы можете использовать ее как угодно и когда угодно, а также корректировать ее по своему усмотрению. Короче говоря, у вас есть полная свобода в отношении того, как вы ведете торговлю.
Нет необходимости делиться прибылью
Это очень просто. Когда вы торгуете на свои собственные деньги, вся прибыль остается у вас.
Теоретически неограниченное увеличение счета
Финансируемые счета имеют жесткое ограничение по размеру. И хотя поначалу размер финансируемого счета может показаться очень значительным, для успешного трейдера он будет выглядеть все менее впечатляющим по мере того, как он будет зарабатывать все больше и больше денег. Между тем, если трейдер накапливает прибыль на своем личном реальном счете, то теоретически этот счет может продолжать расти без каких-либо ограничений. Именно поэтому торговля на личном реальном счете считается более прибыльной в долгосрочной перспективе. По крайней мере, если вы успешный трейдер. Конечно, неудачливый трейдер рискует свести на нет свой личный реальный счет. Но, опять же, неудачливый трейдер все равно не сможет работать с проп-фирмой.
Неограниченный вывод средств
Как правило, с личного реального счета вы можете снять средства, когда захотите. Гибкость в использовании денег для получения прибыли - еще одно преимущество личного реального счета.
Минусы
Как бы ни был хорош личный реальный счет, у него есть и отрицательные стороны. Такие как:
- ограниченный капитал в начале торговли
- риск потерять свои деньги
- стрессовые условия торговли
Итак, давайте обсудим минусы более детально.
Ограниченный капитал в начале торговли
Если вы миллионер, к вам это не относится. Но скорее всего, у вас ограниченное количество денег, которые вы можете инвестировать в свой счет. А меньший размер счета означает меньшую потенциальную прибыль и меньшее количество сделок, которые вы можете совершать одновременно. Кроме того, чем меньше размер счета, тем больше шанс полностью его опустошить. Это подводит нас к следующему пункту.
Риск потерять свои деньги
На финансируемом счете потеря большой суммы денег мало что значит. Даже если в результате вы потеряете свой финансируемый счет, вы все равно можете попытаться пройти аттестацию в той же фирме еще раз или просто присоединиться к другой. В конечном итоге, вы не сильно рискуете и не сильно теряете. С личным реальным счетом дело обстоит иначе. Любые деньги, которые вы потеряли в результате неудачной сделки, - это деньги, которые просто исчезли из вашего кармана. И если ваш счет опустел, вы не можете просто открыть новый. Если только у вас не завалялись свободные деньги. Но если вы будете продолжать сжигать свои деньги, это может поставить под угрозу вашу финансовую стабильность. Конечно, любой трейдер должен соблюдать дисциплину риска, чтобы ограничить потери, которые он потенциально может понести. Но при небольшом размере счета может быть трудно ограничить риск и в то же время иметь шанс на приличную прибыль (или вообще на какую-либо прибыль). А риск потерять собственные деньги может вызвать невероятный стресс. Это приводит нас к следующему минусу личного реального счета.
Стрессовые условия торговли
Рисковать своими собственными деньгами может быть очень страшно. Страх потерять все свои деньги может оказать сильное психологическое воздействие на трейдера. Люди обычно эмоционально привязаны к своим деньгам. Поэтому, торгуя на собственные деньги, вы рискуете совершать сделки, основываясь на эмоциях, а не на разуме. А это может привести к большим потерям, что повлечет за собой еще больше неверных торговых решений. Начинающие трейдеры особенно уязвимы к этому в силу своей неопытности, а также, как правило, небольшого размера счета. В конце концов, чем меньше у вас денег, тем больнее бьет каждая потеря. Тем не менее, увеличение вашего личного счета до определенного уровня также может представлять собой психологическую проблему. Это связано с тем, что, имея больше денег, вы, скорее всего, будете заключать более крупные сделки. Это означает больший потенциал прибыли, но и большие потенциальные потери. А это может создать психологический барьер. В конце концов, гораздо легче принять решение, когда ошибка означает потерю всего 10$ или 100$, чем когда цена одной ошибки составляет 1 000$ или 10 000$.
Заключение
Выбор между финансируемым счетом и личным реальным счетом - это, в конечном счете, выбор между безопасностью и свободой. При использовании финансируемого счета вы разделяете риски, но также разделяете и прибыль. Вы рискуете деньгами других людей, но это позволяет другим людям диктовать вам, как торговать. С личным реальным счетом вы получаете всю прибыль, но и несете все риски. И только вам решать, какой вариант лучше. Но если вы считаете, что каждый из них имеет определенные привлекательные стороны, помните, что эти опции не являются взаимоисключающими. Вы вполне можете открыть свой личный реальный счет и финансируемый счет (или даже несколько) одновременно.
Если вы хотите поделиться своим мнением, наблюдениями, выводами или просто задать вопросы относительно торговли через финансируемый счет в сравнении с торговлей через личный реальный счет, не стесняйтесь присоединиться к дискуссии на нашем форуме.
