Цена любого актива на финансовом рынке имеет цикличную природу. Как правило, эти циклы повторяются, формируя геометрические фигуры (модели). Результаты исследований говорят о том, что стороны этих уникальных геометрических фигур относятся друг к другу по закону отношения Фибоначчи. Каждая такая фигура имеет своё название, как правило это название животного, которого она напоминает на графике. Так как эти фигуры возникают естественным путём, они называются гармоническими моделями.
Гармонические модели позволяют трейдеру определять уровень цены, при котором тренд какого-либо актива может развернуться. При этом, правдивое прогнозирование даёт трейдерам определённое преимущество. Однако, как и в любой другой торговой системе, гармоническая модель имеет и свои недостатки. В этой статье пойдёт речь о наиболее существенных недостатках торговли по гармонической модели.
1. Очень много фигур
Стороны каждой фигуры гармонической модели делят между собой определённое отношение Фибоначчи. Трейдер сможет запомнить отношение при условии наличия лишь одной фигуры. В противном случае, можно говорить как минимум о паре-тройке гармонических моделей (летучая мышь, бабочка, краб, AB=CD, фигура Гартли и т.д.). Трейдеру становится тяжелее изучать, запоминать и определять эти фигуры без использования специализированного программного обеспечения или индикаторов. Кроме того, трейдеру будет тяжело обнаружить не только гармоническую модель с более высоким процентом вероятности на успех, но и модель с более высокой прибылью.
2. Противоречивые сигналы
С этой проблемой наиболее часто сталкиваются новички. Гармонические модели, образующиеся в разное время, могут посылать противоречащие сигналы. В двух временных отрезках, следующих друг за другом, мы можем наблюдать бычьи и медвежьи признаки. Это может сбить трейдера с толку. На графике USD/JPY ниже показаны общая медвежья гармоническая модель на 15-минутном графике, за которой следует бычья гармоническая модель акулы на 30-минутном графике. В подобных обстоятельствах лишь информация о более ранних трендах позволит трейдеру оценить ситуацию и принять верное торговое решение. Знаний одной лишь гармонической модели будет недостаточно.
USD/JPY - Общая медвежья гармоническая модель в 15-минутном интервале.
USD/JPY - Бычья гармоническая модель акулы в 30-минутном интервале.
3. Более высокие шансы срабатывания стоп-лосса
Трейдеры, которые ранее использовали правила гармонических моделей, могут гарантировать их применение для точного определения точек входа и ордеров стоп-лосс. Однако, под этим можно понимать и то, что многие игроки могут легко манипулировать правилами входа и стоп-лосс, что уже является существенным недостатком. В период волатильности на валютном рынке даже нескольких пунктов в зоне потенциального разворота будет более чем достаточно для срабатывания ордеров стоп-лосса.
4. Прогноз удлинений
Несмотря на то, что, как правило, гармонические модели имеют фиксированный набор торговых правил, они не всегда работают. Стороны некоторых гармонических моделей могут удлиняться. Пример: в обычной фигуре AB=CD, длина стороны CD может превышать длину стороны AB в 1,27 или 1,618 раза. В подобной ситуации опытные специалисты просчитают возможную длину стороны CD после изучения стороны ВС. Излишне говорить, что трейдер может применять подобную методику только исходя из собственного опыта, а это перечёркивает всю концепцию применения гармонических моделей для принятия разумных решений.
5. Временные рамки
Гармонические модели работают лишь в период между колебаниями цен. Они не указывают на то, какой отрезок времени необходимо выбирать, или сколько времени потребуется для достижения, или нарушения, определённой модели/фигуры. Более того, по большей части гармонические модели применяются среднесрочными трейдерами (свинг-трейдерами). Гармонические модели не подходят для краткосрочных и внутридневных торгов в принципе.
6. Чрезвычайная техничность
Гармонические модели основываются на предположении, что человеку свойственно неосознанно повторять собственные действия. При радикальной смене основных показателей актива можно справедливо утверждать, что такая модель работать не будет. Профессиональный валютный трейдер должен уделять большое внимание основным показателям, укрепляющим или ослабляющим валюту. Если большое количество трейдеров размещает заказ на покупку, или продажу, актива лишь потому, что модель указывает на разворот в определённой точке, это уже само по себе является самоисполняющимся пророчеством. Умный распорядитель фондов без труда и незамедлительно "съест" их стоп-лоссы. В то время как никто не отрицает, что краткосрочные колебания не всегда возможно подтвердить экономическими данными, тем не менее, размещение ордера на покупку или продажу основываясь исключительно на гармонической модели определённо нельзя назвать умным решением.
7. Одна фигура может трансформироваться в другую
Никто не может гарантировать того, что гармоническая модель завершиться по предполагаемому сценарию. Одна из сторон может удлиниться, что приведёт к разрушению модели. Более того, эта модель может трансформироваться в другу модель. Давайте предположим, что на графике движения цен вырисовывается фигура Гартли. В идеальной фигуре Гартли сторона АВ должна ровняться стороне CD. Однако, наклон CD может не соответствовать наклону АВ. Обозначим последний высокий поворот буквой Х. Тогда, для гармонической модели Гартли, точки В и D не должны превышать Х, а точка С не должна превышать точку А. Если точка D выходит за Х - такая модель является недействительной. Кроме того, такая модель может трансформироваться в гармоническую модель «бабочки». И такая возможность создаёт дилемму для начинающего трейдера.
8. Проблемы Зоны потенциального разворота (ЗПР)
ЗПР определённой гармонической модели формируется вершинами нескольких соотношений Фибоначчи. Проблема в том, что разница между уровнями, указываемыми соотношениями Фибоначчи, может достигать 50 пунктов или более. Пример: соотношения, формирующие ЗПР в фигуре Гартли, соответствуют 0,786 XA, 1,27 BC и 1,618 BC. Более того, уровень AB=CD может также заканчиваться в ЗПР. При этом, невозможно сразу же разместить ордер и ждать достижения ценой ЗПР. Розничный трейдер обязан постоянно контролировать формирование высоких минимумов или низких максимумов для открытия короткой или длинной позиции. Всё это усложняет процесс торговли, основанный на гармонической модели.
9. Громоздкие графики
Если к графику движения цен применить индикатор гармонической модели, такой график будет выглядеть громоздко. Матёрые трейдеры всегда укажут новичкам как выставить отображение графика таким образом, чтобы были чётко видны уровни поддержки и сопротивления. Огромное количество различных линий на графике отвлекает внимание трейдера от важных уровней.
Слишком много шума на графике из-за наложения гармонической модели.
10. Обилие новых фигур
В Интернете не наблюдается дефицита новостей о возникновении новых гармонических моделей. Почти каждая из них лишь незначительным образом отличается от основных шести гармонических моделей. Фактически, подобные заявления лишь ещё больше усложняют процесс торговли по гармоническим моделям.
Без сомнений, гармонические модели дают трейдеру большое преимущество. Тем не менее, самыми важными составляющими успешной торговли остаются опыт и принцип исполнения правил, что было много раз доказано опытом множества трейдеров.
