Поворотные точки
С поворотными точками всегда сложно, потому что их существует великое множество. Принято, однако, считать, что в поворотной точке должны отражаться максимум, минимум и поддержка и сопротивление грядущего временнóго периода. Некоторые аналитики считают поворотные точки индикатором, однако на самом деле это не совсем так: они не дают никаких сигналов и не сравнивают цену закрытия с максимумом или диапазоном максимумов и минимумов. Но, как и в случае с большинством инструментов технического анализа на Форекс, если трейдеры пользуются поворотными точками, значит, в каких-то ситуациях они будут «сбываться».
Несомненный плюс поворотных точек в том, что они неизменны, даже несмотря на то, что строятся они на базе показателей, полученных в прошлом. Таким образом, мы получаем постоянные горизонтальные линии, которые вырисовывают возможный вариант движения цены, на длительный период времени. На фондовом рынке поворотные точки строят исходя из максимума, минимума и закрытия предыдущей недели, но на Форекс события развиваются гораздо быстрее, и поэтому используются показатели предыдущего дня или даже часа.
Стандартная формула поворотной точки проста, однако ее разновидностей существует как минимум пять, и каждая, хотя и незначительно, но отличается от другой. Традиционная формула поворотной точки (первичной, P) выглядит так: Максимум + Минимум + Закрытие / 3.
Поворотные точки Фибоначчи строятся на числах Фибоначчи:
Поворотные точки Демарка, введенные, понятное дело, Томом Демарком (который также изобрел некоторые другие полезные индикаторы), учитывают также тот факт, является ли закрытие выше или ниже открытия при расчете точек. Для этого вводится дополнительный коэффициент X:
Помимо описанных нами разновидностей поворотных точек, есть еще как минимум три. Кроме того, на многих платформах формула применяемых там поворотных точек, естественно, не раскрывается. Как правило, однако, там используется традиционный вариант, в отличие от нашего калькулятора поворотных точек, где после ввода соответствующих данных рынка можно строить четыре типа точек, в том числе поворотные точки Демарка.
Ниже представлен график с поддержкой и сопротивлением по Демарку, отрисованными на базе предыдущих 5 периодов. Как видите, первый максимум пробивает сопротивление R1, однако закрытие происходит ниже. Это важный момент: одни аналитики полагают, что преодоление линии любой частью бара – это уже пробой, другие же, как, например, Сперандео, утверждают, что пробить линию должно именно закрытие. В нашем случае, даже после того, как цена протестировала сопротивление второй раз и смогла продержаться пару дней над ним, она впоследствии рухнула. Обратите внимание, что цена колебалась перед пробоем в течение трёх дней: это значит, что на точки Демарка явно ориентировались не один и не два человека. То же самое произошло после отскока и повторного падения - цена колебалась в течение трёх дней перед тем как окончательно опуститься ниже уровня поддержки.
В данном случае, как мы уже сказали, поворотные точки строились на данных 5 периодов, а пробой случился только через 20. Вот еще одно преимущество точек: они останавливают трейдера от совершения необдуманных сделок, позволяя дождаться момента, когда решение войти в рынок будет обоснованным.
На следующем графике показан традиционный вариант поворотных точек, при этом данные используются те же, что и в примере с точками Демарка. Обратите внимание: нижнее R1 пробито после первого движения цены вверх, но цена оставалась выше него лишь один день. Во время второго подъёма цена пробивает второй уровень сопротивления (R2), но опять же остаётся выше него лишь один день. И то же самое происходит во время отскока - цена поднимается выше первого уровня сопротивления, но остаётся выше него лишь день. Что касается уровней поддержки, у цены не выходит пробить первый уровень (S1) и она находится рядом с ним после следующего падения в течение нескольких дней перед тем как опуститься до второго уровня поддержки (S2) и застрять там на некоторое время.
И тут возникает закономерный вопрос: какая разновидность поворотных точек будет «правильной»? Однозначного ответа, однако, нет: способ расчета зависит от вашей индивидуальной готовности к риску и дисциплины. К примеру, при использовании точек Демарка вы бы открыли сделку на продажу раньше, когда S1 было на уровне 1,37418, а не 1,36857, как в традиционной версии.
Так как же быть? Следует использовать поворотные точки совместно с другими индикаторами, подходящими под ваш стиль торговли. К примеру, добавив к традиционным точкам MACD, мы получим сигнал на продажу через два дня после пробоя ценой этой самой точки. Посмотрите на следующий график: здесь можно было бы использовать первый пробой (поворотной точки) для входа в рынок, а второй (уровней поддержки) – для увеличения позиции. После того как цена начала двигаться в противоположную сторону, MACD посылает сигнал на покупку ровно тот день, когда происходит пробой поворотной точки.
