Рисковый капитал и реалистичные ожидания

«Не следует инвестировать на Форекс средства, потерять которые вы не можете себе позволить», – так говорят практически все, но мы с этим потом немного поспорим. Сейчас же отметим, что вероятность неожиданного и губительного риска на Форекс действительно очень велика. Такой риск может быть представлен следующими случаями:

• неожиданное движение курса против вашей сделки, вызванное крупными игроками рынка;
• шокирующее заявление председателя центробанка или министра финансов;
• стихийное бедствие, военный конфликт или теракт;
• наиболее частый случай: отсутствие грамотного стоп-лосса.

Рисковый капитал называется так потому, что связанная с ним инвестиция несет в себе гораздо более высокие риски, чем обычно, что и происходит на Форекс. Считается, что рисковый капитал не должен составлять более 10% от общего, т. е. если у вас есть 100 000 долларов, на Форекс можно выделить 10 000.

Является ли Форекс более рисковым рынком, чем другие, – это еще вопрос. Многие акции, особенно те, что относятся к развивающимся рынкам, несут в себе куда больше риска, не говоря уже о сырьевых товарах, где из-за низкой ликвидности волатильность и риск могут подниматься до предела. Однако на Форекс риск сильно повышается за счет кредитного плеча, и поэтому здесь, чтобы отыграть 50% проигранных средств, приходится достигать 100% прибыли, а 100%, причем еще за одну сделку, не сделать даже на Форекс.

Таким образом, понятно, что риск на Форекс не мал. Какой же нужен стартовый капитал, чтобы этот риск оправдался? Все зависит от того, насколько прилежно вы выполняете то, что от вас требуется, – изучаете фундаментальные факторы, проводите технический анализ и анализ настроений, работаете с графиками, практикуетесь, правильно выбираете объем сделки, ставите стопы и профиты и при этом сохраняете холодную голову. Если все это получается у вас хорошо, вы вполне можете справиться с любым риском на Форекс.

Именно поэтому та самая максима – «не следует инвестировать на Форекс средства, потерять которые вы не можете себе позволить» – и не является универсальной. Да, для 99,99% начинающих трейдеров, не умеющих работать на рынке, она совершенно верна, но если вы исключение из этого правила, то вам можно вложить в Форекс чуть больше, чем остальным. Однако даже в этом случае лучше сначала войти с 10% общего капитала, и только потом довести его до 50% (не больше!).

Капитал

Любой начинающий трейдер сразу же попадает под чары кредитного плеча и воображает нереальную прибыль из серии «вложи 1000 долларов и получи 100 000 через год». Разумеется, эти ожидания явно расходятся с реальностью. Но как тогда перейти к реальным ожиданиям?

Вопрос в том, во сколько раз вы планируете увеличить стартовый капитал.

Цель = стартовый капитал + (Прибыльность * Сумма инвестиции в одну сделку * Общее число сделок)

О прибыльности можно узнать подробно из урока по соотношению риска и прибыли, сейчас же лишь заметим, что имеется в виду обоснованно ожидаемая прибыль по следующей сделке с учетом убытков.

Допустим, стартовый капитал составляет 10 000 долларов, и за год вы хотите его удвоить.

Тогда возникают два вопроса: сколько составляет средний чистый доход (за вычетом убытков) и сколько сделок вы собираетесь совершить за год.

Представим себе, что доход составляет 130 долларов, тогда получим

20 000 $ = стартовый капитал + (130 $ * Общее число сделок)

Если в каждой сделке будет участвовать весь капитал целиком, а величина прибыльности будет постоянной, то для достижения цели нужно будет совершить 76,9 сделок за год:

20 010 $ = 10 000 $ + 10 010 $ (130 $ * 77)

В данной ситуации 77 сделок в год – это, возможно, мало, а 130 долларов по одной сделке – многовато. Кроме того, никто не инвестирует весь капитал в одну сделку. Что если сделка окажется убыточной, и вы потеряете 45% капитала? У вас останется лишь 6 500 долларов, и теперь вам нужно будет уже не удваивать, а утраивать имеющийся капитал.

Число же сделок в год во многом обосновывается системой и количеством времени, которые вы готовы уделить трейдингу. Если вы готовы торговать постоянно, что можете совершить как минимум 240 сделок (по числу торговых дней в году). Посмотрим, что у нас будет в этом случае, если в каждой сделке мы будем рисковать 20% капитала (2000 долларов) при средней прибыльности сделки в 30 долларов:

30 $ * 240 = 7 200 $

Такая прибыль за год получится в том случае, если трейдер не будет увеличивать инвестицию вдвое каждый раз после проигрыша, т.е. использовать систему Мартингейла. Однако Мартингейл – это, скорее, стратегия для азартных игр, и, более того, специалисты по статистике давно доказали, что при использовании этой системы вероятность полного краха выше, чем получения прибыли, в том числе и потому, что на рынке трейдеру может иногда не повезти просто так, как игроку в рулетку.

Итак, чтобы рассчитать сумму капитала, необходимую для достижения инвестиционной цели, необходимо знать ожидаемую доходность и число сделок. В уравнении целевой суммы прибыли есть четыре переменные, и подбор нужных значений для этих переменных рано или поздно приведет к гармоничному сочетанию, подходящему вашему отношению к риску и уровню трейдерских умений.