Торговля на пробоях
Пробоями называют кардинальные изменения направления движения цены. В качестве классического примера можно привести пробой линии поддержки или сопротивления (сюда же входят пробои треугольников, флагов и вымпелов), однако можно также говорить и о пробоях полос Боллинджера, ATR и регрессионных каналов. Наконец, отдельные свечи (например, поглощения) также могут приравниваться к пробоям. Как правило, пробой происходит внезапно и быстро, однако бывают и случаи, когда цена пробивает важные уровни с осторожностью и незаметно. За пробоями следят абсолютно все трейдеры, даже те, которые удерживают долгосрочные сделки. Как правило, чем раньше трейдеру удастся обнаружить пробой и принять соответствующее решение, тем больше будет прибыль.
Проблема заключается в том, что на Форекс пробой может зачастую оказаться ложным; после такого пробоя цена возвращается в прежнее русло и возобновляет движение в том же направлении. Понять это не так уж и сложно: пробой случается на изменении настроений относительно определенной валюты, а настроения переменчивы. Давайте посмотрим на представленный ниже график. В данном случае пробой осуществляется очень длинной свечой, которая проходит сквозь линию сопротивления и после которой следуют более высокие максимумы. Однако движение оказывается недостаточно сильным, и после такой коррекции вверх (которая, кстати, достигла 100% предыдущего движения вниз) цена падает. Как только цена возвращается обратно, можно считать пробой неудачным. В нашем случае она отходит к более низкому минимуму, что указывает на перемену настроений трейдеров относительно данного актива.
Следует заметить, что настроения могут меняться достаточно часто. Так, через несколько дней положительные настроения вновь берут верх и происходит новый пробой, за которым следует ещё одна волна движения вверх. Эта ситуация показана уже на следующем графике. Как видно, данный пробой уже не ложный. Любопытно, что линии сопротивления в данном случае оказываются параллельными, что указывает на определенную силу тренда в данной паре (AUD/USD). В другой паре, например NZD/USD, угол между линиями поддержки и сопротивления будет уже другим.
Пробои часто возникают вследствие важных новостей или серьезных событий, которые меняют настроения (например, важные макроэкономические данные, которые отличаются от ожиданий). На следующем графике показана динамика пары AUD/USD в ноябре 2023 года. Отчет показал, что инфляция в США замедлилась сильнее, чем прогнозировали эксперты, что привело к падению доллара США по отношению к другим валютам. В результате в день выхода отчета AUD закрылся выше линии сопротивления. Как мы видим на графике, прорыв оказался верным, поскольку откат после прорыва был недостаточно большим, чтобы приблизить цену к уровню прорыва, и валютная пара продолжила движение вверх.
В некоторых случаях пробой происходит в отсутствии каких-либо новостей или изменений в настроениях. Разумеется, в такой ситуации у некой группы игроков рынка настроения на самом деле меняются, но узнаем мы об этом позднее. Увидев на графике возможности пробоя, но не найдя соответствующих причин среди фундаментальных показателей, необходимо решить, чему стоит доверять в данном случае: графику или фундаментальному анализу. В таком случае каждый принимает решение самостоятельно, однако чаще всего трейдеры предпочитают торговать по пробою, а в случае, если он окажется ложным, быстро выйти из сделки. В противном случае, пока вы будете ждать подтверждения пробоя, вы упустите наиболее выгодный момент, так как большинство прибыли получают именно в начальной фазе пробоя.
Подтверждение пробоя - штука сложная. Некоторые считают, что пробой можно воспринимать как истинный, если цена прошла определенное минимальное значение (например, 20%). Однако это правило вряд ли можно назвать полезным: пробой может оказаться истинным при 10% и ложным при 40%. Другое правило говорит о том, что пробой не является ложным, если цена вышла за пределы предыдущего максимума или минимума. На представленном ниже графике пары USD/CNY видно, как цена пробивает линию сопротивления, обозначенную красным цветом, однако подняться выше (до желтой линии) ей не удается. Как правило, такое поведение цены является признаком ложного пробоя, однако на практике для окончательного подтверждения следует дождаться закрытия ниже минимума, достигнутого до пробоя (у средней желтой линии). Еще более сильный сигнал ложности пробоя - более низкое закрытие, чем новый минимум, образованный после пробоя (нижняя желтая линия).
Если у вас нет опыта технического анализа, торговля на пробоях станет для вас настоящим испытанием, так как здесь очень легко запутаться. Пробой может казаться ложным, тогда как на самом деле часть трейдеров просто фиксирует прибыль, и цена откатывается, после чего она снова устремляется в сторону пробоя. Пробои тесно связаны с коррекцией и откатом, поэтому крайне важно иметь представления об обоих этих явлениях.
