Скользящие средние

Несмотря на то, что скользящая средняя - это самый обычный, всем известный и уже набивший оскомину индикатор, это все же, возможно, и самый эффективный инструмент технического анализа, на основе которого создано великое множество других индикаторов. При просмотре графика все мы ищем основное движение цены, сглаживая пики, максимумы и минимумы, иными словами, убирая "шум". То же самое делают и скользящие средние, только не "на глаз", а автоматически. Таким образом, скользящая средняя отображает текущее направление цены, однако всегда с опозданием.

Расчет

Скользящая средняя, как явствует из названия, представляет собой среднее значение цены (чаще всего цены закрытия), к которому прибавляется значение нового периода и из которого вычитается значение самого первого периода. Возьмем для примера 10 периодов: для получения среднего следует сложить все 10 значений и разделить на 10. На следующем периоде мы вычитаем значение периода 1 и добавляем новое (сегодняшнее). Проводя такие расчеты на каждом следующем периоде, мы придаем скользящей средней "движение".

В нашем примере мы разобрали простую скользящую среднюю, где все значения имеют одинаковый вес. В некоторых других видах скользящих средних - экспоненциальной и взвешенной - недавние значения имеют больший вес, чем давнишние. По сути, обе эти разновидности являются взвешенными, только одна взвешена экспоненциально, а в другой к каждому следующему значению добавляется вес с определенным шагом (в прогрессии). Все эти разновидности скользящих средних встроены в торговые в платформы, и, хотя их можно было бы легко построить вручную, например, в Excel, в этом просто нет необходимости.

Взвешенная скользящая средняя

Представим себе, что у нас есть 3 значения, при этом у сегодняшнего значения вес равен 3, у вчерашнего - 2, а у первого значения - 1. Таким образом, вес сегодняшнего значения в три раза выше, чем у позавчерашнего. В следующей таблице представлена взвешенная скользящая средняя пары USD/JPY; она достигает отметки 100,63, что немного выше, чем значение простой средней, но более акцентировано показывает сильный скачок цены в период между днями 2 и 3.

Экспоненциальная скользящая средняя

В экспоненциальной скользящей средней вес не добавляется в виде постоянного числового значения (шага). Для расчета такой средней используют т. н. "сглаживающий коэффициент", константу, которая не меняется на протяжении некоторого числа дней. Коэффициент этот рассчитывается по следующей формуле:

где N - число периодов.

Примеры:

• 10-дневная экспоненциальная скользящая средняя = 2 / (10 + 1) = 18,8%
• 20-дневная экспоненциальная скользящая средняя = 9,52%
• 50-дневная экспоненциальная скользящая средняя = 3,92%

Полученные процентные значения применяются к текущему значению, прибавляемому к средней; таким образом, последнее значение в 50-дневной экспоненциальной скользящей средней взвешивается на 3,92%, а в 10-дневной фактор веса гораздо больше - 18,8%. Поскольку наибольший вес в экспоненциальной скользящей средней имеют самые последние данные, такая разновидность средней чаще всего используется в техническом анализе на Форекс.

На следующем рисунке сравниваются все три рассмотренных нами вида скользящих средних. Красным цветом прочерчена простая скользящая средняя (первая сверху на левой стороне графика), далее идет синяя экспоненциальная и фиолетовая взвешенная.

Чаще всего при построении скользящих средних пользуются периодами 10, 20, 50 и 100. На дневном графике также стоят средние с периодом 200, который при сближении с текущей ценой дает ценные сигналы. Некоторые аналитики пользуются периодами 100 и 200 на всех графиках, даже на часовых, хотя доказательств эффективности такого подхода нет. Так, например, отдел технического анализа такой известной компании, как Citigroup иногда строит скользящие средние с периодом 200 на 4-часовом графике. Тут, однако, как и в других аспектах технического анализа, играет роль не столько сам показатель, как то, насколько трейдеры в него верят.

Сигнал при пересечении

Принято считать, что пересечение скользящей средней и цены актива является торговым сигналом. К примеру, если цена пересекает 20-дневную среднюю снизу вверх, надо покупать, если сверху вниз – то продавать. Эффективность этого сигнала многократно проверена на практике. Для наглядности приведем график (см. ниже) с обоими видами пересечений и соответствующими стрелками (покупка и продажа). Отреагировав на оба этих сигнала, вы бы получили общую прибыль в размере 195 пунктов.

Покупка на закрытии 08/06/23 – 1,07814. Продажа на закрытии 27/07/23 – 1,09765. Потенциальная прибыль: 195,1 пунктов.

Однако все не так стройно, как кажется на первый взгляд: как видите, цена может значительно пересекать среднюю всего на день или два (на графике эти участки обведены в круг). В нашем случае мы проигнорировали эти пересечения, однако если бы мы строго придерживались буквы правил, нас бы здорово помотало, и в результате пришлось бы закрывать сделку через пару дней, едва успев сгладить убытки. Такие «качели» случаются очень часто, когда трейдер ориентируются на сигналы пересечений. Решением проблемы может стать ожидание возврата цены в течение более 1 дня (например, 2 или 3). Также можно применить некую «подушку безопасности» к скользящей средней за счет указания исторически эффективного числа значений. При этом стоит обратить внимание на то, что число значений, необходимое для идентификации ложного пересечения вниз, может отличаться от оного для ложного пересечения вверх; также число это может меняться с течением времени по мере того, как валюта становится более или менее волатильной.