Аналитика от ForexChief

[ForexChief_Manager]

Аналитика XTI/USD на 24-10-18

Рост запасов в США и саммит Future Investment Initiative остаются главными фундаментальными раздражителями. Форум слабо отреагировал на отсутствие некоторых вдлиятельных лиц, в частности, минфина США Мнучина, представителей Великобритании и Франции.

ОПЕК и союзники находятся в режиме производства на максимуме.Саудовская Аравия в лице министра энергетики заявляет о возможности быстро нарастить объемы добычи до 11 млн.бар при необходимости, то есть готова сбалансировать рынок в случае дефицита после введения санкций против Ирана. В то же время, если суточный дефицит предложения будет более 3 млн.бар, то саудиты смогут компенсировать только половину необходимого объема – сказывается недостаток свободных мощностей, но пока эта проблема не обсуждается.



Рынок практически проигнорировал арабо-американский скандал, европейская реакция оказалась слабой. Вступать в открытую конфронтацию с Трампом никто не будет, сокращение поставок в ответ на возможные американские санкции также не планируется. Бизнес-репутация для Эль-Рияда важнее политических амбиций.

В данный момент рынок устал от покупок: новой информации о проблемах в Ливии и Венесуэле нет, иранский экспорт не снижается, сезонное сокращение спроса со стороны нефтеперерабатывающих предприятий только усугубит ситуацию. Используя негативное впечатление от снижения основных фондовых индексов, краткосрочные спекулянты организовали новую волну распродаж, но пока текущий спрос остается более менее стабильным.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

 

[ForexChief_Manager]

Аналитика AUD, NZD, JPY на 26-10-18

Синдзо Абэ прибыл в Пекин на официальный двусторонний саммит с китайскими лидерами – впервые за семь лет. Пока совместные заявления ограничены стремлением защитить свободную торговлю в регионе, но основная задача встречи – сверить позиции и объединить усилия на фоне реальных торговых проблем с Соединенными Штатами. Сегодня Японии приходится балансировать между ключевым союзником по безопасности и своим азиатским партнером, а потому планируется подписание не только меморандума о взаимопонимании, но и более чем 50 деловых соглашений (от энергетики и здравоохранения до финансов и автомобилей).

Насколько рост доходности по гособлигациям США будет и дальше давить на развивающиеся рынки, зависит намерений Китая в отношении юаня и азиатским активам только остается надеяться, что Китай будет «разумным» в политике удешевления своей валюты.



Иена имеет серьезный диапазон для движения в обе стороны, но направление доллара остается ключевым влияющим фактором.



Несмотря на перепроданность и учитывая болезненную тему торговой войны США-Китай, общая картина по австралийцу остается негативной. Влияние внутренних факторов на NZD/USD на данный момент незначительное, и киви ничего остается, как следовать в фарватере своего соседа, как минимум, еще пару недель. В целом, пока иена не определится с направлением, торговая ситуация выглядит привлекательной для любителей иеновых кроссов.



Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

 

[ForexChief_Manager]

Аналитика GBP/USD на 29-10-18

Пара обновила минимумы сентября и причин для продолжения продаж фунта несколько.

Мэй отступила от края пропасти всего на пару шагов; риск выхода из ЕС без сделки сохраняется; проблемы с Ирландией не решены; компромиссного варианта соглашения, которое можно было бы принять без отставок в правительстве, нет.

Но соглашением по Brexit политические риски британской валюты не ограничиваются: с подачи Шотландии манифестации по поводу необходимости повторного референдума захлестнули страну. Если в четверг BOE рискнет пересмотреть прогнозы по росту ВВП и инфляции в сторону понижения, то это также будет негативом для фунта. Если валюта на политических неурядицах или из-за отсутствия понимания с Брюсселем резко просядет, то это запросто вернет британскую инфляцию к отметке 3% и заставит BOE повышать ставку.



Переговоры с ЕС приостановлены до результатов сегодняшнего голосования по британскому бюджету. Если Мэй удастся обойтись без крупных потерь, то контакты с представителями ЕС возобновятся. Судя по сигналам из Брюсселя, Евросоюз настроен благожелательно, и основой нового варианта соглашения будут предложения, озвученные в ходе последнего саммита лидеров. При ратификации парламентом Британии проекта бюджета можно ожидать кратковременного разворот фунта вверх. В четверг также обращаем внимание на публикацию PMI промышленности.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

 

[ForexChief_Manager]

Аналитика XTI/USD на 31-10-18

К вербальным спекуляциям на тему дефицита нефти подключаются не только политики, но и аналитики. Глава МЭА Фатих Бироль заявил, что хотя в данный момент рынок потребления находится в равновесии, базовое сырье остается слишком дорогим. Последствия сокращения экспорта из Венесуэлы, Анголы и Ирана, по мнению чиновника, оцениваются неверно, и ограничение добычи на фоне стабильного мирового спроса – серьезная ошибка.

Саудиты также добавили противоречий: держат собственную отгрузку на максимуме и обещают компенсировать потерю иранских объемов, но заявляют о готовности сократить производство в конце этого квартала. Ситуация осложняется реакцией других участников рынка. Формально Китай запретил свои госкомпаниям покупать нефть у Ирана, но Тегеран сообщает о начале продаж частным компаниям в рамках стратегии противодействия санкциям. Причем частные танкеры, перевозящие иранскую нефть, постоянно меняют маршруты и мошенничают с AIS, что усложняет геолокационный контроль. Иные крупные импортеры, такие как Индия и ЕС, активно ищут пути обхода американских санкций, в частности, возможность закупки иранской нефти российскими компаниями и перепродажи потребителям под видом своей.



Базовые марки продолжают умеренно дешеветь, но попытки США спекулировать на убийстве Хашогги только осложняют понимание ситуации. Трампу нужно стабильно сдерживать рост цен перед выборами 6 ноября; решить эту проблему можно именно увеличением арабских объемов, так как обвала фондовых рынков и спекуляций на возможной сделке с Китаем пока недостаточно.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

 

[ForexChief_Manager]

Аналитика AUD и NZD на 02-11-18

Пока анонсированный позитив по Brexit отвлекает рынки от азиатских проблем, AUD и NZD активно восстанавливаются благодаря очень сильной торговой сессии юаня, связанной с тем, что Народный банк Китая волевым решением установил более низкий курс USDCNY. Быки будут доминировать, если Китай продолжит «помогать» своей валюте и сегодняшний NFP не сломает текущую картину по доллару.

Какой-либо реальный результат можно ожидать только через месяц. Встреча Трампа и Си Цзиньпина на совещании G20 (если, конечно, стороны от нее не откажутся!), обещает серьезные колебания, если Китай продолжит держать оборону или даже решит укрепить CNY еще на 2-3 пп.

В целом резкий рост акций США завершается, но азиатские настроения завязаны только на мировые соглашения в торговой войне США-Китай. Серьезных факторов для роста нет, кроме слабых данных из Японии и Южной Кореи, очередным признаком ухудшения ситуации стали данные о незначительном росте производственной активности в Китае, замедлении роста в Южной Корее и Индонезии, а также просадке в Малайзии и на Тайване.



Росту аусси помогла статистика торгового баланса − данные оказались смещены в сторону положительного сальдо благодаря падению импорта, особенно средств производства. Это не снижает опасений о повороте кредитного цикла в Австралии, но краткосрочный потенциал сжатия в ноябре определенно есть. Киви пока тянется за старшим партнером.




Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

 

[ForexChief_Manager]

Аналитика GBP/USD на 05-11-18

Фунт слегка притормозил, но уверенно смотрит вверх: Мэй подтвердила договоренности с Брюсселем, которые гарантируют британским финансовым компаниям доступ к европейским рынкам после Brexit. Регулирование будет ориентироваться на требования ЕС; вариант с продлением срока переходного периода не отменяется. Министр Рааб рассчитывает на достижение финальной сделки в течение трех недель. Тем не менее, вопрос о границе между Ирландией и Северной Ирландией не решен, и активность радикальных сторонников полного разрыва с ЕС не снижается. Пока непонятно, на какой стадии находится обсуждение этой проблемы, но как только ирландский вопрос будет решен, вероятность общей сделки будет 100%-ной.

Комментарии BOE также оказались позитивными: отмечен сильный рост зарплат, устойчивость домохозяйств к негативным последствиям Brexit, накопительный характер бюджета и признаки избыточного спроса. Прогнозы по динамике ставок скорректированы в сторону увеличения, но будут действительны только в случае заключения соглашения с ЕС.



Завтра премьер должна официально уведомить законодателей о содержании переговоров: не стоит забывать, что часть Кабмина Британии выступает против данного соглашения, а голосов в парламенте может не хватить для ратификации. При поддержке большинства будет назначена дата специального саммита ЕС и стоит ждать новой волны покупок с целями в зоне 1.3280-1.3330. В случае провала плана Мэй возможна отставка, в этом случае фунт вернется ниже уровней 1.2750-1.2600.

Обращаем внимание на PMI услуг сегодня и данные ВВП в пятницу.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

 

[ForexChief_Manager]

Аналитика XTI/USD на 07-11-18

Санкции против иранского нефтебизнеса вступили в силу: предполагается, что убытки консолидируются только в зоне иранских интересов, а мировой рынок сырья не пострадает. Дополнительным, но очень сильным фактором давления на Тегеран выступает отключение национальных банков от системы SWIFT, которые теперь не смогут проводить международные платежные транзакции. Также возможны проблемы с проведением внутренних банковских операций.

Эксперты уверены, что Саудовская Аравия и Россия не смогут компенсировать дефицит после ухода Ирана, и активно декларируемые политические цели меркнут на фоне экономических планов США. В конце следующего года заработают логистические проекты в Пермском бассейне, американский экспорт должен удвоиться в 2020-том, цены поползут вверх, но каждый дорогой баррель будет повышать рентабельность сланцевой добычи и

Европа продолжает поиск вариантов обхода санкций, схему обмена «сырья на товар» никто не отменял, но детали специальной инвестиционной структуры пока разрабатываются. Первые результаты санкций станут заметны через 2-3 недели – и спекулятивный сброс американских акций, и ралли доллара должны закончиться до конца месяца.



Цены падают давно и стабильно, и хотя интерес к продажам истощился, покупатели пока выжидают; тем более, что США подарил отсрочку 8 странам, наиболее «примерным» в отношении Ирана. Рынок очень рассчитывает на ослабление позиций Трампа после выборов. Саудиты давить на цены вряд ли будут, вербальные интервенции союзников по ОПЕК также ожидаются в пользу быков. Так что ждем отката вверх, а насколько он будет быстрым, сегодня решают политики.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

 

[ForexChief_Manager]

Аналитика AUD/USD и NZD/USD на 09-11-18

Слабый доллар пока не отразился на основных азиатах, которые в последнее время реагируют только на состояние конфликта США-Китай. Предвыборные обещания Трампа, что стороны движутся к разрядке отношений, особого доверия не вызывают, но текущие китайские данные слегка лучше прогнозов пока поддерживают позитивный настрой.

Аусси ожидаемо укрепился на оптимизме РБА: ставки сохранили, прогнозы роста ВВП на 2018 и 2019 годы улучшены, безработица к 2020-му должна снизиться до 4,75%; предполагается рост ценового давления в ближайшие несколько лет. Даже таких «умеренных» комментариев оказалось достаточно для сворачивания покупок. Тем более, что есть признаки негатива в ситуации с пузырем на рынке жилья и последствия замедления роста кредитования. реальной отменой варианта роста будет падение ниже уровня 0.7200-0.7190 с потенциальной целью 0.7050.



Последние данные по рынку труда Новой Зеландии вышли неожиданно сильными: занятость выросла на 1,1%, безработица показала 10-летний минимум − 3,9%. Очередной аукцион показал, что цены на молочное сырье и продукты снижается, но остальные показатели экономики действительно улучшаются, признаки роста базовой инфляции достаточно явные. РБНЗ воспользовался ситуацией и повторно заявил свои позитивные прогнозы. Орр с удовольствием давал комментарии на тему потенциала двусторонней политики и вновь заявил, что текущий курс валют Нацбанк не устраивает.



Интереса к дальнейшим покупкам пока достаточно для пробоя 0.6820/50, но выше 0.69 – маловероятно.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

 

[ForexChief_Manager]

Аналитика GBP/USD на 12-11-18

Противоречивые инсайды на тему Brexit заставили фунт снова протестировать ключевую зону выше 1.3150, но позитива в общую ситуацию не добавили. Несмотря на явный кризис своей политики, Мэй опровергла информацию о подготовке досрочных выборов.

Ранее и Барнье, и Мэй заявляли, что соглашение Брюссель-Лондон согласовано на 95% (кроме ирландской границы), но по факту ЕС отклонил очередной британский вариант договора. Этот отказ вызывает серьезные опасения относительно результатов сегодняшнего заседания Кабмина, на котором предстоит согласовать окончательный текст договора и принять решение о выдаче премьеру Мэй мандата на его подписание. Еще 4 британских министра намерены уйти в отставку вслед за министром транспорта. Камнем преткновения остается Таможенный союз. Даже если учесть, что на завтра запланирована встреча Рааба и Барнье с публикацией соглашения, парламент Британии может не ратифицировать соглашение – на текущий момент у Мэй просто не хватает голосов. Мягкий сценарий выхода из ЕС и подписание соглашения по Brexit на саммите лидеров ЕС 23-25 ноября активно теряют шансы.



При поддержке Мэй Кабмином фунт может активизировать отложенные покупки выше 1.3250 и уйти в зону выше 1.34; при отказе и слишком активных дебатах внутри правительства – останется под стабильным давлением. Улучшить ситуацию могут данные по рынку труда, по росту инфляции и розничным продажам, но статистика может выйти нестабильной и на общую ситуацию не повлиять.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

 

[ForexChief_Manager]

Аналитика XTI/USD на 14-11-18

Саудовская Аравия в лице министра энергетики заявила о готовности снизить добычу примерно на 1 млн.бар/день от октябрьских уровней и призывает союзников сфокусироваться на рисках роста запасов и увеличения поставок со стороны других производителей, и прежде всего − США. Негативное мнение нефтяных компаний Венесуэлы и Омана лидеров рынка, судя по всему, мало интересуют. Комментарии «большого друга нефтяных медведей» Трампа не заставили себя ждать – поддержка реального падения цен оказалось важнее политического давления на Тегеран. Тем не менее, попытки роста на открытии недели как реакция на воскресные комментарии и без усилий американского президента оказались неудачными.

Ежемесячный отчет ОПЕК с прогнозом спроса на 2019 год вызвал очередную катастрофу на рынке: WTI оказалась ниже $55 впервые с ноября прошлого года.

Оценка темпов роста спроса в текущем году была снижена до 1.50 млн. б/с, а прогноз на 2019 понижен на 70 тыс. б/с до 1.29 млн. б/с. Прогноз по уровню добычи стран вне-ОПЕК, несмотря на ухудшение перспектив в Китае, Бразилии, Канаде и Мексике, был повышен на 120 тыс. б/с. Также в большую сторону была скорректирован прогноз по росту предложения в текущем году – на 90 тыс. б/с до 2.31 млн. б/с.

Эксперты назвали отчет «паническим и ужасным». На фоне эскалации торговых войн крупные азиатские потребители агрессивно избавляются от запасов, что создает риск дальнейшего снижения прогнозов. Перспективы более сильного роста добычи относительно спроса означают, что в будущем году вновь образуется избыток предложения и методы поиска баланса нужно срочно модернизировать.



Сейчас показатели перепроданности по основным бенчмаркам гораздо хуже, чем при падении за $30 в 2016-том, откат может наступить в любой момент. Данные по запасам вряд ли серьезно повлияют на ситуацию, крупные игроки нацелены только вниз.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

 

[ForexChief_Manager]

Аналитика GBP/USD на 15-11-18

Несмотря на активные, местами скандальные дебаты в британском правительстве, со взаимными обвинениями и угрозами отставки, вчера Тереза Мэй заявила, что Кабмин поддержал последнюю версию проекта соглашения о выходе из ЕС.

Мэй удалось убедить большинство министров, сделка вернет Британии контроль над своими законами и экономикой, обеспечит защиту рабочих мест. Северная Ирландия обязана выполнять дополнительные требования ЕС, чтобы сохранить прозрачной границу с Ирландской Республикой.

На самом деле обсуждения продолжаются и политиками, и аналитиками − в кулуарах, прессе и частных комментах. 13 шотландских членов парламента подписали письмо с критикой соглашения с ЕС, лидер юнионистов Арлен Фостер заявила о предательстве национальных интересов Северной Ирландии. Общение с прессой и громкие заявления до выступления в Палате Общин Палаты оппозиция назвала «неподобающим поведением», но, как говорится, премьер Мэй – ей видней.

Из 585 страниц предварительно согласованного договора отметим главное:

· Британия покидает Таможенный союз, что позволит вести независимую торговую политику;

· права граждан ЕС в Британии и подданных Великобритании в ЕС полностью сохраняются;

· финансовые условия процесса «развода» сторонами урегулированы;

· разработана методика выхода с учетом ситуации в различных секторах;

· определен переходный период продолжительностью в 21 месяц с учетом выхода Британии из ЕС 29 марта.

Конкретные детали торгового соглашения должны быть полностью согласованы до конца переходного периода, т.е. до 21 декабря 2020 года. Времени выторговать удобные для себя условия «дружбы» с Европой у Лондона достаточно, тем более, что стороны оставили за собой право один раз продлить переходный период.

В свою очередь, со стороны отдельных стран ЕС также могут быть озвучены возражения относительно последней, очень компромиссной (для Британии) версии «бракоразводного» документа. Благодаря алготрейдерам в период дебатов фунт показал спекулятивную динамику, но пока переориентировался вверх и держится стабильно в зоне 1.3000/20.



Хотя общее настроение в расстановке объемов сменилось на позитивное, аналитики уверены, что неопределенность в теме Brexit сохраняется. Впереди не менее сложное обсуждение проекта парламентом, и шанс на одобрение достаточно низкий. По крайней мере, крупные азиатские игроки нацелены только продавать.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

 

[ForexChief_Manager]

Аналитика GBP, AUD и NZD на 19-11-18

Тема Brexit остается ключевой для европейского рынка. Отставка Рааба и ряда ключевых фигур британского Кабмина заставила фунт протестировать критическую область Brexit, но сейчас пара вернулась в более стабильную зону выше 1.28 Несмотря на серьезные сомнения в ратификации парламентом Британии, подписание текущего варианта договора на саммите ЕС 25 ноября приведет к росту фунта. Сейчас для возврата в зону 1,30 достаточно отмены голосования по вотуму недоверия Мэй, а в случае неудачи импичмента Тереза вообще получит иммунитет на год.Смена премьера, отмена коалиции и досрочные выборы в парламент вызовут отвесное падение фунта в комплекте с евро.



Разрекламированный азиатскими СМИ инсайд о прогрессе в переговорах США-Китай и возможная отмена очередного повышения таможенных пошлин вызвал краткосрочное усиление юаня, что вместе с позитивной статистикой рынка труда добавили оптимизма РБА.



Подробности протокола прошлого заседания появятся завтра утром, но причин для негатива не ожидается. Аусси продолжает двигаться в восходящем канале и «тянет» за собой пару NZD/USD, но в зонах 0,7370-0,7450(AUD) и 0,69-0,7010(NZD) обе валюты ждут крупные объемы «старых» отложенных продаж, что может вызвать серьезную коррекцию.





Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

 

[ForexChief_Manager]

Аналитика XTI/USD на 21-11-18

Крупные игроки продолжают избавляться от рисковых нефтяных активов. Трамп снова заявил о своем доверии к официальному Эль-Рияду и скандал с журналистом отходит на второй план; на цену давят фундаментальные факторы – активный рост предложения на фоне слабого спроса.

Президент Ирана Рухани заявил, что США не удалось «убить» экспорт иранской нефти, что на фоне исключения из программы запрета 8 стран – вполне логично. Кроме того, объем нелегальных поставок активно растет и плохо поддается анализу.

Заявления о сокращении поставок ОПЕК пока носят исключительно рекламный характер; рынок ждет результатов полномасштабного саммита в Вене. Анонсировано решение о сокращении добычи, хотя промышленные аналитики на фоне роста добычи Россией, Саудовской Аравией и США в условиях сезонного потребления уже сомневаются в эффективности подобных «жертв». Для стабилизации цен участникам соглашения ОПЕК+ придется в следующем году сократить объем добычи на 1.2 млн. бар/сутки, но Россия уже заявила, что не будет поддерживать такие договоренности. Так что максимум, что можно ожидать в результате – рост к зоне выше 67-69$ на протяжении 2-3 месяцев.



Среднерочные цели продолжаем искать ниже 50$. Предварительные данные по запасам США неожиданно показали снижение, что вызвало несущественную коррекцию вверх. Снижение почти на 30% с начала октября имеет неплохой технический шанс приостановиться в начале следующей недели и ждать заседания ОПЕК в более стабильной зоне 58.50-60.00.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

 

[ForexChief_Manager]

Аналитика GBP/USD на 26-11-18

Великобритания и Евросоюз подписали базовое соглашение по Brexit и декларацию о будущих отношениях. Решение по ирландской границе отложено до 1 июля 2020 года; пока подробный формат отношений не будет согласован всеми сторонами, таможенная территория считается единой. Переговоры с Мадридом пока урегулированы и заморожены, но с повестки дня не снимаются. Оформлено письменное обязательство, что после Brexit все вопросы между Гибралтаром, являющимся заморской территорией Великобритании, и ЕС будут согласованы с Испанией.

Британия остается донором ЕС на протяжении всего переходного периода (бюджетные платежи примерно ₤13 млрд в год), должна соблюдать все нормы европейского рынка, но при этом теряет доступ к системе принятия решений. Европейские аналитики считают условия итогового варианта договора кабальными для Британии, однако лидеры ЕС предупредили, что лучших условий не будет. Документ должен получить одобрение Европарламента, парламентов и правительств европейских стран.



Голосов для ратификации соглашения в парламенте Британии нет. Обсуждение в парламенте Британии по вопросу ратификации должно состояться через две недели, скорее всего, накануне очередного саммита ЕС 13-14 декабря. Достаточного количества голосов у премьера нет; риск отставки Мэй и досрочных выборов при очередной конфронтации с DUP сохраняется. Позитив по фунту возможен только краткосрочный. Активной реакции пока нет.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

 

[ForexChief_Manager]

Аналитика XTI/USD на 28-11-18

Коррекция после очередной «черной» пятница на рынке сырья выглядит слабой. Тест предельно низких цен показал, что значительная часть инвесторов не готова к переменам, но крупные ставки на дальнейшее снижение пока не отменяются. На данный момент рынок предпочел отреагировать на позитивные моменты данных API, но если сегодня отчет от Минэнерго США покажет сокращение запасов, то покупатели могут краткосрочно активизироваться.

Внимание инвесторов смещается от глобальных оценок спроса/предложения на встречи G20 и ОПЕК, а также к любым новостям с торгового фронта США-Китай. Трамп уже заявил, что если «позитивные для Америки» договоренности не будут достигнуты, то уже ничто не сможет «отключить» процесс нового повышения пошлин на китайские товары. Спекулянты могут активно отрабатывать это заявление до конца недели.

Саудовская Аравия в ноябре показала рекордный объем производства – более 11 млн.барр/сутки − нормальная реакция на рост спроса в связи с антииранскими санкциями. Теоретически, на встрече G20 крупнейшие производители должны использовать шанс согласовать новые квоты на добычу, чтобы представить их ОПЕК 5-6 декабря. Комментарии до и в процессе встречи слушаем внимательно, так как итоговые заявления могут быть краткими и малоинформативными.



Поиски политического компромисса с Трампом продолжаются, но комфортный для США уровень цен вряд ли будет согласован до саммита в Вене. Только конструктивные переговоры лидеров и глобальное решение картеля по вопросам балансировки рынка могут поддержать оптимизм в конце года и вернуться в зону промышленного интереса выше 58,50-60 .

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

 

[ForexChief_Manager]

Аналитика EUR/USD на 29-11-18

Несмотря на то, что Пауэлл вчера ничего нового не сказал, а эмоциональный фон выступления был нейтральным, американские фонды отреагировали ростом, а инвесторы воспользовались случаем и доллар был агрессивно распродан против базовых валют. Катализатором сработала фраза о том, что нынешние процентные ставки «чуть ниже» нейтральных значений. То есть, или ФРС наконец-то выяснила для себя, где эти нейтральные уровни находятся, или последовательные повышения ставок больше не актуальны, так как экономические показатели слабеют, акции падают, а цены на сырье не стимулируют инфляцию. Комментарии соратников по ФРС на эту тему пока не слышны.

В целом внешние факторы, влияющие на основные валюты, пока не меняются. Еврозона «растет» медленно; последние комментарии Драги были пессимистичными; критика Трампа и скандальные дебаты на тему Brexit тормозят спрос на фунт. Администрация США усиливает давление на Китай и не рассчитывает на существенный позитив от встречи Трампа и Си Цзиньпина в субботу. «Прайс» дополнительных тарифов на китайский импорт давно утвержден и просто ждет более выгодного политического момента для реализации.



Напоминаем: публикация протокола ФРС состоится сегодня, кроме того, утром стоит послушать спич Драги на экономическом форуме во Франкфурте. Текущая расстановка объемов показывает небольшой перевес покупателей, но в целом ситуация нестабильна, спекулятивные покупки уже отработаны и откат на предыдущие позиции возможен еще до открытия саммита G20.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

 

[ForexChief_Manager]

Аналитика AUD, NZD, JPY на 30-11-18

Нервозность темы торговой войны США-Китай, рост ключевых индикаторов американской экономики, юань на ключевой отметке 7,00 и снижение цен на железорудное сырье до 4-месячных минимумов привели к тому, что азиаты активно поддержали мировую реакцию на выступление Пауэлла, хотя собственных факторов расти против доллара у этих валют пока нет.

Трамп усиливает воинственное вербальное давление перед завтрашней встречей с президентом Си, но, вероятнее всего, США будут спекулировать датой ввода дополнительных тарифов/пошлин до тех пор, пока нужный Америке результат не будет достигнут. Спрос на доллар США остается сильным; реакцию на G20 ждем не раньше понедельника.



Закрепившись выше 0,7320, аусси на спекуляциях может пробить сопротивление 0.7380/90 и попытаться протестировать ключевую зону 0,7500/10. Отменой сценария роста будет пробой уровня 0,7230/10.



Киви имеет сильный потенциал для дальнейшего роста, но явно планирует тест поддержки вблизи уровня 0.6840, откуда стоит ожидать продолжения роста котировок в область выше уровня 0.6970. Отменой варианта роста станет падение и пробой уровня 0.6805.



Иена смогла выдержать натиск на факте Пауэлла, но ее фондовые покровители S&P500 (прибавил 2,5%) и Nikkei225 (+0,72%), а также позитивные данные по розничным продажам ослабили бычий настрой. На итоги американо-китайских переговоров может отреагировать краткосрочными спекуляциями в зону 114.40 и выше.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

 

[ForexChief_Manager]

Аналитика GBP/USD на 03-12-18

Фунт ждет начала дебатов в парламенте, голосование по ратификации намечено на 11 декабря. Если, конечно, все успеют высказаться и серьезных эксцессов не будет. Шансы на позитивное решение минимальные, но на несколько дополнительных голосов в парламенте Мэй рассчитывает вполне обосновано. Большинства не будет, то есть повторное голосование практически неизбежно.

Есть инсайд, что ЕС допускает продление действия статьи 50 о времени выхода из ЕС и новом раунде переговоров, но тогда условия нового соглашения однозначно будут хуже для Британии, и на уступки по ключевым вопросам, таким как проблема Гибралтара или открытая граница с Ирландией, можно не рассчитывать.

Мэй уверена в ратификации, но ее кабинет готов и к альтернативным вариантам, например, выходу без сделки или проекту соглашения формата «Норвегия+», для которого уже имеющихся голосов в парламенте может оказаться достаточно. Сегодня обращаем внимание на PMI в секторе промышленности и в среду на PMI услуг, но динамика основной пары полностью зависит от информации с фронта Brexit.



Непривычный флет продолжается уже третью неделю, но готов прекратиться, как только неопределенности по голосованию будут сняты. Отложенный интерес наращивается по обе стороны диапазона 1,2950-1,2650, но крупные инвесторы все-таки ставят на падение и ждут паники уровня краха Lehman Brothers. Отмена негативного сценария возможна при уверенном пробое зоны 1.3000/50.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

 

[ForexChief_Manager]

Аналитика XTI/USD на 05-12-18

Неделя открылась ростом на позитиве после эффективного диалога США-Китай, а также на теме договора о глобальном сокращении добычи по результатам завтрашнего саммита ОПЕК+.

Первые заявления и комментарии ожидаются завтра к вечеру – на что обратить внимание:

Любая информация о взаимных договоренностях Саудовской Аравии и США, хотя подробности вряд ли будут афишироваться. Перемирие в торговой войне позволит саудитам максимально затягивать процедуру сокращения добычи, что будет давать ценам стабильную поддержку в начала будущего года, и Трампа пока это устроит. Может быть предложен план внеочередного саммита на случай активизации конфликта.

Возможно лоббирование саудитами участия в сделке Нигерии и Ливии, которым на данный момент разрешено наращивать объемы из-за местных кризисов, а также уступки по Йемену и Катару, как попытка укрепить политическое доверие. Но в целом на фоне нарастающего скандала с убийством журналиста делегация Королевства может выглядеть пассивной и не давать комментариев.

Факт и параметры участия России в программе сокращения: озвучена готовность к дальнейшему сотрудничеству, но масштабное сокращение производства не планируется. Максимум, чего можно ожидать, от России − сокращение не более чем на 300 тыс.бар/сутки или фиксация добычи на уровне ноября.

Потенциальный объем сокращения: аналитики полагают, что для балансировки рынка требуется не менее 1.4 млн. бар/сутки, но картель явно к этому не готов.



Факт договоренности без указания конкретных цифр вызовет стабильные распродажи как минимум до конца года. Если вообще не договорятся – обвал в зону ниже 48.00-47.20 гарантирован.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

 

[ForexChief_Manager]

Аналитика AUD и NZD на 06-12-18

Очередные рассуждения Трампа об эффективности введения тарифов практически убили оптимизм после саммита G20 и надежды на примирительную риторику в ближайшие пару месяцев. Разрекламированная как большой успех «сделка» США-Китай не впечатлила инвесторов − де-факто стороны лишь договорились работать над проектом договора. Шансы на то, что заявленное перемирие будет оформлено в реальное торговое соглашение, оцениваются как минимальные.

Аусси больше других рассчитывал на позитив от перемирия, так как многомесячное противостояние США и Китая негативно отражается на экономике, но гэп на открытии недели закрыл в течении понедельника. РБА сохранил ставку в соответствии с ожиданиями: перечислил существующие риски и отметил не слишком активный прогресс, в частности в сфере рынка труда. Но в целом риторика регулятора носила взвешенный и нейтральный характер, хотя свежие данные макростатистики показали слабый аппетит к риску и замедление роста ВВП в 3 квартале, а также снижение производственной активности и падение прибыли в основных отраслях экономики.



Дальнейшее движение определится по результатам теста зоны ключевой поддержки 0.7200/20.



NZD/USD «тянется» за курсом AUD/NZD, но пока держится в восходящем канале. Ожидается тест зоны 0.6890, далее рост к уровню 0.7020.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.