Ежедневные аналитика и прогнозы от компании AForex

[AForex Company]

Торговые идеи от Артема Деева на 8 сентября 2014

Европейская валюта продолжает пребывать в некотором замешательстве, вызванном резонансом фундаментальных отчетов прошлой неделе. Анонсированные Драги дополнительные меры экономического стимулирования в форме еще одного снижения ставок, а также объявление о запуске с октября 2014 года программы количественного смягчения, начинают конфликтовать со слабой статистикой по состоянию американского рынка труда, способной заставить ФРС повременить с потенциальным ужесточением монетарной политики. Текущая неделя, с точки зрения содержания экономического календаря, будет гораздо спокойнее прошлой, однако, риски спекуляций на тему последующих монетарных курсов ЕЦБ и ФРС по-прежнему сохраняют актуальность. Дополнительный раунд экономических стимулов от европейского мегарегулятора уже сполна дисконтирован в цену, а вот пятничный провал американского рынка труда для рисковых активов прошел практически незамеченным. В таких случаях, я предпочитаю говорить о возможности отложенного эффекта, способного сказаться на динамике рыночных торгов в дальнейшем. Думаю, что идея, связанная с открытием длинных позиций по EURUSD, еще не исчерпала своего здравомыслия. По этой причине я снова размещаю отложенный ордер BuyStop по паре EURUSD. В этот раз на уровне 1,2970, цель – 1,30. USDJPY по итогам пятничных торгов попала под серьезное давление данных Департамента Труда США. Это отчасти уменьшило уверенность в темпах восстановления экономики и оживило мнения о возможности сохранения ФРС около нулевых процентных ставок в течение более длительного периода времени. Снижение доллара было смягчено новостью о прекращении огня в Донбассе. Ранее связанные с этим конфликтом опасения увеличивали спрос на иену и франк как защитные активы. На текущем этапе не лишнем будет просто понаблюдать за динамикой пары, не торопясь с заключением сделок. Продолжение статьи

 

[AForex Company]

Торговые идеи от Артема Деева на 9 сентября 2014

Как ни странно, но главный валютный риск никак не может ослабить хватку американского конкурента, продолжающего обновлять годовые максимумы против евро. Несмотря на ряд технических сигналов, указывающих практически на историческую перепроданность европейской валюты (хуже было только в 1999 году), евро продолжает прибывать под серьезным фундаментальным прессом без малейших намеков на возможность локальных откатов. Думаю, свою лепту в сохранение коррекционного тренда внесли и комментарии члена совета управляющих ЕЦБ Новотны, дополнительный раз обозначившего явный контраст монетарных режимов ФРС и ЕЦБ. Американский мегарегулятор в ближайшее время планирует повысить ставки, а ЕЦБ же напротив, будет делать все возможное для экономического стимулирования. Кроме того, рынок недостаточно велик для интервенций ЕЦБ и снижения ставок, поэтому масштаб «печатания денег» вряд ли достигнет уровня, сравнимого с ФРС. Поскольку оптимальных уровней для потенциальной покупки EURUSD найти не удается, можно попробовать прокатиться на тренде, но сделать это лучше через отложенный ордер. Начнем, с отложенника SellStop на уровне 1,2850 с целью 1,2800. Американская валюта в отличие от евро продолжает расти. Объяснить повышенный оптимизм в рядах покупателей доллара можно лишь приближением момента повышения процентных ставок. Инвесторы наращивают позиции в долларах на протяжении последних 5 недель, поскольку улучшение экономической ситуации в США прослеживается гораздо отчетливее, чем рост экономик других развитых стран. На азиатских торгах пара USDJPY умудрилась обновить 6-летний максимум, что явно указывает на серьезность намерений американской валюты забраться и выше. Думаю, отложенник может оказаться эффективным и здесь. Ставлю BuyStop с уровня 106,50 с целью 106,75. Довольно интересно в последнее время смотрится и британская валюта, и если прочие активы ориентируются на фундаментальные повестки дня, то фунт оказался заложников политических интриг. Продолжение статьи

 

[AForex Company]

Торговые идеи от Артема Деева на 10 сентября 2014

Европейская валюта по итогам вчерашних торгов восстановилась на 50 пунктов до уровня 1,2940 – самый большой дневной прирост за последний месяц. Выходит, технические факторы все-таки смогли внести коррективы в нисходящее ралли главного валютного риска. Однако не думаю, что техническое восстановление продлится долгое время. Евро по-прежнему находится под серьезным прессом со стороны фундаментальных факторов, которые, как показывает практика, зачастую оказываются куда более долгосрочными стимулами ценовых ориентиров. Увеличивающееся отличие между восстановлением экономики США и почти стагнирующей Еврозоной предопределяет не самые радужные перспективы для евро. Меры стимулирования, объявленные президентом Европейского центрального банка Марио Драги после заседания по денежной политике ЕЦБ, вероятно, помогут экономике, но вот европейской валюте придется посторониться. Я по-прежнему склоняюсь к тому, что евро лучше продавать, а значит выставленный вчера отложенник SellStop на уровне 1,2850 с целью 1,2800 – верное решение. Американская валюта против японской йены продолжает обновлять многолетние максимумы. Учитывая ожидания по предстоящему ужесточению монетарной политики ФРС, а также слабые экономические данные из Японии, активный спрос на доллар вполне оправдан. Продолжение статьи

 

[AForex Company]

Торговые идеи от Артема Деева на 11 сентября 2014

Европейская валюта так и не смогла сохранить восстановительный импульс начала недели. Снова коррекция и новые нисходящие ориентиры. Главный валютный риск продолжает терять драгоценные пункты по причине запуска беспрецедентных мер экономического стимулирования со стороны ЕЦБ. Подобная решительность европейского мегарегулятора усилила контраст монетарных политик Европы и США и, по сути, предопределила долгосрочное коррекционное будущее европейской валюты. Что касается краткосрочных целей, то перепроданность евро может создать основу для локального восстановления, однако, очень трудно определить, когда это может случиться. На этом фоне, лучше следовать тренду, тем более что за последние 6 месяцев он почти не подводил. Моя цель по EURUSD 1,28, но сначала нужно дождаться срабатывания отложенника SellStop на уровне 1,2850. Снова порадовала американская валюта в соперничестве с японской йеной – тестирование сопротивления 106,87 и очередное обновление 6-летнего максимума. На следующей неделе состоится заседание ФРС, а учитывая, что на нем возможно ужесточение риторики монетарных властей, инвесторы продолжают дисконтировать это в цены уже сейчас. На данный момент ФРС придерживается позиции, что процентные ставки сохранятся неизменными в течение длительного периода времени после завершения программы выкупа облигаций ФРС. Однако определенные изменения в перспективе денежной политики могут произойти, все зависит от уровня инфляции, занятости и условий на финансовых рынках. Не думаю, что доллар на фоне подобных ожиданий ослабит давление на основных конкурентов. Продолжение статьи

 

[AForex Company]

Торговые идеи от Артема Деева на 12 сентября 2014

Темпы снижения европейской валюты в последние дни очевидно замедлились. Волатильность в рамках прошедшей торговой сессии по EURUSD уложилась в диапазон 50 пунктов, указывая на возможную стабилизацию курса. Важнейшими данными дня стали отчеты по инфляции: в Германии она снизилась в августе до 0,8%, минимума за 4,5 года. Во Франции составила 0,5%. Другими словами, дефляционные риски сохраняют актуальность для всего валютного блока. Не думаю, что сопротивление быков и дальше будет удачным, поэтому ставку по-прежнему делаю на медведей, запасшихся по евро весьма внушительным фундаментом, оспорить который просто невозможно. Кроме того, с каждым днем контраст монетарных режимов ЕЦБ и ФРС становится все более очевидным. Если сегодняшний отчет о розничных продажах в США, выход которого запланирован на 16:30 МСК, продолжит тенденцию сильной макроэкономической статистики американской экономики, у сторонников скорого повышения ставок ФРС появится еще один серьезный аргумент. Моя цель по EURUSD по-прежнему неизменна - 1,28, но сначала нужно дождаться срабатывания отложенного ордера SellStop на уровне 1,2850. Американская валюта продолжает головокружительный взлет против японского конкурента. Уже на азиатской сессии с треском пал уровень 107,00. Фактором укрепления доллара выступают ожидания, что ФРС повысит процентные ставки в середине следующего года. В среднесрочной перспективе отличия в темпе роста экономики США от основных развитых стран может сохранить поддержку для роста американской валюты и дальше. Лично я собираюсь использовать это. Ставлю новый отложенный ордер по паре USDJPY на уровне 107,50 с целью 108,00. Некоторыми успехами в последнее время может похвастаться и фунт, восстановившийся с годового минимума 1,6050 более чем на 150 пунктов. Еще два дня назад, из-за политического суверенного конфликта между Англией и Шотландией, мы фактически списали его в аутсайдеры. Однако политическая картина дня несколько изменилась за последние сутки. Новый опрос общественного мнения о шотландском референдуме по вопросу ее независимости, снова перевесил гражданскую позицию в пользу сохранения целостности Великобритании. Продолжение статьи

 

[AForex Company]

Торговые идеи от Артема Деева на 24 сентября 2014

Консолидация европейской валюты продолжается.

Тем не менее, существенно возросла вероятность того, что локальная проторговка актива в любой момент может смениться затяжным провалом. Вчера мы дождались еще одной порции макроэкономической статистики, которая в очередной раз просигнализировала о серьезных системных проблемах, по-прежнему актуальных для валютного блока. В этот раз, инвесторов встревожили данные о снижении деловой активности во Франции и замедлении роста в промышленности Германии. Деловая активность во Франции просела по причине застоя в развитии сферы услуг. В Германии темпы роста промышленности стали самыми низкими с июня 2013 г. Сегодня в 12:00 МСК будет опубликован отчет по индексу делового оптимизма от IFO. Судя по последнему показателю ZEW, ожидание сильного отчета сейчас может оказаться пределом наивности. Я снова занимаю шорт по паре EURUSD, но в рынок войду только после срабатывания отложенника SellStop на уровне 1,2817. Что касается цели, попробую замахнуться на 1,2750.
Американская валюта готовится к пятничному отчету по ВВП. На текущий момент привычные инвесторские повадки - покупай на ожиданиях, продавай на фактах, пока не наблюдаются на рынке. Однако, вчера мы поучили довольно сильный сигнал от индекса деловой активности в промышленности США от Markit, который смело можно дисконтировать в соответствующее улучшение ожиданий по темпам экономического расширения. Кроме того, любое подтверждение хорошего самочувствия ведущей экономике мира, это еще один аргумент в пользу скорого ужесточения монетарных взглядов ФРС США. Учитывая сказанное, я продолжаю покупать американскую валюту против японского конкурента. Ближайшая цель по паре USDJPY по-прежнему без изменений 109,50.

Неплохо смотрится британская валюта. Неопределенность в преддверии шотландского референдума, безусловно, улучшила позиции британца, однако теперь все движения будут осуществляться в полном соответствии с национальным фундаментальным фоном. На мой взгляд, это хорошая новость, поскольку макроэкономические данные по экономике Англии разочаровывают редко. Думаю, пришло время снова делать ставку на возможное возвращение пары GBPUSD в район 1,67/68. Пока предлагаю обозначить цель скромнее – 1,65.

Хорошего дня и удачной торговли!

 

[AForex Company]

Торговые идеи от Артема Деева на 30 сентября 2014

Европейская валюта снизила темпы коррекционного движения, наивно полагая, что текущая неделя сможет принести долгожданную фундаментальную поддержку. Инфляционный отчет, опубликованный накануне в Германии, совпал с ожиданиями, однако, ИПЦ всей Еврозоны, выход которого запланирован на 14:00 МСК., вполне способен разочаровать инвесторов, указав на рост дефляционных рисков. Многие аналитики ожидают падения инфляции в регионе с 0,4% до 0,3% в сентябре - 5-летнего минимума, что значительно ниже целевого уровня ЕЦБ. Если это произойдет, можно начинать готовиться к мягкой риторике Драги на предстоящей конференции по денежно-кредитной политике в четверг. Не думаю, что комментарии от руководителя европейского мегарегулятора, ориентированные на вероятность дополнительных раундов монетарного стимулирования, уже дисконтированы в цену. Напротив, каждый раз европейская валюта, оказывающаяся под влиянием подобного фона, отыгрывает его так, как будто бы это первичный маневр количественного смягчения от ЕЦБ в целях стабилизации темпов экономического роста. Пара EURUSD за 5 последних месяцев умудрилась просесть на 1200 пунктов, поэтому ей не составит особого труда сохранить понижательный вектор и дальше, тем более в отсутствии фундаментального оптимизма со стороны собственного региона. Учитывая сказанное, я сохраняю шорт EURUSD с прежней целью 1,26. Американская валюта получила еще одно подтверждение уверенного восстановления экономики США. В этот раз аналитики констатировали явное улучшение потребительской активности: за прошлый месяц расходы выросли на 0,5%, а доходы потребителей на 0,3%. Индекс доллара на этом фоне снова оказался на исторических значениях. На этой неделе, инвесторы ожидают ключевой отчет по состоянию американского рынка труда, и до тех пор, пока на рынке не появится конкретика о числе вновь созданных рабочих мест вне с/х сектора, не думаю, что американец предпримет попытку обновления 6-летнего максимума против японского конкурента. Несмотря на то, что я уже занял длинную позицию по паре USDJPY с целью 110,00, вероятность слома этого уровня смещается на конец недели. Дополнительное внимание сегодня стоит уделить и британской валюте. В 12:30 МСК будут опубликованы данные по ВВП. По прогнозам экономику ждет прирост в 3,2%, что на 0,2% выше прошлого периода. Продолжение статьи

 

[AForex Company]

Торговые идеи от Артема Деева на 1 октября 2014

Европейская валюта обновила ноябрьские минимумы 2012 года и закрыла торги на уровне 1,2570. В сентябре инфляция составила 0,3%, что стало самым низким значением с октября 2009 г. Факт того, что дефляционные риски по-прежнему актуальны для экономики Еврозоны, вполне способен оказать давление на Европейский центральный банк с целью запуска полномасштабной программы «количественного смягчения». Заседание ЕЦБ по денежно-кредитной политике пройдёт уже завтра. Скорее всего, на текущем этапе Марио Драги избежит очередного раунда агрессивных мер и полностью сфокусируется на анонсированной к запуску еще в сентябре программе приобретения обеспеченных активами ценных бумаг. В любом случае, для евро это все те же инъекции дополнительной ликвидности, определяющие вероятность дальнейшей коррекции. Учитывая сказанное, я снова занимаю шорт по паре EURUSD c целью 1,2550, но делаю это посредством отложенного ордера SellStop с уровня 1,2600. Американская валюта, собственно как и инвесторы, делающие ставку на этот актив, продолжают пожинать плоды уже изрядно избитой возможности того, что ФРС пойдет на повышение ставки быстрее, чем предполагалось ранее. Рост доллара продолжается 11 недель подряд, позволяя сделать вывод, что инвесторы практически не сомневаются в первенстве американского мегарегулятора среди всех мировых ЦБ, относительно сознательного ужесточения монетарной политики. Подобные ожидания уже спровоцировали затяжной укрепительный тренд американца против всех основных конкурентов. Несколько часов назад, пара USDJPY умудрилась протестировать весьма важное сопротивление в 110,00, однако, закрепиться там, без должного уровня фундаментальной поддержки, ей пока не удалось. Сегодня в 16:15 МСК будут опубликованы данные по изменению числа занятых в США по версии ADP. Исходя из прогнозов, у отчета есть все предпосылки придать американской валюте искомый фундаментальный импульс. Учитывая сказанное, я выставляю отложенный ордер BuyStop по паре USDJPY на уровне 110,10 с ближайшем профитным ориентиром в 110,50. Британская валюта, вопреки фундаментальной логике, продолжает корректироваться вниз. Несмотря на довольно неплохие данные по ВВП, опубликованные накануне, быки так и не смогли перенять инициативу у медведей. Это может быть связано и с некоторой политической неопределенностью, начавшей проявляться в Великобритании и способной привести к новым политическим преобразованиям в следующем году. Продолжение статьи

 

[AForex Company]

Торговые идеи от Артема Деева на 2 октября 2014

Для европейской валюты сегодняшняя торговая сессия может стать определяющей с точки зрения дальнейших ценовых ориентиров. В 15:45 МСК нас ждет публикация процентной ставки ЕЦБ, а в 16:30 МСК состоится пресс-конференция руководителя европейского мегарегулятора Марио Драги по вопросам, посвященным денежно-кредитной политике. Стоит отметить, что европейская экономика подошла к столь фундаментально насыщенному дню с целым ворохом экономических проблем. Опубликованные накануне данные указали на стагнацию индекса деловой активности в промышленности Германии, снизившегося до 49,9 — минимального значения с июня 2013 г. В целом по Еврозоне индекс деловой активности в промышленности просел до уровня 50,3. Во Франции также отмечено очередное сокращение активности. На фоне довольно очевидной слабости всего валютного блока, велика вероятность сохранения уклона ЕЦБ в сторону дальнейших действий, направленных на монетарное стимулирование экономики. Скорее всего, акцент будет сделан на возможность задействования дополнительных нетрадиционных инструментов в целях противостояния риску слишком долгого периода низкой инфляции. Для европейской валюты, любые комментарии подобного рода будут свидетельствовать в пользу сохранения коррекционного вектора. Учитывая сказанное, я сохраняю шорт по паре EURUSD с целью с прежней целью 1,2550. Американская валюта предпочла взять паузу в непрерывной череде укрепительных сессий, показав первую просадку за множество последних дней. Прежде всего, хочется отметить коррекцию против японского конкурента, которая с учетом сегодняшней азиатской сессии уже составляет порядка 100 пунктов. В качестве одной из причин ослабления доллара можно обозначить противоречивость макроэкономического фона. По данным ADP рост числа занятых вне сельского хозяйства в США в сентябре составил 213.000, что выше ожиданий экономистов в 205.000. Индекс деловой активности в промышленности США, однако, снизился с 59 в августе до 56,6 в сентябре. Учитывая, что по американской экономике мы уже давно не получали слабой статистики, рискну предположить, что снижение индекса промышленной активности могло негативно повлиять на ожидания предстоящего ужесточения монетарной политики ФРС. Как бы то ни было, впереди у нас Nonfarm Payrolls, который, судя по вчерашнему отчету ADP, вполне способен придать еще один фундаментальный импульс для экономического восстановления американской экономики. Плюс ко всему, еще никто не отменял и планов Банка Японии в самое ближайшее время расширить объемы своей программы количественного смягчения. Продолжение статьи

 

[AForex Company]

Торговые идеи от Артема Деева на 3 октября 2014

Европейская валюта по итогам вчерашнего дня отличилась максимальным дневным ростом за последние 4 месяца. Оптимизм инвесторов был связан с риторикой Европейского центрального банка, так и не сообщившего подробностей плана выкупа ценных бумаг в частном секторе. Разумеется, это несколько снизило ожидания относительно роста баланса ЕЦБ, оказав логичную поддержку главному валютному риску. В ходе своего выступления председатель европейского мегарегулятора Марио Драги сделал особый акцент на то, что баланс ЕЦБ это «только инструмент», а единственный мандат ЕЦБ — возвратить инфляцию к уровню ниже 2%. Тем не менее, вряд ли европейской валюте удастся продолжить восстановительный вектор. Слабость экономики валютного блока, низкая инфляция, а также рост монетарного расхождения между ЕЦБ и ФРС, рискуют и дальше давить на позиции EUR / USD. Кроме того, учитывая последние макроэкономические тенденции, роль американской валюты в качестве защитного актива будет только расти. На сегодняшней азиатской сессии, евро снова попал в немилость инвесторов, потащивших главный валютный риск ниже уровня 1,2650. Я полагаю, что это коррекционный вектор оправдан. Моя цель по EURUSD 1,2550. Американская валюта с открытия сегодняшнего дня сразу взяла шефство, как над рисковыми активами, так и над своей статусной коллегой японской йеной. Безусловно, инвесторы замерли в ожидании предстоящего отчета по состоянию американского рынка труда Nonfarm Payrolls, выход которого запланирован на 16:30 МСК. Данные по занятости в США будут иметь ключевое значение в формировании дебатов о повышении ставок в США, ожидаемое в середине 2015 года. Поскольку политика ФРС всегда отличалась повышенной адаптивностью к экономической реальности, американскому мегарегулятору ничего не стоит приблизить сроки потенциального ужесточения монетарного режима. Все что для этого нужно – неопровержимые доказательства фундаментальной силы со стороны национальной экономики. Функцию индикации этого берет на себя национальная статистика. Опубликованный в среду отчет от ADP, традиционно предшествующий официальному отчету Nonfarm Payrolls, показал прирост новых рабочих мест более чем на 200 тыс. Повторение аналогичного показателя по числу созданных рабочих мест вне с/х сектора уже МинТруда США, способно реанимировать спекуляции о более ранних сроках повышения ставки и оказать внушительную поддержку американцу. Учитывая сказанное, мое прежнее торговое решение неизменно – отложенный ордер BuyStop по паре USDJPY на уровне 109,15 с целью возвращения в район 110,00. Британская валюта, будто подгоняемая какими-то внутренними стимулами, продолжает «сыпаться» вниз. Сегодня поведение британца будет полностью зависеть от обще рыночного настроения и данных Nonfarm Payrolls. Продолжение статьи

 

[AForex Company]

Торговые идеи от Артема Деева на 6 октября 2014

По итогам заключительной сессии прошлой недели инвесторы дождались очевидного сигнала продолжающегося восстановления американской экономики. Рост числа занятых в США составил в сентябре 248,000, а уровень безработицы снизился до 5,9% - минимального с июля 2008 года. Публикация сильных данных по состоянию американского рынка труда в очередной раз укрепила ожидания повышения процентных ставок американским мегарегулятором, не позже чем в июне следующего года. Если тенденция макроэкономического восстановления сохранится и дальше, есть вероятность того, что сроки потенциального ужесточения монетарной политики, могут быть перенесены на более ранний период. Сразу после выхода пятничных Nonfarm Payrolls, резко возросли длинные спекулятивные позиции по доллару, достигнув максимального уровня с июня 2013 года. Объём длинных позиций вырос с 35,81 млрд. долларов до 37,36 млрд. долларов на неделе, закончившейся 30 сентября. Нельзя не отметить, что объём длинных позиций по доллару превышает 30 млрд. уже семь недель подряд. На этом фоне, в роли аутсайдеров валютного рынка оказались все рисковые активы. Европейская валюта провалилась больше чем на 150 пунктов, а обновление многомесячного минимума на уровне 1,25, стало еще и подтверждением сработанного профита 1,2550 по ранее выставленному ордеру. Определенных успехов американцу удалось достигнуть и против японского конкурента. Мой целевой рубеж в 110,00 йен правда не пал, но расстраиваться, думаю, не стоит. Учитывая статистические данные, рост доходности американских облигаций, а также отсутствие сомнений в близости судьбоносного решения ФРС относительно повышения ставок, американская валюта не собирается сворачивать с бычьего пути. Раз так, у нас появляется еще одна фундаментальная возможность снова пересмотреть ориентиры, в том числе и по паре USDJPY, только уже с более агрессивными целями. Я по-прежнему ожидаю обновление многолетнего максимума 110,00. Продолжение статьи

 

[AForex Company]

Торговые идеи от Артема Деева на 7 октября 2014

Несмотря на слабые данные по заказам в промышленности Германии, снизившиеся на 5,7%, оптимизм инвесторов на рынке сохранился. На мой взгляд, ключевой причиной локальной неопределенности главного валютного риска, переросшей к концу торговой сессии в настоящее бычье ралли, выступил резонанс последнего заседания ЕЦБ, а также конференции Марио Драги, так и не обозначившего ни сроков, ни объемов расширения баланса Центробанка. Инвесторам трудно оценить и потенциал роста денежной массы, дабы сделать прогнозы относительно эффективности борьбы европейского мегарегулятора с дефляционными рисками. Добавив сюда еще и факт значительной перепроданности евро, подтверждаемой техническими сигналами, выходит главный валютный риск смог воспользоваться ситуацией наилучшим для себя образом. Дневной прирост пары EURUSD превысил 100 пунктов, чего оказалось более чем достаточно для профитной фиксации выставленного накануне ордера на уровне 1,25. Дополнительный вклад в ослаблении позиций американской валюты внесло и снижение индекса доллара, прервавшего историческую серию дневных восстановлений. Впереди у нас самый важный отчет недели – итоговые протоколы последнего заседания комитета по открытым операциям на финансовых рынках ФРС США, публикация которых традиционно запланирована на поздний вечер среды. Другими словами, завтрашняя сессия может оказаться весьма интересной для позиций американца, а значит и для рисковых активов. Не думаю, что доллар легко уступит доминирующие позиции своим конкурентам. Сегодня, пожалуй, я воздержусь от торговли европейской валютой – не хочется попасть в просак из-за пары неадекватно настроенных маркетмейкеров, решивших поиграть на непредсказуемости рынка. Что касается американской валюты, у меня по-прежнему есть открытый ордер по паре USDJPY с целью повторного тестирования сопротивления в 110,00. Если протоколы приободрят инвесторов, указав на возможность более раннего повышения ставки ФРС, данный рубеж способен и пасть. Особое внимание предлагаю обратить на австралийскую валюту. Сегодня утром РБА оставил процентную ставку без изменений 14-й месяц подряд на историческом минимуме 2,5%. Кроме того, РБА снова отметил факт того, что обменный курс по-прежнему остается высоким по историческим меркам, особенно с учетом дальнейшего снижения ключевых цен на сырьевые товары. Продолжение статьи

 

[AForex Company]

Торговые идеи от Артема Деева на 8 октября 2014

Настроение на валютном рынке продолжает навязывать американская валюта, реагирующая на любые сторонние заявления относительно дальнейших перспектив монетарного курса ФРС. Кроме того, не остается в стороне и долговой рынок США, выступающий предварительным барометром спроса инвесторов на защитные активы. В частности, доходность 10-летних казначейских облигаций США снизилась на 9 базисных пунктов до 2,337%. Это минимальный уровень закрытия с 28 августа и только на половину базисного пункта выше доходности в июне 2013 года. Доходность 30-летних облигаций казначейства США тестирует уровень августовского минимума 3,05%. Преодоление текущего уровня способно открыть дорогу к минимуму с середины 2011 г. в 2,80%. Что касается причин, то для коррекции долгового рынка оказалось достаточно снижения фондового рынка в США, падения объёма промышленного производства в Германии, а также очередного снижения прогноза по темпам экономического роста мировой экономики. Стоит отметить, что снижение доходности казначейский облигаций оказывает вполне логичное давление на доллар, поскольку разница в доходности с японскими и европейскими государственными облигациями снижается. Основным событием сегодняшнего дня станет выход протокола заседания ФРС в 22:00 МСК. Для американской валюты это событие может стать еще одним фундаментальным допингом, способным вернуть ему лавры бычьего лидерства. Учитывая, как агрессивно американец начал сегодняшние торги, вполне вероятно, что инвесторы руководствуются классической тактикой – покупай на ожиданиях, продавай на фактах. Честно говоря, такой подход редко подводил и меня. Продолжение статьи

 

[AForex Company]

Торговые идеи от Артема Деева на 9 октября 2014

Опубликованные накануне протоколы последнего заседания комитета по открытым операциям на финансовых рынках ФРС США поставили жирную точку на краткосрочных бычьих перспективах американской валюты. Вопреки ожиданиям, сюрпризов так и не последовало. Протоколы показали, что ФРС по-прежнему весьма обеспокоена замедлением темпов роста мировой экономики. Это может свидетельствовать о возможном оттягивании сроков потенциального ужесточения монетарной политики и соответственно повышения ставки. Доллар на этом фоне упал против всех основных конкурентов. Стоит отметить, что ралли американской валюты в последние месяцы было вызвано расхождением между очевидным ростом в США и не менее очевидным стагнированием в других регионах. Вчерашняя слабость американской валюты может стать поводом для пересмотра статуса основных катализаторов рынка. Теперь фокус внимания инвесторов рискует переключиться на ключевую статистику в отдельных экономических регионах, а регулярные слухи относительно дальнейшего курса американского мегарегулятора, могут отойти на второй или даже третий план. С другой стороны, инвесторам надлежало сделать это еще несколько месяцев назад. После публикации отчета европейская валюта оказалась на пороге завершения пятидневки ростом впервые за два с половиной месяца. Восстановление пары EURUSD продолжается и сегодня. Видимо, намеков на возможность пересмотра сроков повышения ставки ФРС, оказалось достаточно для активизации быков по всем направлениям. Учитывая силу, с которой быки ринулись выталкивать с рынка медведей, текущего импульса может оказаться достаточно для возвращения EURUSD к сопротивлению в 1,2950. Попробую прокатиться на этой спросовой волне и я. Ставлю отложенный ордер BuyStop на уровне 1,29 с целью 1,2950. Перспективы пары USDJPY выглядят все более туманно. Выставленный ранее ордер на покупку, быстро и верно приближается к уровню SL 107,00. Если пара умудрится преодолеть эту поддержку, думаю, можно будет говорить о реальном свидетельстве слома тенденции. Отлично чувствует себя и британская валюта. Сегодня в 15:00 МСК будет опубликована ставка, а также отчет по планируемому объему выкупа активов Банком Англии. Поскольку изменений не предвидится, вряд ли стоит ожидать выраженной активности британца. Продолжение статьи

 

[AForex Company]

Торговые идеи от Артема Деева на 15 октября 2014

Крейсер под названием европейская валюта снова подтопило негативным макроэкономическим фоном со стороны национальной статистики. Евро оказался в аутсайдерах против доллара и иены на фоне слабых данных по инфляции в Великобритании, Испании и Франции, а также слабого отчета по промышленному производству в Еврозоне. Усилило общий негатив еще и снижение прогнозов роста в Германии до 2015 года. Неудивительно, что очередные признаки ухудшения общемировой экономической конъюнктуры подтолкнули инвесторов на уход в безопасные активы, которые, как правило, сохраняют свою ценность в периоды неопределенности. Прежде всего, речь идет о золоте, японской йене и долларе США. Обратить внимание стоило и на доходность американских 10-леток, снизившуюся до 2,198% - самого низкого показателя с 19 июня 2013 года. В то же время, доходность 10-летних немецких бумаг упала до рекордно низкого уровня 0,80%. Динамика долгового рынка США подтверждает тот факт, что американская экономика по-прежнему сильнее, чем большинство других стран. Учитывая недавние прогнозы по снижению темпов экономического роста мировой экономики, ФРС может повременить с предстоящим ужесточением монетарной политики. Другими словами, первое повышение процентных ставок, скорее всего, будет отложено ФРС до сентября 2015 года. Сегодня состоится выступление руководителя ЕЦБ Марио Драги, от которого ждут хоть каких-нибудь подробностей относительно европейской программы количественного смягчения. Инвесторам нужны конкретные суммы, которые пойдут на выкуп активов и наполнение экономики денежной массой. Только так можно будет оценить возможный эффект на разгон инфляционной составляющей. В любом случае, речь идет об анализе экономических стимулов, которые предопределяют медвежье будущее для главного валютного риска. Учитывая сказанное, я снова занимаю шорт по паре EURUSD посредством отложенного ордера SellStop на уровне 1,2615 и целью 1,2550. Американская валюта, как я уже отмечал, вряд ли исчерпала свой бычий потенциал. Напротив, сильная макроэкономическая статистика по штатам продолжает изменять разницу в процентных ставках США и других регионах, что всегда выступало основным драйвером роста для американской валюты. Выставленный в начале вчерашних торгов отложенный ордер BuyStop по паре USDJPY на уровне 108,00 и целью 109,00 по-прежнему сохраняет актуальность. Дополнительное внимание стоит обратить и на британца. Продолжение статьи

 

[AForex Company]

Торговые идеи от Артема Деева на 16 октября 2014

Евро быки снова на рынке! За одну торговую сессию европейская валюта умудрилась прибавить около 200 пунктов, снова посеяв сомнения относительно краткосрочных перспектив американской валюты. Плохо чувствовал себя лишь фондовый рынок. Самое сильное снижение было замечено на рынке в Греции: индекс ATG снизился на 6,3%. Инвесторы связывают это с политической неопределённостью и ростом доходности 10-летних облигаций Греции выше 7,6%. Стоит отметить, что ценовая динамика долгового рынка продолжает оставаться лакмусовой бумажкой финансовых площадок. В частности, доходность по 10-летним казначейским облигациям по итогам вчерашних торгов снизилась ниже 2%, что стало минимальным уровнем за 16 месяцев. Доходность упала до 1,873%, или на 0,3%. Скорее всего, подобная активность была связана со слабыми данными по инфляции в США, подтвердившими незначительность ценового давления в экономике. Отсутствие рисков инфляции может послужить еще одним аргументом против скорого повышения ставок, а учитывая риски, характерные для мировой экономики в целом, запуск механизма ужесточения монетарной политики может быть отложен на осень 2015 года. Судя по тому, что американец против йены локально обновил сентябрьский минимум на уровне 105,19, в скорое повышение ставки не верит и он. Тем не менее, одного лишь рыночного панического настроя по перспективам доллара для меня мало. Нужна конкретика от ФРС, которой пока нет. Точнее нет официальных заявлений о том, что текущий монетарный курс американского мегарегулятора будет скорректирован. Я по-прежнему рассматриваю пару USDJPY исключительно с длинных позиций, а вчерашнюю просадку можно использовать для более оптимального занятия лонга. Попробую отложенный ордер на уровне 106,50 с целью 107,50. Что касается европейской валюты, то сегодня в 13:00 МСК будут опубликованы данные по инфляции в Еврозоне. Учитывая то, что последние экономические стимулы, запущенные ЕЦБ, были направлена на разгон данного показателя, внимание к отчету будет повышенным. Если инфляционное давление продолжит снижаться, приближая валютный блок к дефляционной пропасти, евро снова рискует оказаться в числе рыночных аутсайдеров. На этот сценарий я и рассчитываю, снова занимая шорт по паре EURUSD посредством отложенного ордера SellStop на уровне 1,2760 и целью 1,2700. Британская валюта вдохновилась неплохим отчетом по состоянию национального рынка труда. Однако ключевым драйвером роста выступила слабость американской валюты, чрезмерно отреагировавшая на снижение доходности долговых бумаг. Продолжение статьи

 

[AForex Company]

Торговые идеи от Артема Деева на 17 октября 2014

Американская валюта продолжает сопротивляться. По итогам вчерашних торгов, доллар снова укрепился против большинства валютных конкурентов, отыграв часть потерь понесенных днем ранее из-за слабой статистики и снижения доходности облигаций. Стоит отметить, что фундаментальный фон, будто бы осознав вину за потери американца в начале недели, поспешил восстановить доверие к себе. И это ему явно удалось. Еженедельные заявки на пособия по безработице упали до 14-летнего минимума до уровня 264000, что значительно ниже прогнозов экономистов. Промышленное производство выросло в сентябре на 1%, показав самый большой месячный рост за три года. Инвесторы, получив еще одно подтверждение продолжающегося восстановления экономики США, снова активизировали спекуляции на тему перспектив американской монетарной политики. Сегодняшняя сессия также обещает быть интересной. В 16:30 МСК начнется конференция руководителя ФРС Джанет Йеллен, которая должна пролить свет на дальнейшие планы американского мегарегулятора относительно ужесточения экономической политики. Думаю, риторика ключевого центробанкира станет отличным завершением недели. Любые намеки на возможность приближения сроков повышения ставки, могут быть восприняты в качестве сигнала к действию, направленному на рост американской валюты. Я по-прежнему рассматриваю пару USDJPY исключительно с длинных позиций, а поэтому сохраняю ранее выставленный отложенный ордер BuyStop на уровне 106,50 с целью 107,50. Европейская валюта, на фоне предстоящей конференции Джанет Йеллен, как и другие рисковые активы, способна сдать текущие ценовые рубежи. Кроме того, для евро есть и внутренние негативные факторы, влияние которых для перспектив валютного курса может оказаться также весьма определяющим. Опубликованные вчера данные по инфляции указали на очередной шаг Еврозоны в сторону дефляционной пропасти. Продолжение статьи

 

[AForex Company]

Торговые идеи от Артема Деева на 20 октября 2014

Американская валюта продолжает теснить позиции рисковых активов. Дополнительную поддержку американцу, помимо продолжающихся спекуляций на тему предстоящего повышения процентных ставок, оказали и сильные данные по индексу настроения потребителей в США от университета Мичигана. Данный отчет придал уверенности в перспективах потребительских расходов, что является одним из самых ощутимых драйверов разгона темпов экономического роста. Сразу после выхода статистики, ростом отметился не только американец, но и сам долларовый индекс, в этот раз, рванувший в район максимального значения с июля 2007 г. Тем, кто некоторые время назад сделал ставку на перелом укрепительного вектора американской валюты, сегодня стоит задуматься снова. Если сомнения были относительно бычьих позиций американской валюты, то их точно не должно оставаться, когда рынок фиксирует практически исторические просадки долгового рынка США. Дальнейшее поведение доллара будет определяться решение ФРС по программе количественного смягчения. Кто-то утверждает, что рынок уже с лихвой дисконтировал в цену завершение QE3 и начало 6 месячного отчета до ужесточения монетарной политики США. Я думаю, что события такого масштаба не могут пройти бесследно, даже тогда когда рынок готовится к ним заранее. До решительной риторики ФРС еще больше недели, тем не менее, предварительные покупки могут иметь место уже сейчас. Учитывая сказанное, я сохраняю прежнюю цель по USDJPY на уровне 107,50. Что касается европейской валюты, то учитывая последние события, делать ставку на несуществующий оптимизм в отношении евробыков, опасно. Премьер-министр Греции Самарас заявил накануне, что Греция ведет активные переговоры с международными кредиторами о возможной резервной кредитной линии. Я бы сказал точнее – пытается найти того, кто сможет дать денег в этот раз. Продолжение статьи

 

[AForex Company]

Торговые идеи от Артема Деева на 21 октября 2014

Американская валюта уступила бремя лидерства европейской валюте. Локальный спрос на рисковые активы можно объяснить переориентированием инвесторов на валюты с более высокими процентными ставками. Ожидания относительно предстоящего ужесточения монетарной политики ФРС США снизились на фоне замедления мирового экономического роста. Тем не менее, вряд ли этот фон стоит конвертировать в какую-то основополагающую идею для трейдинга. Американская валюта за последние несколько месяцев ни разу не дала поводу усомниться в своих исключительно бычьих амбициях. Сомневались только сами спекулятивные игроки, однако за локальные провалы сменяло еще более импульсивное восстановление американца. Похожая ситуация складывается и сейчас. Я полагаю, что медвежье сокращение позиций по доллару США в любой момент может смениться совершенно обратной динамикой и все благодаря поддержки со стороны репатриирующего эффекта. Другими словами, на фоне довольно очевидного затухания экономического роста всей мировой экономики склонность к риску будет только снижаться. Следствием этого станет перераспределение капиталов в активы, имеющие долларовую номинацию. Полагаю, что длинные деньги уже дрейфуют в сторону американской валюты. Учитывая сказанное, доллар США имеет куда более интересные перспективы, чем валютный риск. На следующей неделе ФРС сообщит о решении по программе количественного смягчения, и от того завершат ее или нет, будет зависеть дальнейшая динамика не только американской валюты. Некоторое время назад я уже занял стратегический лонг по паре USDJPY с целью 107,5 и менять ориентиры пока не собираюсь. Что касается европейской валюты, то вчерашнее решение ЕЦБ запустить европейскую программу количественного смягчения, не оказало на евро никакого влияния. Европейский мегарегулятор решил начать с выкупа краткосрочных бумаг французских банков, однако, инвесторы так и не получили конкретики относительно задействованных в данных операциях сумм, да и краткосрочность бумаг вряд ли сможет повлиять на рост европейской ликвидности. Продолжение статьи

 

[AForex Company]

Торговые идеи от Артема Деева на 23 октября 2014

Коррекционное ралли европейской валюты продолжается. Фактором разгрузки для рисковых активов выступают сообщения о том, что Европейский центральный банк (ЕЦБ) приступил к реализации программы выкупа активов. По данным источников, ЕЦБ начал эту программу 20 октября с выкупа обеспеченных ипотекой краткосрочных долговых обязательств французских и испанских эмитентов. Во вторник источники сообщили, что Европейский Центробанк второй день подряд выкупает бонды итальянских эмитентов. Помимо этого, ЕЦБ рассматривает возможность выкупа корпоративных облигаций. Учитывая, что операции с корпоративными бумагами способны вывести стимулирующие меры европейского мегарегулятора на совершенно новый уровень, инвесторы понемногу начинают предвкушать потенциальное разрастание ликвидности и общей денежной массы в стране. Разумеется, подобные меры ЕЦБ направлены на борьбу с дефляционными рисками, возрастающими с каждым месяцем. Для европейской валюты есть и еще один негативный момент - по крайней мере, 11 банков не прошли стресс-тест ЕЦБ, включая три банка в Греции, три в Италии и два и Австрии. Другими словами, банковский сектор Еврозоны совершенно не готов к еще большему ухудшению общемировой экономической конъюнктуры. Учитывая сказанное, я продолжаю делать ставку на дальнейшее ослабление европейской валюты. Прежняя цель 1,27 по паре EURUSD достигнута. Теперь снова можно попробовать отложенный ордер SellStop на уровне 1,2620 и ориентиром 1,2570. Американская валюта продолжила умеренное восстановление. Отчет Министерства труда в среду показал, что потребительские цены в США немного выросли в прошлом месяце в связи с более высокими затратами на питание и жилье, но инфляционное давление по-прежнему сдерживается падением энергетических затрат. Отчета оказалось достаточно для оказания умеренной поддержки доллару, ведь с ростом инфляции возрастает и вероятность ужесточения монетарной политики. Следующей целью USDJPY может оказаться сопротивление 108,00, как раз на этот рубеж я и продолжаю ориентироваться. Дополнительно стоит отметить британскую валюту, продолжающую оставаться в нисходящем тренде. Опубликованный накануне протокол заседания комитета по денежной политике банка Англии расценили как более «мягкий», чем ожидалось. Продолжение статьи