Ежедневные аналитика и прогнозы от компании AForex

[AForex Company]

Торговые идеи от Артема Деева на 24 октября 2014

Американская валюта продолжает наступление по всем фронтам. Несмотря на то, что против рисковых активов дневное укрепление не так очевидно, против йены текущие ценовые уровни говорят сами за себя. В настоящее время «безопасной гаванью» являются именно США, где укрепление экономики и низкая инфляция увеличивают спрос на доллары и долларовые активы. Это опровергает критику денежно-кредитной политики Федеральной резервной системы, что покупки облигаций с 2008 года центральным банком почти на 4 трлн. приведут к галопирующей инфляции. Этой инфляции попросту нет, и если при других обстоятельствах, спасая свои капиталы, инвесторы могли переключиться на золото, сегодня, когда инфляция для многих развитых рынков является не проблемой, а несбыточный мечтой, уходить в драг. металлы рановато. На данный момент пара USDJPY пытается закрепиться выше уровня 108,00. Поскольку прошлая цель уже достигнута, я продолжаю верить в бычьи перспективы американца. На следующей неделе нас ждет заключительный аккорд по программе количественного смягчения в США. Если QE3, как и обещали, свернут, на передовую рыночных спекуляция выйдут ожидания скорого повышения ставок. Как раз на этом фоне, американская валюта сможет получить еще один повод дальнейшего доминирования над всеми конкурентами. Учитывая сказанное, я ставлю отложенный ордер BuyStop по паре USDJPY на уровне 108,25 и целью 109,00. Активность по европейской валюте несколько понизилась. Ключевую тематику, касательно полномасштабного экономического стимулирования со стороны ЕЦБ, главный валютный риск практически полностью дисконтировал в цену. Теперь все внимание, по крайней мере, на следующей неделе точно, будет обращено на американский макроэкономический фон. Другими словами, европейской валюте придется очень постараться, чтобы не стать рыночным аутсайдером при реализации сценария, описанного выше. Поскольку особый упор я продолжаю делать на укрепление доллара США, европейская валюта в моем портфеле обозначена в сделках на продажу. Ближайшая цель по EURUSD 1,2570. Важный отчет на сегодня запланирован по английской экономике. В 12:30 МСК будут опубликованы данные по ВВП. Прогнозы слабые, что еще раз подтверждает явные опасения монетарных властей о замедление темпов экономического восстановления. Продолжение статьи

 

[AForex Company]

Торговые идеи от Артема Деева на 28 октября 2014

Чуть больше суток остается до важнейшего события последних нескольких месяцев – решения ФРС относительно программы количественного смягчения. Американский мегарегулятор представит свое видение текущей экономической конъюнктуры уже в эту среду. Инвесторов интересует только одно – действительно ли многомесячная QE3 уйдет в историю? Рынок пока не торопится закладывать последствия различных сценарием среды в стоимость ключевых валют. Однако, учитывая локальное укрепление рисковых активов, когда фундаментальная картина этому точно не располагает, возникает мысль о том, что классическая модель инвесторского поведения перед важными макроэкономическими событиями – покупай на ожиданиях, продавай на фактах, продолжает присутствовать на рынке. Помимо этого, стоит отметить и динамику долгового рынка США и Германии, также сказывающуюся на позициях валютных инструментов. В частности, доходность долгосрочных казначейских облигации США повысилась на все тех же ожиданиях возможного решения о завершении программы выкупа облигаций со стороны ФРС. Однако опасения, связанные с замедлением экономического роста в мире, выразились в последние недели в ожидание более медленной нормализации денежной политики ФРС. Доходность по 10-летним облигациям снизилась на 1,5 базисных пункта до 2,257%. Доходность по 30-летним облигациям снизилась на 1,4 базисного пункта до 3,034%. Что касается доходности надежных германских 10-летних облигаций, то она также снизилась. В результате, локальный рост рисковых валют, а также слабость американского доллара, получили еще одно оправдание со стороны долгового рынка. Не думаю, что сегодня ситуация на валютном рынке претерпит существенные изменения, поскольку инвесторы продолжат готовиться к важнейшему событию завтрашнего дня. Из локальных отчетов стоит отметить динамику заказов на товары длительного пользования, выход которых запланирован на 15:30 МСК. По прогнозам нас ждет хороший отчет, сильно контрастирующий с прошлым релизом. Если ожидания инвесторов будут оправданы, у ФРС появится еще один аргумент в пользу продолжения постепенного перехода к ужесточению монетарной политики. Некоторое время назад я занял стратегический шорт по паре EURUSD с целью 1,2570. Продолжение статьи

 

[AForex Company]

Торговые идеи от Артема Деева на 29 октября 2014

Вот и наступил момент X для текущей программы количественного смягчения ФРС США. Чиновники ФРС, как ожидается, должны принять решение о завершении программы стимулирования покупки облигаций. Если это произойдет, будет запущен таймер дальнейшего ужесточения монетарной политики, и соответственно повышения ставок. С другой стороны, завершение QE3 может означать и длительный период низких ставок, тем более, если американская экономика окажется в опасности и начнет понемногу перенимать экономические риски с других слабеющих площадок мира. Есть и еще один сценарий возможного инвесторского поведения по факту решения ФРС – поскольку программу за последние 6 месяцев и так уже свели к минимальному уровню, рынок может и не заметить ее окончательного сворачивания, как события уже изрядно заложенное в цену. Учитывая как сильно я верю в бычье ралли американской валюты, вероятность реализации первого сценария по моему гораздо выше. Во-первых, речь идет не о пресловутом отчете по темпам промышленного производства, а о целом макроэкономическом периоде американской экономики, который вот-вот уйдет в историю. Во-вторых, полный выход из программы QE3 как никогда приблизит американскую экономику к повышению процентных ставок, событию способному оказать колоссальную поддержу американцу. Окончательное решение ФРС США будет озвучено сегодня в 21:00 МСК. До этого времени, остается только наблюдать за волатильностью рынка и общем рыночным настроением, которое в любой момент может быть подвергнуто испытанию. Продолжение статьи

 

[AForex Company]

Торговые идеи от Артема Деева на 30 октября 2014

Слабость американской валюты, так настойчиво демонстрируемая в начале торговой сессии среды, после оглашения итогов двухдневного заседания ФРС США, очень быстро сменилась стремительным ростом. Более того, американец не просто компенсировал снижение последних дней, но и снова обозначил весьма амбициозные намерения на еще больший прессинг в адрес рисковых активов. «Мягкого» тона со стороны заявлений ФРС, как ожидали многие инвесторы, так и не последовало. Фраза о «существенной» слабости на рынке труда была заменена на «ряд индикаторов рынка труда говорят о том, что недоиспользование трудовых ресурсов постепенно снижается», прогноз «значительно улучшился». Изменение фраз в оценке состояния рынка труда, вероятно, стало ключевым для участников рынка. Тем не менее, ФРС подчеркнул, что процентные ставки останутся на низком уровне в течение «значительного времени». Что касается программы выкупа облигаций со стороны ФРС, то она будет завершена, что повышает доходность облигаций в США и увеличивает привлекательность доллара. Доходность по 10-летним казначейским облигациям в начале азиатской сессии сегодня уже составила 2,312%, что близко к уровню закрытия в США 2,323%. Размер укрепления доллара к основным валютам составил около 1%. Сегодняшняя торговая сессия продолжит резонировать от колоссального фундаментального фона прошлого дня. Из интересных отчетов стоит отметить данные по ВВП США, выход которых запланирован на 15:30 МСК. Другими словами, у американской валюты есть еще один статистический повод, чтобы доказать свое право на исключительно бычьи ориентиры. По прогнозам нас ждет снижение показателя, однако, руководствуясь опытом последних отчетов по экономическому расширению, сомнений в том, что и в этот раз нас ждет приятный фундаментальный сюрприз, практически нет. Американская экономика продолжает динамичное развитие, а сильная статистика последних месяцев явное тому подтверждение. Учитывая сказанное, я продолжаю делать ставку на рост американца. Моя следующая цель по USDJPY уровень 110,00, но сперва должен сработать отложенный ордер BuyStop на уровне 109,25. Европейская валюта, к сожалению, ничего не может противопоставить силе американской валюте и росту доходности долгового рынка США, поэтому прежняя цель по EURUSD 1,2570 не просто сохраняет актуальность, а вот-вот должна реализоваться. Продолжение статьи

 

[AForex Company]

Торговые идеи от Артема Деева на 31 октября 2014

Фундаментальная слабость продолжает преследовать европейскую валюту. В этот раз негативом для главного валютного риска выступили данные по инфляции в Германии в октябре: к уровню прошлого года инфляция составила 0,8%, что ниже прогноза роста до 0,9%. На уровне ЕС гармонизированный индекс инфляции вырос с уровня прошлого года на 0,7%, что ниже 0,8% в сентябре. Еще больший прессинг на позиции валютного риска оказала американская валюта. ФРС завершила программу количественного смягчения (QE), а также сохранила целевой диапазон процентной ставки по федеральным кредитным средствам (federal funds rate) от нуля до 0,25% годовых и не стал менять фразу об удержании ставки "на низком уровне в течение существенного времени после завершения QE". При этом ФРС отметила улучшение ситуации на рынке труда США и постепенное снижение недоиспользования трудовых ресурсов. Особенно стоит отметить тот факт, что Федрезерв впервые ясно дал понять, что может повысить ставки раньше, чем прогнозирует рынок, если темпы экономического роста будут более высокими. И буквально в подтверждение этих слов, вчера вышел довольно сильный отчет по ВВП США за III квартал - рост ВВП замедлился до 3,5% пересчете на годовые темпы с 4,6% кварталом ранее, тогда как аналитики ожидали роста экономики на 3%. Учитывая такую фундаментальную поддержку, американец получил еще один внушительный импульс для восходящего движения, оспорить которой валютному риску будет крайне непросто. Выставленный ранее отложенный ордер BuyStop по паре USDJPY оправдал все самые оптимистичные ожидания. Поскольку прошлая цель 110,00 реализована, прежде чем обозначить новые ориентиры, предлагаю взять паузу до следующего понедельника. Европейская валюта сегодня рискует отличиться повышенной волатильностью и все из-за данных по ИПЦ. Отчет будет опубликован в 13:00 МСК. Инвесторы надеяться увидеть рост инфляционного давления, что могло бы оказать долгожданную поддержку евро и хоть как то оправдать беспрецедентные меры экономического стимулирования со стороны ЕЦБ. Я подобного оптимизма не разделяю, полагая, что прежде чем европейская программа количественного смягчения скажется на росте ИПЦ, должно пройти еще какое-то время. Продолжение статьи

 

[AForex Company]

Торговые идеи от Артема Деева на 4 ноября 2014

Анализируя вчерашние торги можно констатировать, что американская валюта весьма успешно переняла бычий настрой прошлой недели.Опубликованные накануне данные по индексу деловой активности в промышленности США от ISM снова подтвердили рост показателя. Стоит отметить, экономическая активность в промышленности повышается уже 17-й месяц подряд. Учитывая в целом сильный тренд по всей американской экономики, наблюдаемый в последнее время, можно готовиться к очень хорошему отчету по ВВП, который сможет подвести итог всего календарного года. Весьма интересно по итогам дня смотрелась пара USDJPY. Японская йена попала под серьезный фундаментальный прессинг после неожиданного решения Банка Японии еще больше смягчить денежно-кредитную политику в перспективе ближайшего времени. В результате японская валюта оказалась на многолетнем минимуме рядом с уровнем 114,00. После подобных решений со стороны мировых регуляторов, еще больше усиливается контраст монетарных режимов ключевых экономических регионов. В том время как ФРС планирует повысить ставку, другие мировые площадки думают о новых раундах экономического стимулирования. Если бы не слабый отчет по индексу деловой активности в промышленности США от Markit, опубликованный во второй половине дня, доллар смог бы усилить локальное восстановление. Данные по индексу показали, что, несмотря на продолжающееся восстановление, сектор теряет динамику. Не думаю, что на основании этого можно начинать беспокоится за достойное будущее ведущей экономика мира, тем не менее, внутри дня позиции американца несколько пошатнулись. Ключевые отчеты этой недели приходятся на вторую половину недели, сегодня же важной статистики нет, а значит у инвесторов есть возможность в спокойной обстановке проанализировать будущее рисковых активов до публикации данных по состоянию американского рынка труда и процентной ставки ЕЦБ. Учитывая сказанное, я снова настраиваюсь на открытие длинной позиции по паре USDJPY, а решение Банка Японии о дополнительных экономических стимулах, позволяет рассчитывать на хороший исход длинного трейда. На этом фоне, ставлю отложенник по паре USDJPY на уровне 113,75 с целью 114,5. Что касается рисковых активов, то они по-прежнему лишены фундаментальной поддержке. Продолжение статьи

 

[AForex Company]

Торговые идеи от Артема Деева на 5 ноября 2014

Учитывая волатильность последних дней на рынке, вряд ли, удастся найти более предсказуемую и динамичную пару, нежели USDJPY. За 1,5 недели американская валюта прибавила около 400 пунктов против весьма слабого японского конкурента. Ключевым драйвером роста пары остается завершение программы количественного смягчения в США, сворачивание которой экономисты уже связывают с окончанием целого исторического периода в экономике США. Стоит отметить, что ужесточение американской монетарной политики станет долгосрочным позитивным фактором для доллара США, тем более что впереди -повышение ставки, запланированное на июнь 2015 года. Волатильность пары USDJPY могла бы быть более сдержанной, если бы не фундаментальное окружение, в котором оказалась и японская валюта. Последние макроэкономические отчеты зафиксировали снижение темпов роста экономики, а также инфляционного давления в регионе. На этом фоне потребность экономики в дополнительном экономическом смягчении снова возросла, а Банк Японии подтвердил готовность действовать в случае необходимости. И вот, эта необходимость настала. 31 октября японский мега регулятор сообщил о намерениях провести еще один раунд полномасштабного экономического смягчения. Реакция пары не заставила себя долго ждать – рост USDJPY сразу на 300 пунктов. И это еще не конец! Продолжение статьи

 

[AForex Company]

Торговые идеи от Артема Деева на 6 ноября 2014

Доллар США вырос до почти 7-летнего максимума по отношению к японской иене на фоне ожиданий укрепления экономики США, которые получили поддержку со стороны роста занятости в прошлом месяце и победы Республиканской партии на промежуточных выборах. Доллар поднялся до 115,50 йен, самого высокого уровня с октября 2007 года. Кроме того, как стало известно в среду, занятость в частном секторе в США выросла сильнее, чем ожидалось в октябре. Частный сектор по версии ADP добавил 230000 рабочих мест. Экономисты ожидали, что занятость вырастет примерно на 220 000 рабочих мест. Сразу после выхода отчета доходность десятилетних облигаций выросла до дневного максимума 2,368%. Учитывая такую поддержку, я снова выставляю отложенный ордер BuyStop по паре USDJPY с уровня 114,7 и целью 115,50. А вот европейская валюта по итогам вчерашнего дня снова оказалась в числе аутсайдеров. Как я уже отмечал, сегодняшняя торговая сессия может иметь далеко идущие последствия для позиций главного валютного риска. Сегодня в 15:45 МСК будет пересмотрена ставка ЕЦБ. Вероятность того, что ставку снова изменят минимальна, поэтому данный отчет, скорее всего, и вовсе проигнорируют. Куда большей отдачей для позиций европейской валюты может обернуться конференция руководителя ЕЦБ Марио Драги. Инвесторы устали прибывать в неведении, не имея представления, о каких объемах европейской программы количественного смягчения может пойти речь. Программу уже запустили, но вот оценить ее эффект на потенциальный разгон индекса потребительских цен пока не удается. Марио Драги способен пролить свет на эту неопределенность, но вот сделает ли он это? В любом случае, оснований для роста евро на рынке по-прежнему нет, а значит, среднесрочные ориентиры по паре EURUSD с целью 1,24 сохраняют актуальность. Интересно смотрится и австралийская валюта против доллара США, обновившая 4-летний минимум на новостях о победе республиканцев на промежуточных выборах в США. Продолжение статьи

 

[AForex Company]

Торговые идеи от Артема Деева на 7 ноября 2014

Давайте подведем фундаментальные итоги прошедшего дня. ЕЦБ оставил процентную ставку на уровне 0,05%, как и ожидалось. В свою очередь, глава европейского центрального банка Марио Драги заявил, что ЕЦБ вскоре приступит к покупкам обеспеченных активами ценных бумаг (ABS), которые с программой целевого долгосрочного кредитования (TLTRO) продлятся как минимум в течение двух лет. Таким образом, речь может идти об увеличении ликвидности примерно на 1 трлн евро - текущий уровень составляет 2,04 трлн евро, пик был достигнут в июне 2012 года на отметке 3,1 трлн евро. Другими словами, мы наконец-таки услышали долгожданную конкретику от европейских монетарных властей, соизволивших сообщить рынку примерные объемы европейского QE, запланированные к выбросу на рынок. Кроме того, Драги не обошел стороной и очередную констатацию проблем, характерных для валютного блока. Слабые темпы промышленного производства, низкая инфляция, а также упадок бизнес настроений, уже достигший исторических рубежей, заставили его намекнуть на дополнительные меры экономического стимулирования. В результате евро просел на 100 пунктов, уверенно подобрав профит по паре EURUSD на уровне 1,24. Вчерашние потери европейского актива позволяют предположить, что главный валютный риск взял уверенный курс на более глубокие уровни против американца, а очевидный и постоянно усиливающийся контраст экономической политики ЕЦБ и ФРС, позволяют нацелиться на обновление парой EURUSD минимального значения с августа 2012 года, зафиксированного на уровне 1,23. На эту цель я и попробую замахнуться. Ставлю отложенный ордер SellStop по паре EURUSD с уровня 1,2350 и целью 1,23. Сегодня фундаментальная картина дня обещает быть не менее интересной, поскольку уже через несколько часов нас ждет ключевой отчет по состоянию американского рынка труда - Nonfarm Payrolls. Два дня назад аналогичная статистика от частного агентства ADP зафиксировала очередной прогресс, достигнутый американской экономикой в секторе занятости. Продолжение статьи

 

[AForex Company]

Торговые идеи от Артема Деева на 17 ноября 2014

Европейская валюта смогла завершить прошлую пятидневку на мажорной ноте. От давления американца не осталось и следа. Локальную поддержку главному валютному риску оказала региональная статистика валютного блока. В пятницу были опубликованы данные по ВВП Еврозоны в третьем квартале и инфляции в октябре. ВВП вырос немного выше ожиданий — на 0,2%. Порадовали инвесторов и темпы экономического расширения Германии - плюс 0,1%, тем самым, ведущая экономика валютного блока смогла избежать рецессии. ВВП Франции вырос еще сильнее, прибавив сразу 0,3%. Инфляция в Еврозоне осталась на прежнем уровне. Разумеется, долгожданный фундаментальный оптимизм существенно снизил опасения того, что Еврозона входит в рецессию. Кроме того, хорошая статистика может быть использована монетарными властями ЕС в качестве аргумента против необходимости нового пакета экономического стимулирования со стороны ЕЦБ. Для евро эта самая лучшая поддержка, которую только можно найти. Если американской валюте не удастся перенять инициативу у европейского конкурента, пятничное восстановление евро может сохранить бычий импульс и в начале этой недели. Учитывая сказанное, я занимаю спекулятивный лонг по паре EURUSD посредством отложенного ордера BuyStop с уровня 1,2550 и профитным ориентиром 1,2600. Американская валюта продолжает раскрывать бычий потенциал, пользуясь безграничной поддержкой национальной статистики. И если против евро инвесторы предпочли сделать ставку на рисковый актив, то против японского конкурента, выбор остался за американцем. Как показали пятничные данные, индекс настроения потребителей в США в ноябре достиг максимального уровня за семь лет. Превзошли ожидания аналитиков и данные по розничным продажам. Учитывая столь мощное статистическое наследие прошлой недели, будет не лишним снова прокатиться на спросовой волне против слабеющего японца. Я занимаю лонг по паре USDJPY с целью 116,50. В качестве отправной точки, попробую использовать BuyStop с уровня 116,0. Дополнительное внимание предлагаю обратить и на британскую валюту. Продолжение статьи

 

[AForex Company]

Торговые идеи от Артема Деева на 18 ноября 2014

Европейская валюта снова в аутсайдерах. В этот раз инвесторам, сделавшим ставку на слом коррекционной тенденции главного валютного риска стоит винить только одно - риторику Драги, в очередной раз пошатнувшую и без того слабый оптимизм в отношении текущей экономической обстановки валютного блока. Заявление президента ЕЦБ Марио Драги о возможности покупок облигаций спровоцировали активные распродажи рисковых активов. Драги отметил, что покупки государственных облигаций со стороны ЕЦБ возможны при условии их необходимости для стабилизации экономики. Для многих инвесторов низкая инфляция явное доказательство того, что эта необходимость настала. Другими словами, готовность Европейского центрального банка предпринять дополнительные меры смягчения денежной политики, может оказаться долгоиграющим спекулятивным фоном несущим серьезную угрозу для бычьих перспектив валютного риска. Учитывая сказанное, я снова переориентирую торговлю по паре EURUSD в сторону локального шорта. В этот раз можно попробовать Sellstop с уровня 1,2430 и целью 1,2370. Американской валюте также пришлось потесниться. Потери против японского конкурента внутри дня превышали 100 пунктов. На мой взгляд, инвесторы не совсем адекватно отреагировали на снижение доходности американских казначейских облигаций и тот факт, что к концу торговой сессии от медвежьего пресса в адрес американской валюты не осталось и следа, говорит о правоте моих слов. Продолжение статьи

 

[AForex Company]

Торговые идеи от Артема Деева на 19 ноября 2014

И снова европейская валюта поменялась ролями с американским долларом. В этот раз поддержка для евро пришла со стороны сильного макроэкономического фона валютного блока. Выходит, пятничные данные по росту ВВП ряда европейских стран, могут оказаться не разовым проявлением фундаментального оптимизма, а чем-то более определяющим для бычьих перспектив главного валютного риска. Индекс ZEW в ноябре вырос с -3,6 до 11,5, что значительно выше прогноза роста до 0,5. Доходность германских 10-летних облигаций выросла после выхода данных от ZEW до 0,81%, закрытие на уровне 0,80%. Несмотря на то, что хорошая статистика для валютного блока является довольно редким явлением, создающим неплохие условия для открытия длинных позиций по европейской валюте, я все же предпочитаю не поддаваться на не совсем обоснованный, или, лучше сказать, оправданный оптимизм евробыков. Не нужно забывать о том, что доходность немецких десятилеток по-прежнему продолжает находиться на рекордных минимумах, что весьма недвусмысленно указывает на отсутствие сомнений крупнейших участников финансовых рынков в приближающемся запуске европейской программы количественного смягчения. Если ЕЦБ проявит очередную решительность и проведет еще один раунд экономического стимулирования экономики, евро снова окажется в числе основных аутсайдеров рынка. Именно этим сценарием я и предпочитаю руководствоваться на текущем этапе. Учитывая сказанное, я сохраняю прежний отложенный ордер SellStop по EURUSD, но с более оптимального уровня 1,2450 и целью 1,2350. Против японского актива американская валюта чувствует себя гораздо увереннее. Доллар снова в плюсе, а закрепление пары USDJPY выше уровня 116,5, позволяет поверить в сохранение бычьего импульса американца. Согласно опубликованным данным, инфляции в США немного ускорилась, а значит, у ФРС есть еще один стимул для постепенного перехода к процессам ужесточения монетарной политики. Продолжение статьи

 

[AForex Company]

Торговые идеи от Артема Деева на 20 ноября 2014

Пришло время подвести итоги прошедшего заседания монетарного кабинета по операциям на открытых рынках ФРС США. Событие, без преувеличения, можно считать главным ньюсмейкером недели, а динамика фондовых и валютных активов только подтверждают факт его значимости. Еще до оглашения итогов, американская валюта достигла семилетнего максимума против иены, доходность казначейских облигаций США также скакнула на несколько базисных пунктов. Инвесторы прибывали в предвкушении конкретики относительно перспектив повышения процентных ставок в следующем году. Ожидалось, что подтверждение комментариями членов FOMC более жесткого заявления по денежной политике не заставит себя долго ждать, отчего доллар пользовался повышенным спросом вдоль всего рынка. Действительно, подобные ожидания не были лишены смысла. ФРС уже неоднократно отмечала, что состояние на рынке труда США улучшается, а инфляция вряд ли представляет угрозу для экономики. В итоге, протокол последнего заседания Федеральной резервной системы усилил ожидания того, что центральный банк США остается на пути к повышению процентных ставок впереди центральных банков в Европе и Япония. Сразу после этого, пара USDJPY преодолела сопротивление на уровне 118,00 и уверенно закрепилась выше. Протокол подтвердил мнение рынка, что ФРС может повысить ставки в середине-конце 2015 года, а более высокие ставки в США усилят привлекательность доллара. Говоря про перспективы пары USDJPY, не стоит зацикливаться только на долларе, ведь в арсенале инвесторов имеется и другой фундаментальный фон – со стороны Японии. Буквально накануне, глава Банка Японии Харухико Курода заявил, что японский центральный банк на последнем заседании проголосовал за расширение своей программы покупки облигаций, о которой было объявлено в прошлом месяце. Другими словами ДКП США резко контрастирует с японской, и вывод напрашивается сам собой – дальше будет новая высота. Я снова занимаю лонг по паре USDJPY посредством отложенного ордера BuyStop с уровня 118,7 и целью 119,5. Европейская валюта пытается противостоять сильному доллару, но без должной фундаментальной поддержки, делать это очень трудно. Восходящий импульс, полученный от сильных данных по Zew, практически ослаб, что создает возможность для поиска оптимальных уровней шорта. По этой причине я подтягиваю SellStop по паре EURUSD на уровень 1,25 и ставлю профит в районе 1,24. Британец, также без изменений – нисходящий тренд с небольшой периодической коррекцией. Учитывая отсутствие изменений в ДКП по факту вчерашних протоколов Банка Англии, а также восприимчивость к рыночным настроениям, я продолжаю делать ставку на дальнейшее снижение фунта. Продолжение статьи

 

[AForex Company]

Торговые идеи от Артема Деева на 24 ноября 2014

Пятничная торговая сессия прошла под флагом коррекции главного валютного риска. Европейская валюта не просто растеряла потенциал для локального восстановления, но и провалилась в район августовских минимумов 2012 года. Произошло это на фоне заявлений главы Европейского Центробанка Марио Драги о том, что необходимо как можно быстрее подтолкнуть к росту инфляцию в еврозоне, для чего ЕЦБ следует при необходимости расширить программу выкупа активов. Позднее в пятницу европейский мегарегулятор сообщил, что приступил к покупкам ценных бумаг, обеспеченных активами. В результате, пара EURUSD просела на 150 пунктов, обозначив не самые радужные перспективы для собственной стоимости. Свою лепту в формирование рыночных настроений внесли и решительные действия Народного банка Китая, анонсировавшего снижение процентной ставки и возможность предоставления более значительного объёма ликвидности банковской системе, если это будет необходимо. Эти шаги были приняты после выхода ряда недавних разочаровавших данных по экономике Китая, включая дальнейшее снижение цен на рынке недвижимости. Из фундаментальных событий дня, способных сказаться на волатильности пары EURUSD стоит отметить индексы делового оптимизма и экономических ожиданий от IFO. Если эти отчеты смогут повторить позитив бизнес ожиданий ZEW, опубликованного на прошлой неделе, локально у позиций европейской валюты появится повод для небольшой восстановительной коррекции. Тем не менее, руководствуясь более определяющим в среднесрочной перспективе фоном, я предпочитаю снова занять шорт по паре EURUSD. Учитывая сказанное, ставлю отложенный ордер SellStop на уровне 1,2350 и целью 1,2300. Американская валюта против японского актива по-прежнему сохраняет потенциал дальнейшего роста. Продолжение статьи

 

[AForex Company]

Торговые идеи от Артема Деева на 25 ноября 2014

Европейская валюта в понедельник снова обозначила восстановительную свечу, лишь немного не дойдя до уровня 1,2450. Целый ряд факторов оказался на руку главному валютному риску. Прежде всего, стоит отметить индекс делового климата от Ifo в ноябре, выросший впервые за семь месяцев. Ifo удалось сохранить позитивный вектор другого бизнес индикатора ZEW, также отличившегося ростом на прошлой неделе. В отсутствии хорошей статистики, евробыки стараются не упускать возможности для улучшения собственного положения, особенно тогда когда региональная статистика явно подыгрывает им. Другим фактором роста главного валютного риска можно обозначить снижение доходности казначейских облигаций в США, произошедшее на фоне высокого спроса при проведении аукциона по размещению двухлетних облигаций, и неожиданно слабых экономических данных. Доходность по двухлетним облигациям снизилась на 0,8 базисного пункта до 0,497%. Доходность по 10-летним облигациям снизилась на 1 базисный пункт до 2,305%. В результате, пара EURUSD отпрянула от минимального уровня с 2012 года, тем не менее, сохранить восстановительный порыв ей вряд ли удастся. Общая фундаментальная картина, особенно после заявлений руководителя ЕЦБ Марио Драни в прошлую пятницу, по-прежнему указывает на более низкие ценовые уровни для позиций евровалюты. Ключевым отчетом сегодняшнего дня станут данные по годовому показателю ВВП США, выход которых запланирован на 16:30 МСК. По прогнозам аналитиков американскую экономику ждет расширение на 3,3%, что несколько ниже прошлого периода, однако, все равно лучше, чем показатели экономического восстановления других развитых рынков. Если ожидания экспертов будут оправданы, или даже вознаграждены более оптимистичными цифрами, доллар США снова переквалифицируют в объект спекуляций на тему повышения процентной ставки. При реализации данного сценария, у валютного риска не будет шансов оказать хоть какое-то сопротивление американцу. Учитывая сказанное, я подтягиваю отложенный ордер SellStop по паре EURUSD к уровню 1,24 и целью 1,23. Продолжение статьи

 

[AForex Company]

Торговые идеи от Артема Деева на 26 ноября 2014

Восстановление европейской валюты, вопреки ожиданиям, продолжилось и на вчерашних торгах. Из позитивных событий, которые могли оказать поддержку главному валютному риску, можно выделить только данные по ВВП Германии. В третьем квартале немецкая экономика выросла на 0,1%, тем самым, избежав сокращения, с которым она столкнулась кварталом ранее. Более объективных причин роста евро на рынке попросту не было. Сложная экономическая ситуация в Еврозоне и усилившиеся признаки рыночного беспокойства подсказывают, что распределение рисков в настоящее время может сместиться в сторону более низких валютных курсов евро. Кроме того интерес к евро будет подорван отрицательными процентными ставками ЕЦБ, поддерживаемыми расширяющимся балансом, в который будут включены покупки европейских государственных облигаций. Другими словами, любой рост евро, носящий локальный характер, сигнализирует о неустойчивости равновесия, приводя лишь к большему снижению евро в долгосрочной перспективе. Бенуа Кёр, член управляющего совета ЕЦБ, заявил накануне, что ЕЦБ продолжит обсуждать возможность дополнительных мер стимулирования и оценивать недавно начатые покупки ценных бумаг. Также ОЭСР предупредило во вторник, что Еврозоне необходим пакет мер для борьбы с дефляцией, и что слабая уверенность является одним из рисков, с которыми сталкивается мировая экономика. На этом фоне, я снова подтягиваю отложенный ордер SellStop по паре EURUSD к уровню 1,2450 и целью 1,2300. Американская валюта, к сожалению, не смогла воспользоваться публикацией сильных данных по ВВП США и завершить торги в плюсе против японского конкурента. Пересмотренный доклад по ВВП показал, что экономика выросла даже быстрее, чем сообщалось ранее, однако, аналитики предупреждают, что темпы роста, скорее всего, неустойчивы. Неожиданное падение индекса потребительского доверия в ноябре указывает, что потребители были менее оптимистичными в текущих условиях, что также сказывалось на рынке. С другой стороны, не верить цифрам нельзя. Очевидное восстановление американской экономики, ставшее практически тенденцией, можно интерпретировать с позиции более раннего повышения процентных ставок в США. Думаю, подобная логика рискует остаться ключевым аргументом в пользу выставления более амбициозных восходящих целей по паре USDJPY. Учитывая сказанное, я сохраняю лонг с целью 119,5. Более того, как только пара вернется в район 118,00, совокупную позицию можно будет усилить еще одной сделкой на покупку. Дополнительно стоит отметить и британскую валюту. В 12:30 МСК будут опубликованы данные по ВВП Англии. Продолжение статьи

 

[AForex Company]

Торговые идеи от Артема Деева на 27 ноября 2014

Евро продолжает теснить позиции американского конкурента. Локальный всплеск оптимизма в отношении европейской валюты, закрепившейся на уровне 1,2500 против доллара, может быть связан с заявлениями вице-президента ЕЦБ Витора Констанцио о том, что банк готовится к выкупу государственных облигаций в начале следующего года, если решит что необходимо увеличение мер стимулирования, поскольку Еврозона сталкивается с проблемами низкой инфляции и слабого экономического роста. По идее, подобные комментарии должны были обрушить евро, но эффект оказался обратным, ведь инвесторы рассчитывали на новый пакет экономических стимулов уже в декабре этого года. Поддержку евро оказали и довольно слабые макроэкономические данные из США. Продажи домов на первичном рынке, заказы на товары длительного пользования, а также число заявок на пособие по безработице вышли хуже ожиданий. Теперь весь фокус инвесторского внимания будет смещен на пятничный отчет по ИПЦ в Еврозоне. Если валютный блок столкнется с еще большими рисками снижения инфляционного давления, евро придется в очередной раз задуматься о коррекционной судьбе в условиях текущего макроэкономического фона. В любом случае, я по-прежнему не вижу оснований для усилений позиций главного валютного риска, даже невзирая на локальный рост, демонстрируемый в последние дни. Моя цель по паре EURUSD 1,2300. Американская валюта попала под давления по причине фиксации инвесторами длинных позиций в преддверии Дня Благодарения. Плохая статистика только усилила желание на взятие паузы по длинному трейду. В связи с праздником, для многих в США сегодняшний день будет выходным, а для некоторых он может продлиться и до понедельника. Говоря про локальную статистику, разочаровавшую многих инвесторов, стоит добавить, что она хоть и вышла хуже ожиданий по ряду отчетов, не обошлось и без позитива, связанного с ростом оптимизма потребителей в ноябре до семимесячного максимума, а также ростом расходов и доходов. Продолжение статьи

 

[AForex Company]

Торговые идеи от Артема Деева на 28 ноября 2014

Европейская валюта, похоже, все-таки прислушалась к нашим рекомендациям. Восстановление пары EURUSD было прервано на уровне 1,2522, после чего коррекция вернула активы в район 1,2450. Поскольку сегодня мы будем анализировать инфляционное давление в Еврозоне, отсутствие которого стало причиной беспрецедентных мер экономического стимулирования, продолжающихся третий месяц подряд, предлагаю взглянуть на индексы потребительских цен отдельных европейских стран, опубликованных накануне. Итак, в Испании в ноябре отмечена дефляция, цены снижаются пятый месяц подряд, индекс потребительских цен в Бельгии также перешел на отрицательную территорию в ноябре, -0,11%. Инфляция в Германии снизилась до 0,5% - минимум за 5 лет. Президент ЕЦБ Марио Драги в выступлении повторил, что руководители денежной политики будут использовать дополнительные меры в рамках мандата, для борьбы с рисками устойчиво низкой инфляции. Он отметил, что инфляция в октябре оставалась на низком уровне 0,4%, и, учитывая недавнее снижение цены на нефть инфляция, как ожидается, останется около текущего низкого уровня в предстоящие месяцы, перед постепенным повышением в 2015 г. и 2016 г. В любом случае, с фактами работать нужно уже сейчас. Раз валютный блок оказался в нескольких шагах от дефляционной пропасти, то в случае сегодняшнего снижения показателя ИПЦ на 0,1%, локальное медвежье ралли европейской валюты может возобновиться. Учитывая сказанное, я сохраняю прежнюю цель по паре EURUSD на уровне 1,2300. День Благодарения в США стал причиной низкой волатильности на валютном рынке. Пара USDJPY за одну торговую сессию набрала около 25 пунктов, а с учетом сегодняшней азиатской сессии уверенно двинулась выше уровня 118,00. На рынок постепенно продолжают возвращаться среднесрочные инвесторы, которые всерьез допускают вероятность тестирования и уровня 120,00. Продолжение статьи

 

[AForex Company]

Торговые идеи от Артема Деева на 1 декабря 2014

В качестве анализа ключевых отчетов, с которых можно начать эту неделю, стоит обозначить пятничные данные об уровнях инфляционного давления в Еврозоне и Японии. В первом случае, снижение цен на энергетические товары привело к снижению инфляции: в ноябре в рамках валютного блока она достигла уровня 0,3%, что ниже, чем 0,4% в октябре. Данные поддерживают ожидания полномасштабной программы «количественного смягчения» ЕЦБ. То, что инвесторы всерьез предвкушают данные меры, подтверждает и снижение доходности государственных облигаций: доходность 10-летним германским облигациям снизилась до 0,659%, доходность по 10-летним французским облигациям снизилась до 0,972%. Кстати говоря, французские многолетки впервые перевалили ниже 1%. Учитывая сказанное, ключевой темой европейских площадок на ближайший месяц станет вероятность дополнительных стимулов со стороны ЕЦБ, способные на одних лишь ожиданиях загнать евро в район 1,2400. Моя цель по EURUSD гораздо агрессивнее - 1,2300. Японский мегарегулятор также констатировал снижение инфляции. Без учета последствий повышенного в апреле налога на потребление, октябрьская инфляция составила 0,9%, что является минимальным показателем за 12 месяцев. В сентябре этот показатель составил 1%. Выходит, недавние комментарии Куроды о необходимости расширения программы выкупа активов, действительно, основаны не на ложном страхе рисков дефляции. Разумеется, подобного рода фон только усилил контрастность монетарных режимов ФРС и Банка Японии, спровоцировав еще один бычий импульс по паре USDJPY. Продолжение статьи

 

[AForex Company]

Торговые идеи от Артема Деева на 2 декабря 2014

Начало недели для европейской валюты выдалось на редкость удачным. Пара EURUSD умудрилась подрасти сразу на 40 пунктов. Стоит отметить, что рост главного валютного риска наблюдался на фоне падение индекса производственной активности PMI Еврозоны до минимального уровня с июня 2013 года. Индекс деловой активности Германии PMI также разочаровал снижение до 49,5 с 50,0. Это минимум с июня 2013 года и второе значение ниже 50 пунктов в течение последних трех месяцев. Учитывая, что логичной реакции мы так и не увидели, а оснований для восходящей коррекционной тенденции по-прежнему нет, европейская валюта в любой момент снова может двинуть на север, предопределяющий для нее не самые светлые времена. Впереди у нас заседание ЕЦБ, назначенное на предстоящий четверг. Поскольку макроэкономика Еврозоны констатирует одни лишь экономические проблемы, надеяться на жесткий тон представителей монетарных властей вряд ли стоит. Напротив, дополнительные комментарии на тему предстоящего экономического смягчения могут спровоцировать очередное нисходящее ралли по евро. Учитывая сказанное, я сохраняю прежний шорт по паре EURUSD с целью 1,2300. Еще одним негативным фактором для международных рынков стало снижение агентством Moody's кредитного рейтинга Японии на одну ступень до A1 с Aa3. Не стоит забывать, что у Японии самая тяжелая долговая нагрузка среди развитых стран, ведь ее долговые обязательства более чем в два раза превышают размер валового внутреннего продукта. Неудивительно, что на этом фоне национальная японская валюта прибывает в числе главных аутсайдеров рынка. Поведение йены мы продолжаем анализировать в партнерстве с американской валютой и, учитывая нарастающий с каждым днем монетарный контраст, я все больше убеждаюсь правильности решения открыть длинную позицию по паре USDJPY с целью 119,50. Британская валюта также поспешила улучшить свое положение, поддавшись на локальный оптимизм в отношении рисковых активов. Помогли ему и данные производственного сектора Великобритании, отличившиеся ростом делового доверия самыми быстрыми темпами за четыре последних месяца. Продолжение статьи