Аналитика от ICMarkets

[ICMarkets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 28.01.2015 г.

Фондовые инвесторы оптимистичны, а евро под давлением

Европейская торговая сессия началась оптимистично. Основные фондовые индексы растут на открытии благодаря хорошей отчетности компаний Electrolux AB и Nordea Bank AB, прибыли которых выросли выше прогнозов. Также позитивом для инвесторов является ожидание того, что решение ФРС не принесет ничего нового, а значит фраза о том, что следует проявлять терпение в отношении повышения ставок может остаться в заявлении ЦБ.

Основная валюта торгуется возле отметки 1.1330. Индекс потребительского климата в Германии вырос до 9.3 пункта против прогноза роста в 9.1 пункта, в тоже время ежегодное и месячное значение индекса импортных цен упало на 3.7% и 1.7% соответственно. На этом фоне единая валюта делает попытки снизиться ниже поддержки 1.1330.

Пара EURUSD находится на уровне 1.1334 (-0.39%), GBPUSD - 1.5175 (-0.11%), USDJPY - 117.89 (+0.05%).

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[ICMarkets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 30.01.2015 г.

Сырьевые валюты падают, евро стабилен

В четверг на фоне повышения спроса инвесторов на рискованные активы, в первую очередь акции компаний, единая валюта получила небольшую поддержку против американского доллара или как минимум не снижалась против него. Эта поддержка проходила благодаря росту евро по кроссам EURGBP, EURCHF и EURJPY. Также под сильным давлением оказалось золото, динамика которого во многом определяется спросом инвесторов на защитные активы.

Под сильным давлением продолжают оставаться сырьевые валюты. Причиной падения канадского доллара является снижение цен на сырую нефть, а также отсутствие перспектив повышения процентных ставок. Такая же картина наблюдается и в парах доллара США с австралийской и новозеландской валютами, которые продолжают безостановочное падение опять же по причине снижения цен на товарно-сырьевые активы и разговоров о вероятном понижении ставок.

То, что среди экономически развитых стран начались валютные войны мы ранее указывали и эта тенденция сохраняется. Датский центральный банк в четверг снизил депозитную ставку на 15 базисных пунктов до -0.5% в борьбе с укрепляющейся кроной против евро. Это снижение уже было третьим за последние две недели.

Вчера были опубликованы цифры по потребительской инфляции в Германии, которые показали продолжение раскручивания дефляционной спирали. В месячном выражении инфляции снизилась на -1.0% против прогноза в -0.8% предыдущего нулевого значения. В годовом выражении показатель упал на -0.3% против прогноза снижения на -0.1% и положительного значения за предыдущий период в 0.2%. Рынок не отреагировал на эти цифры, которые оказались хуже прогнозов, вероятно, в ожидании выхода уже сегодня данных по потребительской инфляции в зоне евро. Ожидается, что этот показатель продемонстрирует снижение за месяц на 0.5%, а за год рост на 0.6%.

Можно предположить, что, если данные окажутся не лучше прогноза и подтвердят вероятность попадания европейской экономики в дефляционную яму – это окажет давление на единую валюту, которая консолидируется третий день подряд по причине коррекционного роста после резкого падения в понедельник на фоне результата парламентских выборов в Греции, где с шумом победила лево радикальная партия СИРИЗА.

Главное в новостях (время московское):
10:00 Германия Объём розничных продаж декабрь - прогноз 0,4% м/м; предыдущее значение 1,0% м/м
11:00 Швейцария Индекс опережающих индикаторов от Kof январь - прогноз 94,8; предыдущее значение 98,7
12:30 Великобритания Изменение общего объема кредитования частных лиц декабрь - прогноз 3,2 млрд. фунтов; предыдущее значение 3,3 млрд. фунтов
12:30 Великобритания Денежный агрегат М4 декабрь - прогноз 0,5% м/м; предыдущее значение 0,0% м/м
12:30 Великобритания Количество одобренных заявок на ипотечный кредит декабрь - прогноз 60 000; предыдущее значение 59 000
13:00 Еврозона Предварительные данные по индексу потребительских цен январь - прогноз -0,5% г/г; предыдущее значение -0,2% г/г
13:00 Еврозона Предварительные данные по базовому индексу потребительских цен январь - прогноз 0,6%; предыдущее значение г/г 0,7% г/г
13:00 Еврозона Уровень безработицы декабрь - прогноз 11,5%; предыдущее значение 11,5%
16:30 Канада Изменение ВВП ноябрь - прогноз -0,1% м/м; предыдущее значение 0,3% м/м
16:30 США Предварительные данные по изменению ВВП 4 кв. 2014 - прогноз 3,1% кв/кв; предыдущее значение 5,0% кв/кв
16:30 США Предварительные данные по дефлятору ВВП 4 кв. 2014 - прогноз 0,9% кв/кв; предыдущее значение 1,4% кв/кв
16:30 США Индекс стоимости рабочей силы 4 кв. 2014 - прогноз 0,6% кв/кв; предыдущее значение 0,7% кв/кв
17:45 США Индекс деловой активности в Чикаго январь - прогноз 58,1; предыдущее значение 58,3
18:00 США Пересмотренные данные по индексу уверенности потребителей от Университета Мичигана январь - прогноз 98,5; предыдущее значение 98,2
18:00 США Пересмотренные данные по инфляционные ожидания по данным Университета Мичигана январь предыдущее значение 2,4%

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[ICMarkets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 30.01.15 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара консолидируется в диапазоне 1.1260-1.1380 перед публикацией данных по потребительской инфляции в евро зоне и ВВП из США. Если цифры из Европы покажут раскручивание дефляционной спирали, а ВВП в Штатах выйдет лучше прогноза, пара скорее всего, окажется под давлением.

Техническая картина:
Цена торгуется выше уровня поддержки 1.1260. Объемы снижаются на фоне нежелания инвесторов открывать новые позиции перед выходом данных. Momentum снижается, но за последний час развернулся вверх.

Торговые рекомендации. Преодоление уровня поддержки 1.1260 на фоне сильных данных статистики из США, приведет к локальному падению пары к отметке 1.1230 с перспективой снижения к 1.1100.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением аналитика

 

[ICMarkets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 30.01.2015 г.

Евро консолидируется, а австралиец падает

Единая европейская валюта консолидируется в ожидании выхода данных по потребительской инфляции. На этом фоне она слабо подрастает против доллара США. Но этот рост сопряжен с низкой активностью инвесторов. На евро существенно не повлиял выход цифр по ВВП Испании, который оказался лучше прогноза, а также слабые значения по розничным продажам в Германии в месячном выражении. Евро может оказаться под давлением, если данные по инфляции в еврозоне подтвердят вероятность раскручивания дефляционной спирали.

Австралийская валюта после вчерашнего обвала слабо корректируется вверх, но скорее всего, продолжит снижаться и дальше из-за ожидания понижения процентной ставки рынком. На австралийца давят два фактора. С одной стороны, как мы упоминали выше, возможность понижения ставок, а с другой снижение цен на товарные активы в частности на металлы.

Пара EURUSD находится на уровне 1.1346 (+0.25%), GBPUSD - 1.5072 (+0.05%), USDJPY - 117.73 (-0.49%).

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[ICMarkets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 02.02.2015 г.

Доллар имеет все шансы продолжить свой рост

Новый месяц на финансовых рынках начинается спокойно после сильной январской волатильности, когда проявилась одна важная тенденция – это начало новой волны валютных войн. Если ранее в острую фазу кризиса и сразу после нее в 2008-11 гг. центральные банки экономически развитых стран боролись за право снижения курса свой национальной валюты и в первых рядах были соединенные Штаты, которые своими программами количественного смягчения добились значительного снижения доллара против основных валют, то сейчас эта «пальма первенства» уже основательно перешла к ЕЦБ и Банку Японии, и соответственно к евро и иене.

Если с ситуацией в японской экономике все довольно ясно, она так и осталась под влиянием слабого экономического роста, то европейская после значительного падения в прошлом году, похоже, нащупала дно. И во многом это произошло благодаря снижению единой валюты, которая своим курсом на валютном рынке позволила европейским товарам более успешно конкурировать на внешних рынках, что в первую очередь поддерживает немецких товаропроизводителей. Но несмотря на эти позитивные ростки, риски для экономики зоны евро остаются. С одной стороны, это вероятность раскручивания дефляционной спирали, а опубликованные на прошлой неделе статданные на это указывают и с другой, это развитие негативных событий вокруг Греции.

Евро чиновники продолжают заявлять, что даже если Афины выйдут из европейского валютного союза, это не вызовет больших проблем. Но несмотря на такой «оптимизм», риск эффекта домино присутствует, который заключается в том, что, если Греции удастся добиться списания части своего долга, этого захотят и другие проблемные страны еврозоны, включая и страну с четвертой экономикой - Италию. А это уже очень серьезный негативный фактор для единой валюты.

В пятницу были опубликованы данные по ВВП США за четвертый квартал, которые оказались разочаровывающими и показали, что американская экономика в последнем квартале прошлого года выросла на 2.6%, а не на 3.2%, как прогнозировалось. На этом фоне фондовый рынок США продолжил снижение, государственные облигации наоборот расти, снижая доходности, а вот доллар сумел удержаться против всех основных валют.

Главной причиной этого является позиция ФРС, которая продолжает удерживать интригу с вероятным повышением ставок в середине этого года. Коммюнике последнего заседания ЦБ это ясно показал, хоть и не выявил четких как позитивных, так и негативных сигналов. А это является важным сигналом для рынков и будет поддерживать американских доллар в краткосрочной перспективе.

Слабые данные из еврозоны, если они окажутся таковыми толкнуть евро вниз, в тоже время позитивные из США окажут поддержку доллару, причем не только против евро, но и других валют.

Главное в новостях (время московское):
11:30 Швейцария Индекс деловой активности в производстве январь - прогноз 54,5; предыдущее значение 54,0
12:00 Еврозона Индекс деловой активности в производстве январь - прогноз 51,0; предыдущее значение 51,0
12:30 Великобритания Индекс деловой активности в производстве январь - прогноз 52,9; предыдущее значение 52,5
16:30 США Базовый индекс расходов на личное потребление декабрь - прогноз 0,0% м/м; предыдущее значение 0,0% м/м
16:30 США Личные расходы декабрь - прогноз -0,1% м/м; предыдущее значение 0,6% м/м
16:30 США Личные доходы декабрь - прогноз 0,2% м/м; предыдущее значение 0,4% м/м
17:45 США Индекс деловой активности в производстве январь - прогноз 54,1; предыдущее значение 53,7
18:00 США Индекс деловой активности в производстве от ISM январь - прогноз 54,9; предыдущее значение 55,5
18:00 США Расходы на строительство декабрь - прогноз 0,9% м/м; предыдущее значение -0,3% м/м
18:00 США Индекс производственных цен от ISM январь - прогноз 40,1; предыдущее значение 38,5

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[ICMarkets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 02.02.15 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара консолидируется и при этом формирует фигуру неоднозначности «вымпел». Прорыв уровня 1.1365 может привести к продолжению коррекции к отметке 1.1455, в тоже время уход ниже 1.1260 возобновит нисходящий тренд.

Техническая картина:
Цена торгуется на уровне поддержки 1.1300. Объемы снижаются, вероятно, в ожидании публикации сегодня производственных данных из еврозоны и США. Momentum снижается, но за последний час указывает на отсутствие какой-либо динамики.

Торговые рекомендации. Продаем пару при прорыве 1.1260 с локальной целью 1.1150-55. Но, если будет преодолен уровень 1.1365 возможет краткосрочный рост к отметке 1.1457. Данные цели рассчитаны на основе вероятной реализации фигуры «вымпел». В целом мы считаем предпочтительным вариант снижения пары.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением аналитика

 

[ICMarkets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 02.02.2015 г.

Инвесторы ждут сегодня данные по производственным показателям

Валютный рынок замер в ожидании публикации данных по производственной активности в Европе и США. Очевидно, что рынок ждет новых ориентиров для выбора направления.
Сильные данные из Германии и еврозоны, если они окажутся таковыми, могут поддержать локально евро, также, как и хорошие из Великобритании стерлинг, но, если из Штатов придут хорошие новости и данный показатель также вырастет, можно ожидать разворота и локального ростра доллара, так как у рынка все еще существуют ожидания повышения ФРС ставок в этом году и любые хорошие новости по экономике будут положительны для доллара.

На фоне общей перекупленности доллара инвесторы ищут новые причины для его покупок или наоборот для продаж.

Пара EURUSD находится на уровне 1.1338 (+0.46%), GBPUSD - 1.5037 (-0.18%), USDJPY - 117.71 (+0.19%).

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[ICMarkets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 03.02.2015 г.

Рынок ждет важных данных статистики из США

Рынки напряженно ожидают выхода очередных данных по американской экономике и продолжают внимательно следить за выходящей экономической статистикой.

Опубликованные в понедельник цифры индекса производственной активности ISM за январь оказались ниже прогнозов и показали значение в 53.9 пункта. Но все-таки они были выше декабрьских, когда показатель поднялся до 53.7 пункта. Помимо этого, вышли данные по занятости в производственном секторе, и они тоже оказались слабее, показав снижение до 54.1 пункта против 56.8 пункта месяцем ранее. Также были опубликованы цифры по личным доходам и расходам американцев, которые показали повышение доходов на 0.3%, а вот расходы, которые играют важную роль в поддержке инфляции через совершение покупок, наоборот снизились на 0.3%.

Но несмотря на слабость производственных показателей, стоит говорить о том, что экономика США уверенно растет, так как значения находятся выше порогового уровня в 50.0 пунктов и некоторую коррекцию в показателях нужно принимать как должное, ибо невозможен рост без каких-либо приостановок и «передышек».

На этой неделе инвесторы ожидают выхода важных данных, которые являются основным ориентиром, поддерживающим желание Федрезерва начать повышение краткосрочных ставок в этом году – цифр по безработице. В среду будут опубликованы значения занятости в частном секторе от ADP. Прогнозируется, что американская экономика прибавит по консенсус прогнозу в январе 225 000 новых рабочих мест. В декабре эти данные были на уровне в 241 000. И хоть ожидания несколько снизились любые значения выше 200 000 новых рабочих мест в месяц является положительным для экономики и указывает на сильное восстановление.

В пятницу уже выйдут официальные данные по безработице. Диапазон консенсус прогноза, который представляет агентство Bloomberg, составляет от 215 000 до 275 000. Срединный прогноз 230 000. Также ожидается, что коэффициент безработицы может снизится до 5.5%, правда, в целом считается, что он останется на прежней отметке в 5.6%. Общая динамика роста новых рабочих мест с конца 2013 года впечатляет. Она указывает на сильный рост новых рабочих мест.

Оценивая перспективы валютного рынка, можно предположить, что сильные данные по занятости однозначно поддержат американский доллар, так как вернут на рынки представление о том, что ФРС не сойдет с выбранного пути на нормализацию денежно-кредитной политики, а значит в середине этого года стоит ожидать первого повышения процентных ставок.

Такая убежденность рынка окажет поддержку доллару, который возобновит свой восходящий тренд в первую очередь против евро и иены, в парах с которыми доллар сейчас консолидируется.

Главное в новостях (время московское):
10:00 Швейцария Сальдо торгового баланса декабрь предыдущее значение 3,87 млрд. CHF
12:30 Великобритания Индекс деловой активности в строительном секторе январь - прогноз 56,9; предыдущее значение 57,6
13:00 Еврозона Индекс цен производителей декабрь - прогноз -0,7% м/м; предыдущее значение -0,3% м/м
16:30 Канада Индекс цен на сырьевые товары декабрь - прогноз -4,6% м/м; предыдущее значение -5,8% м/м
16:30 Канада Индекс цен производителей декабрь - прогноз 0,3% м/м; предыдущее значение -0,4% м/м
18:00 США Фабричные заказы декабрь - прогноз -1,8% м/м; предыдущее значение -0,7% м/м
18:00 США Индекс экономического оптимизма IBD/TIРР февраль - прогноз 51,4; предыдущее значение 51,5
в течение дня США Общие продажи автомобилей январь - прогноз 17,0 млн.; предыдущее значение 16,9 млн.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[ICMarkets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 03.02.15 г.

AUDUSD

Новостной фон:
После понижения ключевой процентной ставки РБА до 2.25% австралийская валюта возобновила нисходящий тренд и упала к июльскому минимуму 2009 года 0.7700. На пару также оказывает давление перспектива дальнейшего понижения ставки.

Техническая картина:
Цена остается под линиями индикатора Alligator, что указывает на восстановление нисходящего тренда после локального отскока вверх. Индикатор АО ушел ниже нулевой отметки и демонстрирует усиление снижения. АС также развернулся вниз. Balance Volume (OBV) плавно снижается.

Торговые рекомендации: Продаем пару на отскоке вверх, примерно, от уровня 0.7720 с целью 0.7450.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением аналитика

 

[ICMarkets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 03.02.2015 г.

Австралия подключилась к «валютной войне»

Понижение ключевой процентной ставки в Австралии на 25 базисных пунктов до 2.25% оказало негативное влияние на национальную валюту, которая упала более чем на 2.0%. На пару AUDUSD оказывает негативное влияние также и ожидание дальнейшего понижения ставки, о чем было сообщено в отчете ЦБ.

Основная валютная пара продолжает консолидироваться. Инвесторы ожидают публикации на этой неделе данных по занятости в Штатах. Позитивные новости приведут к росту доллара и возобновят его восходящий тренд против европейских валют.

Пара EURUSD находится на уровне 1.1328 (-0.12%), GBPUSD - 1.5021 (-0.14%), USDJPY - 117.26 (-0.23%).

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[ICMarkets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 04.02.2015 г.

Доллар упал, но может получить поддержку

Новости о том, что греческое правительство смягчает свою позицию в отношении условий программы финансовой помощи в размере в 240 млрд евро оказало благотворное влияние на настроения инвесторов и подтолкнуло вверх единую валюту, которая последние несколько дней фактически стояла на месте не получая оснований для дальнейшего снижения из-за слабых данные по производственным показателям американской экономики, которые во многом просели по причине снежной зимы на Североамериканском континенте, которая оказала давление на активность в бизнесах.

Рост евро также был поддержан повышением третий день подряд цен на сырую нефть, что повысило склонность игроков к рискованной игре, связанной с покупкой в первую очередь акций нефтедобывающих компаний, которые и были локомотивом повышения фондовых индексов в Северной Америке, Европе и России. Бенефициаром роста цен на сырую нефть оказался канадский доллар, который заметно укрепился на валютном рынке против своего южного соседа доллара США.

Теперь участники рынка полностью будут внимательно следить за выходящей статистикой с рынка труда США для того чтобы попытаться определиться со сроками повышения ставок в Штатах. Сегодня будут опубликованы данные по занятости в частном секторе от ADP, которые предваряют официальные, которые в свою очередь будут озвучены в эту пятницу. Ожидается, что по консенсус прогнозу количество новых рабочих мест вырастет на 225 000 против роста в декабре на 241 000. Если данные окажутся не хуже прогноза и, возможно, превысят его, это окажет хорошую локальную поддержку американской валюте, так как вернет на рынки ожидания, связанные с повышением ставок в США. В тоже время более слабые цифры приведут к продолжению коррекции доллара и его ослаблению против основных валют.

Из статистики сегодня необходимо обратить внимание на данные индексов деловой активности в секторе услуг Германии, еврозоны, Великобритании и США. Слабые американские данные на фоне, возможно, не очень сильных значений от ADP могут только усилить негативное отношение игроков к доллару США.

Главное в новостях (время московское):
12:00 Еврозона Окончательный индекс деловой активности в секторе услуг январь - прогноз 52,3; предыдущее значение 52,3
12:30 Великобритания Индекс деловой активности в секторе услуг январь - прогноз 56,6; предыдущее значение 55,8
13:00 Еврозона Розничные продажи декабрь - прогноз -0,1% м/м; предыдущее значение 0,6% м/м
16:15 США Изменение числа занятых вне сельского хозяйства от ADP январь - прогноз 225,000; предыдущее значение 241,000
17:45 США Окончательный индекс деловой активности в секторе услуг январь - прогноз 54,3; предыдущее значение 54,0
18:00 Канада Индекс деловой активности Ivey PMI январь - прогноз 55,9; предыдущее значение 55,4
18:00 США Индекс деловой активности в непроизводственном секторе от ISM январь - прогноз 56,6; предыдущее значение 56,2
18:30 США Запасы нефти и нефтепродуктов за неделю 25-31 января предыдущее значение 8,9 млн. барр.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[ICMarkets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 04.02.15 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара формирует краткосрочный восходящий тренд после выхода новостей по Греции и слабых данных по экономике США, но этот рост может приостановиться, если данные по занятости в частном секторе окажутся не хуже прогноза, что усилит ожидания повышения ставок в Штатах.

Техническая картина:
Цена расположена выше центральной линии полос Боллинджера, выше ЕМА 5, ЕМА 13, но ниже SMA 100 и SMA 200. RSI находится под уровнем перекупленности и указывает на ослабление роста. Стохастики вышли из зоны перекупленности. MACD выше нулевой отметки и уверенно подрастает. Индикаторы противоречат друг другу.

Торговые рекомендации. Пара может сегодня упасть на фоне хороших данных от ADP. Если она преодолеет уровень 1.1380, можно будет говорить о прекращении коррекционного роста и тогда вырастет вероятность ее снижения к 1.1275.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением аналитика

 

[ICMarkets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 04.02.2015 г.

Евро немного снизился на торгах в Европе утром

На открытии торговой сессии в Европе европейские индексы демонстрируют негативную динамику. Нефтяные фьючерсы также поумерили свой рост. На этом фоне единая валюта немного скорректировалась против доллара, иены и стерлинга. На рынок поступили новости из Афин о том, что греческие власти будут все-таки придерживаться курса за значительное снижение долговой нагрузки. Также давление на евро и риск-аппетит игроков оказывает ожидание выхода данных по занятости от ADP. Если они окажутся сильными – это может привести к локальному росту доллара, так как заставят рынки вспомнить о высокой степени вероятности повышения ставок летом этого года.

Опубликованные утром данные индекса деловой активности в секторе услуг Италии и Франции оказались противоречивыми. В Италии этот показатель вырос к 51.2 пункта, а во Франции упал к 49.4 пункта. В тоже времени в Германии показатель вырос в январе до 54.0 пункта против декабрьского значения в 52.7 пункта.

Пара EURUSD находится на уровне 1.1461 (-0.15%), GBPUSD - 1.5157 (-0.06%), USDJPY - 117.37 (-0.18%).

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[ICMarkets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 05.02.2015 г.

Евро обвалился на новостях от ЕЦБ

Единая европейская валюта обвалилась на торгах в Азии по причине новых проблем, связанных с Грецией. После прихода к власти крайне левой СИРИЗЫ, греческим правительством был взят курс на реструктуризацию накопленных за период кризиса долгов. Во вторник было объявлено греческими политиками и чиновниками из еврозоны о начале процесса переговоров. Министр финансов был оптимистичен и это привело к значительному снижению опасений у рынка, что Афины выйдут из валютного союза, а возможно даже из ЕС.

Но в среду стало известно от МВФ, что никаких с этой организацией переговоров нет по условиям списания долга, а уже ночью вышла новость о том, что ЕЦБ отказывается принимать греческие государственные облигации в качестве закладной. Кстати, эти госбумаги имеют так называемый «мусорный» рейтинг. В банке заявили, что «в настоящее время невозможно предположить успешное завершение пересмотра программы». Тем самым Афины лишались возможности кредитоваться в ЕЦБ.
На фоне этих новостей обычно плавно торгуемая в азиатскую сессию единая валюта, обвалилась более чем на одну фигуру и, похоже, этим все не закончится.

Рост евро приостановился и даже произошел разворот уже в среду после публикации данных по занятости от ADP, которые показали прирост новых рабочих мест в частном секторе на 213 000. И хотя эти цифры оказались ниже медианного прогноза в 225 000 они все равно указывают на то, что рынок труда в Штатах продолжает расти быстрыми темпами. Кстати, декабрьские данные, которые и так были очень хорошими 241 000 были пересмотрены и показали рост на 253 000.

Также вчера вышли значения индекса деловой активности в секторе услуг (ISM), которые своей положительной динамикой в 56.7 пункта против 56.2 пункта дают сигнал о том, что уже в пятницу, когда будут озвучены данные по занятости в несельскохозяйственном секторе экономики США, можно ожидать хорошие цифры. Напомним, что любые значения показателя выше 200 000 указывают на сильный рост занятости, а это является одной из причин того, что ФРС решила начать нормализовать денежно-кредитную политику в этом году. Сильные данные по занятости способствуют росту ожиданий повышения ставок летом этого года.

Также очередной сигнал о том, что Федрезерв внимательно следит за экономическими данными дала в среду Лоретта Местер, президент ФРС Кливленд, которая сообщила, что «чувствует себя комфортно в отношении предполагаемого повышения процентных ставок в первой половине этого года». Она также заметила, что повышение процентных ставок будет зависеть от состояния экономики и, что ФРС должна повысить ставки раньше, чем инфляция вырастет, а занятость достигнет целевого уровня. Поэтому завтрашние сильные данные по занятости будут очередной причиной для начала повышения ставок в середине этого года, а это будет важным аргументом для укрепления американского доллара.

Главное в новостях (время московское):
10:00 Германия Фабричные заказы декабрь - прогноз 1,4% м/м; предыдущее значение -2,4% м/м
15:00 Великобритания Решение Банка Англии по процентной ставке февраль - прогноз 0,50%; предыдущее значение 0,50%
15:00 Великобритания Программа покупки активов февраль - прогноз 375 млрд. фунт; предыдущее значение 375 млрд.
15:30 США Число сокращений от Challenger январь предыдущее значение 6,6% г/г
16:30 Канада Сальдо торгового баланса декабрь - прогноз -1,0 млрд. CAD; предыдущее значение -0,6 млрд.
16:30 США Сальдо торгового баланса декабрь - прогноз -38,0 млрд. USD; предыдущее значение -39,0 млрд.
16:30 США Число требований на получение пособий по безработице за неделю 25-31 января - прогноз 277 000; предыдущее значение 265 000
16:30 США Предварительная производительность труда вне сельского хозяйства 4 кв. 2014 - прогноз 0,9% кв/кв; предыдущее значение 2,3% кв/кв
16:30 США Предварительные данные по цене рабочей силы 4 кв. 2014 - прогноз 1,1% кв/кв; предыдущее значение -1,0% кв/кв
18:30 США Запасы природного газа за неделю 25-3 января

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[ICMarkets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 05.02.15 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара упала в азиатскую сессию на одну фигуру на фоне новостей от ЕЦБ, что он не будет принимать в качестве обеспечения греческие государственные облигации. Пара пробила линию поддержки фигуры продолжения тренда «флаг» и торгуется ниже ключевого уровня 1.1365, что может привести к дальнейшему снижению цены.

Техническая картина:
Цена находится ниже 1.1365. Объемы снижаются в ожидании выхода завтрашних данных по занятости из США и новых новостей по Греции. Momentum снижается, но за последний час указывает на ослабление понижательного импульса.

Торговые рекомендации. Продаем пару с локальной целью 1.1260 с перспективой дальнейшего падения к 1.1100.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением аналитика

 

[ICMarkets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 05.02.2015 г.

Покупайте доллар перед выходом данных по занятости в США

Опубликованные в среду данные от ADP вселяют оптимизм, так как своими хорошими данными предваряют выход важных значений официальных цифр по безработице, которые будут озвучены в пятницу. Сильные данные по занятости несомненно окажут поддержку американской валюте, так как усилят ожидания повышения ставок в середине этого года.

Характерна реакция рынка на данные по производственным заказам в Германии, вышедшие сегодня утром. Показатель вырос на 4.2% против прогноза роста на 1.5% и предыдущего значения в -2.4%. Рынок на это отреагировал небольшим ростом евро, но поддержки — это движение пока не получило.

Рынок ждет выхода индекса розничной производственной активности из еврозоны. Хорошие цифры могут поддержать евро, но, вероятно, не значительно.

Пара EURUSD находится на уровне 1.1374 (+0.27%), GBPUSD - 1.5228 (+0.32%), USDJPY - 117.27 (0.00%).

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[ICMarkets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 06.02.2015 г.

Сегодня доллар может получить поддержку

Греческие события, как и шесть лет назад опять раскачивают рынки. Если в среду поздно вечером евро оказался под сильным давлением после решения ЕЦБ не принимать под залог греческие государственные облигации, то уже в четверг на фоне хороших данных статистики из Германии и новых разговоров между Афинами и евро чиновниками эти опасения снизились, что полностью отражает классическую картину спекуляций на слухах и новостях. Отсутствие четкости и ясности привело к тому, что волатильность на этой неделе значительно выросла. Крупные инвесторы явно заняли выжидательную позицию, а спекулянты начали гонять евро то вверх, то вниз.

Как разрешится ситуация вокруг Афин сложно представить, но можно заметить, что борьба между новыми представителями греческого народа и евро бюрократией будет еще какое-то время длиться.

Сегодня все внимание рынка уже переключилось на публикацию данных по занятости в США. Агентство Bloomberg представило прогноз занятости в несельскохозяйственном секторе с диапазоном 215 000-275 000. Консенсус-прогноз находится на отметке в 230 000. В целом оценивая вероятную реакцию рынка на эти данные можно сказать, что любые цифры выше 200 000 будут являться позитивными, так как будут указывать на устойчивый восходящий тренд занятости на рынке труда. Если значения окажутся ниже медианного прогноза в 230 000, но выше 200 000 – это может только оказать локальное давление на доллар в результате краткосрочной спекулятивной игры. Если же они будут на уровне консенсус-прогноза или выше – это вызовет локальное укрепление доллара по всему фронту. В целом данные выше, чем в 200 000 укрепят инвесторов во мнении, что Федрезерв останется на пути своего движения к нормализации монетарной политике.

Заметим, что в последние дни на рынке энергоресурсов наметился вероятный перелом и, если действительно это разворот или во всяком случае стабилизация ситуации, можно будет ожидать с некоторым временным лагом плавного повышения инфляции в Штатах, что наряду с сильным ростом занятости будет являться серьезным аргументом для ФРС в пользу повышения ставок, а значит привлекательность доллара восстановится на рынках.

Локальный отскок евро, на наш взгляд, можно считать спекулятивным, так как рост евро будет сдерживаться началом выкупа государственных облигаций ЕЦБ в марте с месячным объемом в 60 млрд евро. Это полномасштабная программа будет оказывать давление на курс евро.

Главное в новостях (время московское):
11:00 Швейцария Объемы валютных резервов ШНБ январь предыдущее значение 495,1 млрд. долл. США
11:15 Швейцария Розничные продажи декабрь - прогноз 0,4% г/г; предыдущее значение -1,2% г/г
12:30 Великобритания Сальдо торгового баланса декабрь - прогноз -9,0 млрд. фунтов; предыдущее значение -8,8 млрд.
16:30 Канада Разрешения на строительство декабрь - прогноз 4,5% м/м; предыдущее значение -13,8% м/м
16:30 Канада Изменение числа занятых январь - прогноз 5 100; предыдущее значение -4 300
16:30 Канада Уровень безработицы январь - прогноз 6,7%; предыдущее значение 6,6%
16:30 США Изменение занятости вне сельского хозяйства январь - прогноз 230 000; предыдущее значение 252 000
16:30 США Уровень безработицы январь - прогноз 5,6%; предыдущее значение 5,6%
16:30 США Средняя почасовая оплата труда январь - прогноз 0,3% м/м; предыдущее значение -0,2% м/м
20:45 США Выступление члена FOMC Локхарта
23:00 США Потребительское кредитование декабрь - прогноз 15,1 млрд. долл; предыдущее значение США 14,1 млрд.
18:30 США Запасы природного газа за неделю 25-3 января

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[ICMarkets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 06.02.15 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара продолжает формировать краткосрочный восходящий тренд. Можно предположить, что сильные данные по занятости в Штатах окажут на нее давление.

Техническая картина:
Цена находится ниже ключевого уровня сопротивления 1.1530. Объемы снижаются в ожидании выхода данных по занятости из США. Momentum снижается, но за последний час указывает на ослабление понижательного импульса.

Торговые рекомендации. Продаем пару на ожиданиях хороших данных из Штатов с локальной целью 1.1260 при пересечении ценой уровня 1.1365 с перспективой дальнейшего падения к 1.1100. Стоп выставляем выше отметки 1.1630.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением аналитика

 

[ICMarkets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 06.02.2015 г.

Покупайте доллар перед выходом данных по занятости в США

Опубликованные сегодня данные по промышленному производству в Германии показали замедление темпа роста. Если в январе показатель вырос на 0.5%, то уже в декабре этот рост замедлился до 0.1% при прогнозе повышения на 0.4%. Испанский показатель также указал на падение на 0.9% при прогнозе роста на 0.3% и отсутствие такового в декабре 2013 года.

Эти цифры показывают, что лидеры в еврозоне продолжают испытывать негативные тенденции и надеяться на то, что ситуация быстро нормализуется не приходится. В тоже время в США наметилась некоторая коррекция в производстве после взрывного роста в прошлом году. Но в целом тенденция остается не только положительной, но и восходящей, что приводит к явному расхождению в экономиках США и еврозоны, а это уже позитивный сигнал для продолжения роста американского доллара против единой валюты.

Пара EURUSD находится на уровне 1.1348 (-0.25%), GBPUSD - 1.5317 (-0.06%), USDJPY - 117.34 (-0.16%).

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[ICMarkets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 09.02.2015 г.

Сильные данные из США будет поддерживать доллар

Пятничные сильные данные по занятости в США опять вернули на рынки ожидание того, что Федрезерв продолжит свое движение к нормализации денежно-кредитной политики. Цифры превысили ожидания в 230 000 новых рабочих мест, выйдя на уровне в 257 000 и к тому же пересмотр декабрьских данных был в сторону повышения до 329 000, при этом, правда, коэффициент безработицы вырос до 5.7% с 5.6%, при прогнозе в 5.6%. Эти значения показали, что несмотря на некоторую коррекцию в производственных показателях набор работодателями новой рабочей силы остается очень сильным и длится в объемах, превышающих 200 000 уже почти год.

Еще одни важные данные были опубликованы в пятницу – это средняя почасовая зарплата в ее месячном выражении, которая выросла и довольно существенно на 0.5% при прогнозе в 0.3% и негативном предыдущем значении в -0.2%. Такая динамика роста зарплаты должна также убедить ФРС в том, что в среднесрочной перспективе инфляция получит импульс к росту, так как вслед за повышением зарплат американцы начнут больше тратить, стимулируя инфляционные процессы.

Оценивая важные условия, при которых ЦБ США решится на повышение ставок, следует помнить, что он делает основной упор на динамику рынка труда и инфляцию. С рынком труда все нормально, а инфляция пока остается на низком уровне, но вероятнее всего, получит стимул к росту на фоне расходов домохозяйств по причине роста зарплаты, о чем указывалось выше.

Сохранение тренда на повышение ставок будет делать привлекательным активы деноминированные в долларах США, а значит это будет поддерживать американскую валюту. Это будет разводить в разные стороны действия монетарных властей Штатов и еврозоны, где в марте начнется выкуп государственных облигаций по программе количественное смягчение. Также исходя из перспектив повышения ставок можно заметить, что против доллара будут проигрывать практически все основные валюты, так как не ожидается повышения процентных ставок странах, в которых они являются национальными валютами. Вероятно, только Банк Англии будет первым ЦБ, который решится повысить ставки вслед за ФРС, вот только когда это будет сделано, сложно предположить.

Сегодня рынок будет внимательно следить за выходом данных по немецкой экономике и экономике зоны евро, но их позитивность вряд ли поддержит евро.

На наш взгляд, евро необходимо продавать на любом мало-мальски росте против американской валюты.

Главное в новостях (время московское):
11:15 Швейцария Розничные продажи декабрь - прогноз 0,4% г/г; предыдущее значение -1,2% г/г
10:00 Германия Сальдо торгового баланса декабрь - прогноз 18,2 млрд. евро; предыдущее значение 17,7 млрд. евро
в течение дня Саммит "Большой двадцатки"
12:30 Еврозона Индекс уверенности инвесторов (от Sentix) февраль - прогноз 3,4; предыдущее значение 0,9
16:15 Канада Закладки домов январь - прогноз 184 000; предыдущее значение 180 000
18:00 США Индекс условий на рынке труда (от ФРС) предыдущее значение январь 6,1

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets