Аналитика от ICMarkets

[ICMarkets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 27.03.15 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара так и не смогла закрепиться выше отметки 1.1000 и торгуется выше уровня 1.0865, пробитие которого может привести к дальнейшему ее снижению.

Техническая картина:
Цена находится ниже линий индикатора Alligator, что указывает на вероятность продолжения снижения. Индикатор АО уверенно снижается к нулевой отметке. АС резко падает и находится ниже нулевого уровня. Balance Volume (OBV) снижается.

Торговые рекомендации: Продаем пару при пробитии уровня 1.0865 с локальной целью 1.0765.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением аналитика

 

[ICMarkets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 27.03.2015 г.

Доллар усиливает рост против основных валют

С открытием торгов в Европе доллар продолжи вчерашнее укрепление против всех основных валют. Главной причиной этого является ожидание хороших данных по ВВП США, которые будут опубликованы сегодня в 15.30 по Москве. Прогнозируется, что ВВП за четвертый квартал в последнем релизе вырастет до 2.4% против прогноза роста ранее на 2.2%. Если данные окажутся не хуже прогноза – это придаст новый повышательный импульс доллару против всех основных валют, так как вернет на рынки ощущение того, что ФРС может решиться на повышение ставок уже в июне этого года.

На фоне этих ожиданий основная валютная пара снижается и тестирует уровень 1.0800 пробитие которого, очевидно, приведет к ее падению к 1.0700 уже сегодня.

Пара EURUSD находится на уровне 1.0823 (-0.55%), GBPUSD - 1.4830 (-0.13%), USDJPY - 119.43 (+0.21%).

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[ICMarkets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 30.03.2015 г.

Слова Йеллен поддержали доллар

Несмотря на отсутствие желаемого отсутствия прогресса в экономическом росте США, глава ФРС Дж. Йеллен, выступая на экономической конференции в пятницу опять подчеркнула, что Федрезерв продолжает рассматривать вероятность повышения процентных ставок в этом году. Она сообщила, что этот вопрос уже начнется обсуждаться с июня этого года. Она также сообщила, что на фоне сильной положительной динамики на рынке труда ожидает возвращения инфляции к концу года к уровню в 2.0%. Она добавила, что наблюдающееся этой зимой торможение национальной экономики, по-видимому, связанно с погодными условиями. Напомним, что уже вторую зиму подряд североамериканский континент переживают суровые зимы, что, конечно же, наложило серьезный отпечаток на активность не только бизнеса, но и потребителей.
На фоне выступления Йеллен доллар стабилизировался и уже в азиатскую торговую сессию получает небольшую поддержку.

Пятничные данные по ВВП США за четвертый квартал, хоть и не показали ожидаемого роста в 2.4% и остались на уровне в 2.2%, все равно демонстрируют весьма неплохой рост экономики, особенно в сравнении с европейской, которая остается под гнетом последствий глобального мирового кризиса.

На этой неделе рынок будет ожидать важные данные по занятости в Штатах. Это действительно будет очень важно, так как Йеллен ранее и в пятницу увязывала перспективы повышения ставок с позитивной динамикой на рынке труда. Если в эту пятницу цифры по занятости в несельскохозяйственном секторе будут на уровне прогноза, а консенсус прогноз, представленный агентством Bloomberg указывает на вероятность роста на 247 000 новых рабочих мест при вероятном сохраняющемся диапазоне от 200 000 до 271 000, то можно ожидать очередную радикальную смену настроений участников рынка в сторону ожидания повышения ставок опять не в сентябре или даже в конце года, а в июне. Заметим, что любые значения выше 200 000 будут указывать на остающийся сильный тренд на рынке труда. Такое развитие событий, конечно, будет позитивом для американской валюты, которая возобновит рост против всех без исключения основных валют. Под сильным давлением окажутся евро, стерлинг и иена.

Сегодня инвесторы ожидают публикацию данных индекса расходов на личное потребление, а также личные расходы. Предполагается, что базовый индекс останется без изменений на уровне 0.1%, а вот личные расходы подрастут с -0.2% до +0.2%. Если данные не подкачают, то доллар получит сегодня локальную поддержку.

Главное в новостях (время московское):
10:00 Швейцария Экономический барометр KOF март n/a 89,3; предыдущее значение 90,1
11:30 Великобритания Чистый объем кредитования частных лиц февраль - прогноз 2,5 млрд фунтов; предыдущее значение 2,4 млрд фунтов
11:30 Великобритания Денежный агрегат М4 февраль - прогноз -0,2% м/м; предыдущее значение -0,8% м/м
11:30 Великобритания Число одобренных ипотечных кредитов февраль - прогноз 62 000; предыдущее значение 61 000
15:30 Канада Индекс цен на сырьевые товары февраль - прогноз 5,1% м/м; предыдущее значение -7,7% м/м
15:30 Канада Индекс цен производителей февраль - прогноз 0,6% м/м; предыдущее значение -0,4% м/м
15:30 США Базовый индекс расходов на личное потребление февраль - прогноз 0,1% м/м; предыдущее значение 0,1% м/м
15:30 США Личные расходы февраль - прогноз 0,2% м/м; предыдущее значение -0,2% м/м
15:30 США Личные доходы февраль - прогноз 0,3% м/м; предыдущее значение 0,3% м/м
17:00 США Незавершенные сделки по продаже жилья февраль - прогноз 0,5% м/м; предыдущее значение 1,7% м/м

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[ICMarkets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 30.03.15 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара прервала краткосрочный восходящий тренд на фоне пятничного выступления Йеллен. Если понижательная тенденция сохранится по причине хороших данных по личному потреблению, то пара продолжит снижение.

Техническая картина:
Цена находится ниже уровня разворота PIVOT 1.0879. Объемы упали перед открытием торгов в Европе. Momentum показывает понижательную динамику.

Торговые рекомендации. Снижение ниже отметки 1.0835 приведет к падению цены к 1.0800, а затем к 1.0765.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением аналитика

 

[ICMarkets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 30.03.2015 г.

Доллар немного снизился в начале торгов в Европе

С открытием торгов в Европе доллар подрос против основных валют хотя и подрастерял этот рост. В первую очередь это объясняется с одной стороны выходом хороших данных из Испании и Франции, а также ожиданием таких же неплохих цифр и из зоны евро. Но главным сегодняшним событием будет публикация в Штатах данных по личным продажам за февраль. Предполагается, что они вырастут на 0.2% против падения на 0.2% в январе. Если данные будут не хуже прогноза – это поддержит американский доллар.

В целом на этой неделе рынок будет акцентировать свое внимание на выходе данных по рынку труда в США. Сильные данные вернут инвесторам уверенность в том, что ФРС может поднять ставки летом этого года.

Пара EURUSD находится на уровне 1.0860 (-0.27%), GBPUSD - 1.4841 (-0.34%), USDJPY - 119.71 (+0.48%).

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[ICMarkets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 31.03.2015 г.

Доллар продолжает медленно, но верно расти

Опубликованные в понедельник данные по личным расходам и доходам американцев показали, что на фоне повышения уровня зарплат они пока не спешат тратить, что, вероятно, объясняется ожиданием того, что цены на товары и услуги будут оставаться на низком уровне еще продолжительное время. Личные доходы в феврале выросли на 0.4%, оставшись на январском уровне, а вот личные расходы несколько подросли на 0.1% против снижения в январе на 0.2%. Также оказались весьма позитивными цифры и по незавершенным продажам на рынке недвижимости, которые резко подскочили на 3.1% в феврале против прогноза роста на 0.4% и январского значения в 1.2%.

Эти довольно неплохие данные в купе с предыдущими заверениями главы ФРС Дж. Йеллен о том, что ФРС будет в принятии своих решений ориентироваться на данные статистики, оказали поддержку американской валюте, которая плавно продолжила укрепляться во вторник против основных валют за исключением японской иены.

Также на доллар позитивно продолжают влиять и ожидания хороших данных с рынка труда США, которые выйдут в эту пятницу. Предполагается, что американская экономика прибавит в феврале новых по консенсус прогнозу 244 000 рабочих мест. Эти ожидания продолжают поддерживать у инвесторов убежденность в том, что Федрезерв будет повышать ставки в этом году и, что наиболее вероятно, уже этим летом. Конечно, подобные ожидания и продолжают поддерживать доллар.

Сегодня рынок будет внимательно следить за данными из США, потому что они являются в настоящий момент определяющими в динамике всех основных валют, которые торгуются в паре с долларом США. Публикация значений индексов деловой активности наряду с цифрами по доверю потребителей за март от Conference Board будут способны поддержать доллар, если выйдут не хуже прогнозов.

Помимо данных статистики во вторник будут выступать с комментариями члены ФРС Местер и Локхарт, которые являются сторонниками повышения ставок уже в этом году. Их комментарий может также оказать положительное влияние на курс американской валюты. Напомним, что ранее на прошлой неделе своими словами о необходимости повышать ставки в этом году Локхарт и Буллард уже поддерживали доллар.

Главное в новостях (время московское):
10:55 Германия Изменение числа безработных февраль - прогноз -10 000; предыдущее значение -20 000
11:30 Великобритания Сальдо платежного баланса 4 кв .2014 - прогноз -21,2 млрд. фунтов; предыдущее значение -27,0 млрд.
11:30 Великобритания Окончательный прирост ВВП 4 кв. 2014 - прогноз 0,5% кв/кв; предыдущее значение 0,5% кв/кв
11:30 Великобритания Индекс деловой активности в секторе услуг январь - прогноз 0,7% 3м/3м; предыдущее значение 0,8% 3м/3м
11:30 Великобритания Пересмотренные деловые инвестиции 4 кв. 2014 - прогноз -1,4% кв/кв; предыдущее значение -1,4% кв/кв
12:00 Еврозона Предварительный индекс потребительских цен март - прогноз -0,3% г/г; предыдущее значение -0,3% г/г
12:00 Еврозона Предварительный базовый индекс потребительских цен март - прогноз 0,6% г/г; предыдущее значение 0,6% г/г
12:00 Еврозона Уровень безработицы февраль - прогноз 11,2%; предыдущее значение 11,2%
15:30 Канада Прирост ВВП январь - прогноз 0,2% м/м; предыдущее значение 0,3% м/м
15:50 США Выступление члена FOMC Локхарта
15:00 США Выступление члена FOMC Местер
16:00 США Индекс цен на жилье от S&P/CS январь - прогноз 4,6% г/г; предыдущее значение 4,5% г/г
16:45 США Индекс деловой активности Chicago PMI март - прогноз 52,5; предыдущее значение 45,8
17:00 США Индекс потребительского доверия от СВ март - прогноз 96,6; предыдущее значение 96,4

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[ICMarkets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 31.03.15 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара продемонстрировала локальный разворот после прожития уровня поддержки 1.0800. Пара, вероятно, и продолжит снижаться перед ожиданием сильных данных с рынка труда США, которые будут опубликованы в эту пятницу.

Техническая картина:
Цена расположена ниже центральной линии полос Боллинджера ниже ЕМА 5, ЕМА 13, SMA 100, но еще выше SMA 200. RSI расположен под уровнем в 50% и двигается вниз. Стохастики указывают на вероятность локально снижения. MACD ниже нулевой указывает на продолжение снижения. Индикаторы подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации. Пробитие ценой отметки 1.0765 приведет к ее падению к 1.0655.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением аналитика

 

[ICMarkets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 31.03.2015 г.

Начало торгов в Европе не меняет общей тенденции роста доллара

На торгах в Европе продолжается общая динамика укрепления американского доллара, которая возобновилась неделю назад после выхода сильных данных по потребительской инфляции в США и была поддержана пятничным комментарием Дж. Йеллен. Главным движущим фактором является ожидание хороших данных по занятости в США, которые будут опубликованы в пятницу.

Вышедшие утром данные по розничным продажам в Германии и Испании, а также по потребительским расходам во Франции оказались слабее предыдущих значений, что, конечно же, не прибавило позитива единой валюте. На евро по-прежнему негативно влияет три основных фактора – расхождение к денежных политиках ФРС и ЕЦБ, нерешенность греческой проблемы и количественное смягчение от ЕЦБ, которое значительно будет наращивать предложение евро в финансовой системе, превращая его в валюту фондирования.

Пара EURUSD находится на уровне 1.0768 (-0.60%), GBPUSD - 1.4778 (-0.18%), USDJPY - 120.17 (+0.07%).

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[ICMarkets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 01.04.2015 г.

Покупайте доллар на ожиданиях сильных данных из США

Во вторник склонность инвесторов к рискованной игре заметно снизилась на фоне укрепления американского доллара и оживших после пятничного выступления Йеллен ожиданий решимости ФРС поднять ключевую процентную ставку летом этого года.

Начатое в понедельник снижение основных валют, а также золота и котировок нефти четко укладывается в эту картину. Создается впечатление, что ФРС с большим желанием ищет причины для повышения ставок прекрасно понимая, что существует не только риск резкого роста инфляции по причине ожидаемого повышения заработных плат и сильного рынка труда, но и необходимость приучать экономику жить не в условиях мягкой денежной политики, приучить бизнес существовать и развиваться в условиях нормального ее состояния. За последние шесть лет, а это срок немалый, кризисные бури заставили ЦБ проводить беспрецедентные меры по поддержке экономики и это уже настолько приучило бизнес к такому положению вещей, что уже ему хочется бесконечно пользоваться низкими процентными ставками, поддержкой государства, что он уже, похоже, не мыслит себя в другой парадигме.

Вчера президент Федерального резервного банка Ричмонда Дж. Лэкер сообщил, что существуют «веские основания» для начала повышения краткосрочных процентных ставок на июньском заседании Федрезерва. Он также заметил, что не видит все еще в полной мере влияния на экономику сильного доллара. Он добавил, что ожидает в этом году возвращения инфляции к уровню в 2.0%. И несмотря на то, что члены ФРС не дают сигнала о том, что есть вероятность повышения ставок на следующем заседании и большинство ратует за то чтобы их поднять в этом году. Многие из них говорят в открытую, как Лэкер или Локхарт о начале реального рассмотрения этого вопроса уже в июне. И даже сама председатель ФРС Дж. Йеллен ранее замечала, что с июньского заседания начнется полновесное рассмотрение этого важного вопроса.

Опубликованные во вторник данные по экономике США были позитивные и поддержали американскую валюту, но сильнее всех порадовал долларовых «быков» индекс доверия потребителей от Conference Board, поднявшийся до 101.3 пункта против прогноза понижения до 96.0 пункта с предыдущего значения в 98.8 пункта. Это важный опережающий индикатор, который показывает вероятные расходы потребителей, которые являются составляющей частью экономической активности.

Сегодня будут озвучены данные по занятости в частном секторе от ADP. Прогнозируется повышение количества новых рабочих мест в диапазоне от 212 000 до 259 000. Консенсус прогноз от Bloomberg 230 000. Помимо этих цифр будут представлены и данные индекса деловой активности в производственном секторе PMI. Здесь ожидается некоторое снижение роста в месячном выражение с уровня в 52.9 пункта до 52.5 пункта.

Можно предположить, что, если данные из Штатов будут позитивны и укладывать в русло ожиданий или окажутся даже выше их – это приведет к резкому укреплению американского доллара.

Главное в новостях (время московское):
10:30 Швейцария Индекс деловой активности в производстве март - прогноз 47,2; предыдущее значение 47,3
11:00 Еврозона Окончательный индекс деловой активности в производстве март - прогноз 51,9; предыдущее значение 51,9
11:30 Великобритания Индекс деловой активности в производстве март - прогноз 54,5; предыдущее значение 54,1
15:15 США Изменение числа занятых вне сельского хозяйства от ADP март - прогноз 230 000; предыдущее значение 212 000
16:00 США Выступление члена FOMC Уильямса
16:45 США Окончательный индекс деловой активности в производстве март - прогноз 55,3; предыдущее значение 55,3
17:00 США Индекс деловой активности в производстве от ISM март - прогноз 52,5; предыдущее значение 52,9
17:00 США Расходы на строительство февраль - прогноз -0,1% м/м; предыдущее значение -1,1% м/м
17:00 США Производственные цен от ISM март - прогноз 38,1; предыдущее значение 35,0
17:30 США Запасы нефти и нефтепродуктов за неделю 22-28 марта - предыдущее значение 8,2 млн баррелей
17:30 США Выступление члена FOMC Локхарта

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[ICMarkets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 01.04.15 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара не смогла перед началом торгов в Европе вырасти выше уровня 1.0800 и продолжает оставаться в нисходящем тренде.

Техническая картина:
Цена находится ниже линий индикатора Alligator, что указывает на вероятность продолжения снижения. Индикатор АО расположен выше нулевой отметки. АС подрастает, но находится ниже нулевого уровня. Balance Volume (OBV) снижается.

Торговые рекомендации: Продаем пару при пробитии уровня 1.0765 с локальной целью 1.0655 на фоне сильных данных из Штатов.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением аналитика

 

[ICMarkets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 01.04.2015 г.

Сильные данные из еврозоны не могут помочь евро

Торги в Европе начались с укрепления американской валюты. Основным драйвером этого по-прежнему является ожидание хороших данных по занятости в Штатах с последующей вероятность повышения ставок уже в июне этого года. Сильные данные от ADP несомненно поддержат доллар.

Опубликованные данные индексов деловой активности Испании, Франции и еврозоны оказались лучше прогнозов, но не смогли поддержать евро, оказав ему только локальную поддержку. На небольшом росте евро начали опять активно продавать против доллара. Пара пока нашла поддержку на уровне 1.0740, но преодоление его приведет, вероятно, к падению уже к 1.0655-55.

Пара EURUSD находится на уровне 1.0744 (+0.11%), GBPUSD - 1.4840 (+0.16%), USDJPY - 119.97 (-0.13%).

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[ICMarkets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 02.04.2015 г.

Доллар снижается на разочаровывающих данных

Торги в среду на валютном рынке были весьма волатильными по причине публикации в чем-то неожиданных данных по занятости в частном секторе от ADP, которые с начала года упали ниже отметки в 200 000. Данные показали замедление роста новых рабочих мест в марте. Это довольно сильно разочаровало инвесторов, которые за последнее время уже просто привыкли к тому, что рынок труда растет семимильными шагами.

Но если внимательно посмотреть на ситуацию с рынком труда и постараться разобраться что к чему, то что можно все-таки увидеть?

После довольно сильного провала в острую фазу кризиса в 2009-10 годах, когда количество рабочих мест значительно сократилось, начиная с конца 2011 года рынок труда стагнировал до весны прошлого года и уже с апреля начал устойчиво демонстрировать рост новых рабочих мест выше порогового уровня в 200 000. Правда, в сентябре 2014 года этот рост снизился ниже этой отметки, но затем восстановился и, включая последние февральские значения, продолжал устойчиво держаться выше отметки в 200 000, при этом коэффициент безработицы снизился до 5.5%, приблизившись тем самым к уровню «полной» занятости. Такая динамика говорит о наличии всех составляющих причин для повышения процентных ставок.

Мы ранее неоднократно указывали на то, что рост рынка труда является серьезной предпосылкой к тому, что в обозримом будущем вслед за увеличением количества новых работающих обязательно поднимутся и денежных расходы домохозяйств, которые они будут делать, что в свою очередь приведет к повышению спроса на товары и услуги, а это уже будет причиной для роста потребительской инфляции, что, конечно же, заставляет ФРС реагировать на опережение. Поэтому и раздаются голоса членов Федрезерва о необходимости начать повышение процентных ставок уже в этом году и, скорее всего, летом. Сама глава ЦБ Дж. Йеллен всячески давала понять, что уже с июня банк начнет рассматривать этот важный вопрос.

Что касается вчерашних данных от ADP, то они не совсем являются репрезентативными и могут значительно отличаться от официальных как в сторону роста, так и понижения, причем эти отличия могут быть значительными. Конечно, опубликованные в среду данные оказались явно хуже прогноза роста на 230 000 и показали рост в 189 000, но на самом деле это нет так критично, потому, что любое небольшое снижение в показателях является в общем нормальным. Это будет превращаться в проблему, когда такая динамика становится систематичной, а пока для этого причин нет.

Главное в новостях (время московское):
10:30 Швейцария Индекс деловой активности в производстве март - прогноз 47,2; предыдущее значение 47,3
11:30 Великобритания Индекс деловой активности в строительстве март - прогноз 60,4; предыдущее значение 60,1
14:30 Еврозона Протоколы заседания ЕЦБ
14:30 США Число увольнений от Challenger март - предыдущее значение 20,9% г/г
15:30 Канада Сальдо торгового баланса февраль - прогноз -1,8 млрд. CAD; предыдущее значение -2,5 млрд.
15:30 США Сальдо торгового баланса февраль - прогноз -41,5 млрд. USD; предыдущее значение -41,8 млрд.
15:30 США Число заявок на получение пособия по безработице за неделю 22-28 марта - прогноз 285 000; предыдущее значение 282 000
17:00 США Фабричные заказы февраль - прогноз 0,0% м/м; предыдущее значение -0,2% м/м
17:30 США Запасы природного газа за неделю 22-28 марта - предыдущее значение 12 млрд куб фут

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[ICMarkets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 01.04.15 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара продолжает двигаться в боковом диапазоне на фоне неопределенности вокруг ожидаемых данных по занятости в Штатах, которые будут опубликованы завтра. Эту неопределенность породили вчерашние слабые цифры от ADP.

Техническая картина:
Цена находится выше уровня разворота PIVOT 1.0760. Объемы значительно упали перед открытием торгов в Европе. Momentum показывает понижательную динамику, но остается в боковом диапазоне

Торговые рекомендации. Сильные данные по заявкам на пособие по безработице приведут к локальному снижению пары к 1.0650, но в тоже время прорыв выше уровня 1.0800 станет причиной роста пары к 1.0840.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением аналитика

 

[ICMarkets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 02.04.2015 г.

Доллар ослабел перед выходом данных по безработице в США

А начале европейских торгов доллар упал против всех основных валют за исключением австралийской. Австралией находится под давлением из-за ожидания понижения процентных ставок. А евро и другие валюты выросли против доллара под влиянием слабых данных от ADP. Основная валютная пара торгуется выше ключевого уровня 1.0800, но пока не продолжает расти, так как большое количество инвесторов воздерживается от открытия новых позиций перед публикацией данных по занятости, которые выйдут завтра.

Сегодня данные по заявкам на пособие по безработице, если они будут позитивными, то есть в русле прогноза или выше приостановят снижение доллара и даже могут оказать ему локальную поддержку вернув пару евро/доллар ниже отметки 1.0800.

Пара EURUSD находится на уровне 1.0825 (+0.59%), GBPUSD - 1.4840 (+0.12%), USDJPY - 119.55 (-0.16%).

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[ICMarkets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 03.04.2015 г.

Сегодня в фокусе рынка данные по занятости в США

После последнего заседания ФРС на валютном рынке наступило довольно бурное время. Несколько мягкий тон результата заседания ЦБ, а также последующий за ним комментарий руководителя Федрезерва вынудил инвесторов проявлять осторожность в отношении ожиданий повышения ставок в июне этого года. На этом фоне на рынках резко выросла волатильность, а американский доллар резко снижался, но затем рос полностью, отражая динамику экономической статистики, которая поступает в последнее время.

Напомним, что ранее Дж. Йеллен заявила, что решение по ставкам будет приниматься уже начиная с июня этого года и основой для этих действий будет положительная динамика на рынке и труда и инфляция в первую очередь потребительская. Поэтому публикуемые сегодня данные с рынка труда будут иметь очень сильное влияние, особенно после разочаровывающих цифр по занятости в частном секторе от ADP, которые показали рост на 189 000 против прогноза в 225 000.

Конечно, эти данные, как показывает история, могут сильно отличаться от официальных, которые будут опубликованы сегодня в 15.30 по московскому времени как в сторону роста, так и снижения.

Сегодня несмотря на выходной день в большом количестве стран в Штатах будут озвучены данные по занятости в несельскохозяйственном секторе и коэффициент безработицы. Консенсус прогноз предполагает, что в марте количество новых рабочих мест выросло на 245 000. Компания Bloomberg представила такой диапазон вероятных значений 200 000-271 000. Уровень безработицы ожидается на отметке 5.5%. Напомним, что месяцем ранее американская экономика получила 295 000 новых рабочих мест.

Если данные окажутся в данном диапазоне и самое главное выше отметки в 200 000 – это будет и далее характеризовать рынок труда, как сильный и будет являться хорошим сигналом для оправданных ожиданий повышения ставок летом этого года. Но если цифры окажутся ниже порогового уровня в 200 000 – это будет сигналом для инвесторов, что не только замедляется экономика, но темп найма новых работников. Конечно, на фоне этих событий американский доллар либо, пострадает и развернется вниз, либо наоборот на рынок вернуться долларовые «быки», и он получит хорошую поддержку.

Из выходного дня, как ожидается, объемы на рынке будут низкими, что приведет к значительной волатильности.

Главное в новостях (время московское):
Сегодня Страстная пятница, большинство рынков будет закрыто
15:30 США Изменение числа занятых вне сельского хозяйства март - прогноз 245 000; предыдущее значение 295 000
15:30 США Уровень безработицы март - прогноз 5,5%; предыдущее значение 5,5%
15:30 США Средняя заработная плата март - прогноз 0,2% м/м; предыдущее значение 0,1% м/м

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[ICMarkets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 03.04.15 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара консолидируется в ожидании данных по занятости из США. Сильные значения подтолкнуть пару вниз, а цифры ниже 200 000 приведут к ее резкому росту.

Техническая картина:
Цена расположена выше центральной линии полос Боллинджера ниже ЕМА 5, ЕМА 13, SMA 100, но ниже SMA 200. RSI расположен над уровнем в 50% и двигается горизонтально. Стохастики указывают на разворот вниз. MACD выше нулевой указывает на слабый рост. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации. Пробитие ценой отметки 1.0865 приведет к ее падению к 1.0700-20, в тоже время на фоне слабых данных пара несомненно вырастет к 1.1000 с дальнейшей перспективой роста к 1.1050.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением аналитика

 

[ICMarkets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 03.04.2015 г.

Доллар консолидируется перед выходом важных данных статистики

Перед выходом важных данных по занятости в США активность на рынке значительно упала. Дополнительным фактором этой ситуации также является выходной день в большинстве экономически развитых стран. Заметно активность вырастет только перед выходом данных.

К моменту написания статьи основная валютная пара консолидируется в диапазоне 1.0864-1.0850. Выход данных в русле прогноза или лучше приведет к резкому укреплению доллара против всех основных валют. В тоже время цифры ниже отметки в 200 000 вызовут обратный эффект и пара продолжит начатый вчера рост.

Пара EURUSD находится на уровне 1.0878 (-0.01%), GBPUSD - 1.4818 (-0.06%), USDJPY - 119.69 (-0.02%).

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[ICMarkets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 06.04.2015 г.

Активность на рынках заметно упала из-за выходных в Европе

Чрезвычайно слабые данные по занятости в несельскохозяйственном секторе американской экономики, которые были опубликованы в пятницу несмотря на выходной день обвалили американскую валюту против основных. Американская экономика в марте прибавили всего 126 000 новых рабочих мест против прогноза роста на 245 000. На этом фоне инвесторы, которые еще не ушли с рынка перед длинными выходными, продолжали активно закрывать длинные по доллару позиции.

Плохие данные вызвали опасения в том, что это замедление роста новых рабочих мест подтверждающееся другими важными, в первую очередь производственными показателями, окажется не временными, а циклическим и заставит ФРС не только не пойти на столь ожидаемое повышение ставок летом этого года, но даже и до конца него.

За последний год, когда данные выходили на очень высоком уровне выше порогового определенного ФРС уровня в 200 000 за исключением сентября, когда было такое же резкое падение количества новых рабочих мест до 189 000, инвесторы привыкли к тому, что американская экономика серьезно и неуклонно набирает и поэтому сейчас могут быть сильно разочарованы. Но, как нам представляется, такое резкое падение прироста новых рабочих мест может носить временный характер и являться отражением очередной суровой зимы на североамериканском континенте. Для того чтобы действительно начинать говорить о развороте в настроении Федрезерва в отношении к повышению ставок необходимо чтобы апрельские данные, а также майские оказались ниже порогового уровня в 200 000. Если это произойдет, то тогда действительно ЦБ США не только не пойдет на повышение ставок летом, но и вряд ли в этом году.

Ранее Дж. Йеллен неоднократно указывала, что важнейшими ориентирами для ФРС являются состояние рынка труда и инфляция. Занятость росла устойчивыми темпами последние 12 месяцев, а оживление инфляция получила только в феврале, поэтому если дальнейшие цифры по безработице окажутся слабее – это будет весомым аргументом для паузы в повышении процентных ставок. А это в свою очередь окажет понижательное давление на американскую валюту, которая после полугодичного роста будут снижаться против основных валют.

Сегодня будут опубликованы данные индекса деловой активности в непроизводственном секторе в США. Ожидается, что этот показатель снизится в марте до 56.5 пункта против февральского значения в 56.9 пункта. В тоже время выход сильных данных индекса деловой активности Канады, прогнозируется, что он вырастет до 51.1 пункта в марте против 49.7 пункта, что может оказать ограниченную поддержку канадскому доллару и позволить ему подрасти против американца.

Главное в новостях (время московское):
Сегодня Светлый Понедельник, большинство рынков будет закрыто
15:30 США Изменение числа занятых вне сельского хозяйства март - прогноз 245 000; предыдущее значение 295 000
15:30 США Выступление президента ФРБ Нью-Йорка У. Дадли
16:45 США Окончательные данные по индексу деловой активности в сфере услуг март - прогноз 58,6; предыдущее значение 58,6
17:00 Канада Индекс деловой активности от Ivey март - прогноз 51,1; предыдущее значение 49,7
17:00 США Индекс деловой активности в непроизводственной сфере от ISM март - прогноз 56,6; предыдущее значение 56,9
17:00 США Индекс условий на рынке труда (от ФРС) март - предыдущее значение 4,0
17:30 Канада Отчёт Банка Канады об экономических условиях и перспективах развития бизнеса

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[ICMarkets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 06.04.15 г.

USDCAD

Новостной фон:
Пара консолидируется в ожидании данных индекса деловой активности PMI Канады. Сильные данные могут подтолкнуть пару к дальнейшему снижению.

Техническая картина:
Цена расположена ниже центральной линии полос Боллинджера ниже ЕМА 5, ЕМА 13, SMA 100, а также SMA 200. RSI расположен над уровнем перепроданности и двигается вниз. Стохастики указывают на разворот вниз.

Торговые рекомендации. Пробитие ценой отметки 1.2400 приведет к ее падению к 1.2115 в краткосрочной перспективе, если цены на сырую нефть будут и далее удерживаться на нынешних отметках.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением аналитика

 

[ICMarkets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 06.04.2015 г.

Инвесторы ждут данных из США и выступления У. Дадли

В понедельник рынок крайне вялый из-за выходного дня в большинстве экономически развитых стран. Единственно, что может сегодня его оживить это выступление члена ФРС У. Дадли, который считается олицетворением позиции руководителя ЦБ США Дж. Йеллен, а также отражает усреднённое мнение ФРС по монетарной политике.

Если сегодня Дадли будет пессимистичен, то это будет сильным сигналом о том, что ФРС сильно призадумается над тем повышать ли процентные ставки не только летом этого года, но и даже вообще отказаться от этой затеи в этом году. На фоне этого выступления несмотря на ограниченные объемы торгов может быть отрицательная для доллара реакция, которая может быть поддержана слабыми данными из США, которые будут опубликованы позднее днем.

Пара EURUSD находится на уровне 1.0984 (+0.12%), GBPUSD - 1.4936 (+0.11%), USDJPY - 119.02 (+0.06%).

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets