Аналитика от ICMarkets

[ICMarkets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 09.03.15 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара корректируется вверх после пятничного обвала на фоне сильных данных по занятости в Штатах. Вполне вероятно, по причине сильной перепроданности и фиксации части ранее открытых позиций она скорректируется вверх к отметке 1.0900 или даже выше для того чтобы опять попасть под распродажи.

Техническая картина:
Цена расположена ниже центральной линии полос Боллинджера, ниже ЕМА 5, ЕМА 13 и SMA 100 и SMA 200. RSI находится глубоко в зоне перепроданности. Стохастики расположены также в этой зоне и указывают на разворот вверх. MACD ниже нулевой отметки и демонстрирует ослабление снижения. Индикаторы подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации. Продаем пару на отскоке вверх от 1.0900 и добавляемся также на продажу от 1.0970 с локальной целью 1.0800 и перспективой снижения к 1.0520.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением аналитика

 

[ICMarkets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 09.03.2015 г.

Доллар корректируется, но ралли его не закончилось

Торги в Европе начались с фиксации прибыли по американской валюте после пятничного ралли на фоне сильнейших данных по занятости в Штатах. Данный отскок является логичным на фоне локальной перекупленности доллара, но вероятнее всего, не продлится долго, так как ожидания повышения процентных ставок в Штатах будет поддерживать доллар. Инвесторы, скорее всего, начнут на его краткосрочном ослаблении опять его покупать.

Вышедшие данные по торговому балансу Германии оказались не на высоте и продемонстрировали его снижение к 19.7 млрд евро с 21.6 млрд евро. Рынок ждет выхода цифр индекса доверия потребителей Sentix, который, как предполагается должен подрасти до 15.0 пунктов в марте против 12.4 в феврале. Если данные окажутся на высоте – это может немного поддержать евро, но, вероятнее всего, только краткосрочно. Евро будут продавать на росте особенно против американского доллара.

Пара EURUSD находится на уровне 1.0892 (+0.48%), GBPUSD - 1.5110 (+0.49%), USDJPY - 120.71 (-0.9%).

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[ICMarkets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 10.03.2015 г.

Долларовое ралли продолжается против евро и иены

Как и было заявлено в понедельник 9 марта ЕЦБ начал реализацию программы количественное смягчение с покупки немецких, итальянских и бельгийских государственных облигаций. Единая валюта на это отреагировала однозначной динамикой – ослаблением против американского доллара. Главной причиной этого, как ране неоднократно указывалось является полное противоположность в монетарных политиках. Напомним, если в США ФРС задумывается на фоне в целом сильного экономического роста о повышении ставок в этом году, то в ЕЦБ наоборот начали реализацию программы количественное смягчение, которое, как ожидается при самом оптимистичном сценарии продлится до сентября 2016 года и при этом процентные ставки значительное время будут оставаться на предельно низких уровнях. Дополнительным негативом для евро также является ситуация вокруг Греции, которая все еще не разрешена и, возможно, это действительно приведет к тому, что Афины покинут европейский валютный союз и ЕС.

Уже на этой неделе доллар США, вероятнее всего, получит очередной стимул к росту не только против евро, но и остальных основных валют. Предполагается, что на этой неделе выйдут несколько позитивные данные по розничным продажам в Штатах, которые должны показать рост на 0.5% против снижения в предыдущем месяце на 0.9%, а также повышение производственной инфляции на 0.3% против ее снижения на 0.8% в месячном выражении.

Выход таких данных несомненно окажет поддержку доллару США и буде причиной его повышения в первую очередь против евро и иены, тем самым, продолжая его ралли против этих валют.

Хорошим подспорьем для доллара является и динамика американского рынка государственных долговых бумаг. Доходность 10-летних трежерис удерживается около отметки в 2.20%, что опять же указывает на то, что настроение инвесторов явно сместилось в сторону ожидания повышения ставки на июнь этого года.

Во вторник календарь событий довольно беден и только публикация «Красной книги» может несколько оживить рынок.

Главное в новостях (время московское):
в течение дня Еврозона Встреча ECOFIN
16:00 США Индекс малого бизнеса от NFIB февраль - прогноз 99,2; предыдущее значение 97,9
17:00 США Число вакансий (без сельского хозяйства) январь - прогноз 5,04 млн.; предыдущее значение 5,03 млн.
17:00 США Объём оптовых запасов январь - прогноз 0,0% м/м; предыдущее значение 0,1% м/м
17:35 Великобритания Выступление управляющего Банка Англии М. Карни
21:30 Великобритания Выступление члена комитета по денежной политике Банка Англии Я. МакКафферти

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[ICMarkets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 10.03.15 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара торгуется ниже ключевой отметки 1.0820 и, вероятнее всего, продолжит снижение на фоне начала выкупа активов от ЕЦБ и ожидания хороших данных по розничным продажам и производственной инфляции в США, которые будут опубликованные на этой неделе.

Техническая картина:
Цена находится уверенно ниже линий индикатора Alligator, что указывает на устойчивое локальное снижение. Индикатор АО удерживается выше нулевой отметки, но приближается к ней. АС все еще остается в нисходящей фазе и демонстрирует усиление падения. Balance Volume (OBV) остается на экстремальном минимуме.

Торговые рекомендации: Продаем пару с локальной целью 1.0690.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением аналитика

 

[ICMarkets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 10.03.2015 г.

Доллар растет, а евро продолжает падать

Торги в Европе открылись с продолжения вчерашней тенденции – ослабления единой валюты против доллара США и стерлинга. Основная валютная пара пробила важный уровень 1.0800 и, похоже, устремится к отметке 1.0500. Стерлинг также уверено растет против евро из-за расхождения перспектив в процентных ставках. Ожидается, что уже в начале 2016 года Банк Англии повысит процентные ставки – это и является основным фактором, толкающим евро вниз против стерлинга.

Опубликованные данные по промышленному производству во Франции и Испании вышли лучше прогноза, показав соответственно рост на 0.4% и 4.1% в месячном выражении. Но это не помогло евро подрасти и оказало ему только локальную поддержку. На росте евро начали активно продавать.

Пара EURUSD находится на уровне 1.0774 (-0.73%), GBPUSD - 1.5056 (-0.47%), USDJPY - 121.77 (+0.51%).

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[ICMarkets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 11.03.2015 г.

ЕЦБ «забивает» евро в пол

Активные действия ЕЦБ по скупке государственных облигаций стран зоны евро показывают всю серьезность и решительность банка направленные на запуск инфляционного мотора в еврозоне. Совершенно очевидно, что несмотря на регулярные заявления самого президента ЕЦБ М. Драги и его коллег по ЦБ, что еврозоне не грозит проваливание в дефляционную яму, высокая степень активности банка на это указывает, а значит Драги будет неукоснительно следовать ранее принятым планам, которые предусматривают действительно широкомасштабную программу.

А чем же это тогда грозит единой валюте, которая и так уже только с начала этого года потеряла 11% своей стоимости против доллара США. Вертикальное падение основной валютной пары действительно феноменально и отмечалось только в активную фазу кризиса осень 2008 года. Создается впечатление, что на нынешних уровнях евро не остановится и продолжит девальвироваться.

В течение последних полгода устойчивый уход капитала из зоны евро в США и другие регионы превратился в широкий поток и явился одной из важнейших причин ослабления евро. Этот процесс с началом QE не прекратится и только будет нарастать. На этом фоне американские казначейские обязательства продолжаются активно покупаться несмотря на перспективу повышения процентных ставок, как считает рынок, в июне этого года. В самой еврозоне, похоже таких достойных активов уже не осталось. Доходности по немецким бундесам только за понедельник и вторник упала в два раза. Некоторые бумаги экономически сильных стран уже имеют отрицательную доходность, что указывает на сильнейшие страхи инвесторов, которые готовы потерять «чуть-чуть» на отрицательной процентной доходности, только бы не оставаться в наличном евро. В понедельник по словам члена ЕЦБ Кёра ЕЦБ выкупил суверенных облигаций на сумму в 3.2 млрд евро и, по его мнению, Европейскому ЦБ придется для того чтобы выбрать всю месячную сумму в 60 млрд евро в месяц покупать не только надежные облигации, но и более рискованные активы.

Хорошим показателям является пример, который случился во вторник уже после закрытия регулярной торговой сессии в Штатах, примерно в 00.05 по Москве кто-то продал значительную сумму евро против американского доллара, что привело к одномоментному падению пары более чем на 20 пунктов. Обычно такая картина отмечается, когда выходят важные данные статистики или идет активная торговля во время торговой сессии, а не после ее окончания. Создается впечатление, что это было сделано не случайно, так как рынок стоял на месте и это позволило продавцу сделать без помех задуманное.

А что касается перспектив евро, то на наш взгляд, основная валютная пара имеет все шансы протестировать на прочность в ближайшее время отметку 1.05 перед тем, как устремиться к паритету между евро и долларом, который был в далеком 2002 году.

Главное в новостях (время московское):
11:00 Еврозона Выступление президента ЕЦБ Марио Драги
12:30 Великобритания Объём производства в обрабатывающей промышленности январь - прогноз 0,2% м/м; предыдущее значение 0,1% м/м
12:30 Великобритания Объём промышленного производства январь - прогноз 0,2% м/м; предыдущее значение -0,2% м/м
17:30 США Изменение запасов нефти 2-8 марта предыдущее значение 10,3 млн. баррелей
18:00 Великобритания Выступление члена комитета по денежной политике Банка Англии М. Уэйла
18:00 Великобритания Оценка изменения ВВП от NIESR декабрь-февраль предыдущее значение 0,7%
21:00 США Баланс федерального бюджета февраль - прогноз -187,3 млрд. долл.; предыдущее значение -17,5 млрд. долл.
23:30 США Выход результатов стресс-тестов банков

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[ICMarkets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 11.03.15 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара торгуется чуть ниже важного уровня 1.0700. Похоже, что дальнейшее снижение евро не за горами.

Техническая картина:
Цена находится ниже уровня разворота PIVOT 1.0747, оставаясь в сильном нисходящем тренде. Объемы заметно упали перед открытием торгов в Европе после вчерашнего взлета на фоне распродаж пары. Momentum показывает на ослабления роста.

Торговые рекомендации. Прорыв отметки 1.0665 приведет к снижению пары сначала к 1.0600, а затем к 1.0550.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением аналитика

 

[ICMarkets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 11.03.2015 г.

Евро продолжает падать

С открытием торгов в Европе евро резко упал против доллара США, а также британского фунта и иены. Напомним, единая валюта находится под давлением в результате программы QE от ЕЦБ, а также кризиса в договоренностях между тройкой кредиторов и Грецией, которая их шантажирует, добиваясь более выгодных условий в разрешении долгового кризиса.

Можно предположить, что уже в ближайшее время основная валютная пара протестирует отметку 1.0550, а затем 1.0500 и устремится к паритету евро против американского доллара.

Пара EURUSD находится на уровне 1.0644 (-0.48%), GBPUSD - 1.5061 (-0.05%), USDJPY - 121.36 (+0.520%).

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[ICMarkets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 12.03.2015 г.

Покупайте доллар, так как ралли имеет все шансы продолжится

В среду американский доллар продолжил ралли против основных валют без исключения. Под сильнейшим давлением оказался британский фунт, который упал против доллара США и торговался к концу сессии ниже уровня 1.5000. Причиной этого были слабые данные по промышленному производству, которое снизилось в январе в годовом выражении, прибавив всего 1.9% по сравнению с декабрьским значением в 2.6%. В месячном исчислении промпроизводство в январе упало на 0.5% при ожидании роста на 0.2%.

Единая валюта также продолжила нисходящую тенденцию против фунта, иены и, конечно, доллара. Есть три основные причины, которые заставляют инвесторов продавать евро. Первая, евро падает на фоне реального начала покупок государственных облигаций ЕЦБ, которые увеличивают баланс ЦБ и реально повышают денежную массу, вторая, нерешенность долговой проблемы между тройкой кредиторов и Грецией, и третья причина сильный доллар, который на фоне усилившихся ожиданий повышения ставок в июне этого года неуклонно двигается вверх.

В среду выступал президент ЕЦБ Марио Драги, который своим комментарием подтвердил твердость курса банка на проведение мер поддержки экономики. Его слова оказали давление на единую валюту, которая резко снизилась ниже отметки 1.0700 и протестировала локальный минимум отметку 1.0560.

Оценивая картину, складывающуюся на рынке, можно говорить о том, что настроения инвесторов полностью сосредоточены на силе доллара и любые позитивные данные статистики будут только его поддерживать.

В четверг будут опубликованы данные по потребительской инфляции в Германии, а также Франции и Испании. Ожидается, что в ФРГ данный показатель останется без изменений, при этом во Франции и Испании он вырастет. Но, скорее всего, инвесторы будут реагировать на цифры по розничным продажам в США, которые по прогнозу должны показать рост в феврале на 0.3%. Напомним, что в январе и декабре этот показатель демонстрировал отрицательные значения. Если данные окажутся на высоте они обязательно поддержат доллар, так как любые хорошие значения по экономике будут усиливать ожидания рынком повышения процентных ставок в июне этого года.

Главное в новостях (время московское):
10:00 Германия Индекс потребительских цен (ИПЦ) Германии (Ежемесячный) - прогноз 0,9%; предыдущее значение 0,9
10:45 Франция Индекс потребительских цен (ИПЦ) Франции (Ежемесячный) - прогноз 0,6%; предыдущее значение -1,0%
10:45 Франция HICP Франции (Ежемесячный) - прогноз 0,6%; предыдущее значение -1,1%
11:00 Испания HICP Испании (Ежегодный) - прогноз -1,2%; предыдущее значение -1,2%
12:30 Великобритания Торговый баланс - прогноз -9,70 млрд; предыдущее значение -10,15млрд
12:30 Великобритания Торговый баланс стран, не входящих в ЕС - прогноз -3,35 млрд; предыдущее значение -3,80 млрд
13:00 Еврозона Промышленное производство (Ежемесячный) - прогноз 0,2%; предыдущее значение 0,0%
13:00 Еврозона Выступление президента Бундесбанка Вайдманна
15:30 США Индекс розничных продаж (Ежемесячный) - прогноз 0,5%; предыдущее значение -0,9%
15:30 США Индекс цен на импорт (Ежемесячный) - прогноз 0,2%; предыдущее значение -2,8%
15:30 США Розничные продажи (Ежемесячный) - прогноз 0,3%; предыдущее значение -0,8%
15:30 США Заявки на пособие по безработице - прогноз 317 000; предыдущее значение 320 000
15:30 США Экспортная цена (Ежемесячный) - прогноз -0,1%; предыдущее значение -2,0%
15:45 Великобритания Глава Банка Англии Карни выступает с речью
17:00 США Товарно-материальные запасы (Ежемесячный) - прогноз 0,1; предыдущее значение % 0,1%

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[ICMarkets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 13.03.2015 г.

Доллар, похоже, продолжит укрепляться

Данные по розничным продажам, которые были опубликованы в четверг в США оказались заметно хуже прогнозов и опять вызвали волну беспокойства инвесторов ставящих на повышение ставок в июне этого года. Цифры действительно оказались разочаровывающими вместо роста в феврале на 0.3% они упали на 0.6% и только, что может немного успокаивать так это то, что они подросли против январского падения на 0.8%.

Но необходимо понимать важную вещь, что этот показатель является очень волатильным и не может полностью отражать реальность. Например, практически весь прошлый год индикатор демонстрировал неплохие темпы роста, а вот с началом этого года ушел на отрицательную территорию, возможно, это было обусловлено повторением довольно суровой зимы, которая второй год подряд обрушилась на североамериканский континент.

Оценивая сильную составляющую рынка труда можно заметить, что она в любом случае приведет к тому, что потребители начнут больше тратить, так как получат значительную уверенность в завтрашнем дне. Вчерашние заявки на пособие по безработице вышли лучше прогноза – 289 000 против 305 000 и значительно выше предыдущего значения в 325 000. Также вселяет оптимизм повышение как импортных, так и экспортных цен, которые в феврале в месячном выражении подросли на 0.4% и -0.1%.

Сегодня важной будет публикация данных по инфляции цен производителей PPI в Штатах. Ожидается, что в месячном исчислении показатель вырастет на 0.3% против снижения в январе на 0.8%. Если данные не подкачают – это будет хорошим сигналом для покупок доллара.

В целом, похоже, рынок все еще уверен в решительности ФРС поднимать процентные ставки летом этого года, что показывает общая динамика доллара на валютном рынке. Поэтому он будет внимательно следить за результатом мартовского заседания Федрезерва, которое пройдет на следующей неделе. Предполагается, что ЦБ откажется в своей риторике от фразы о «необходимости на спешить в решении повышать ставки». Если это произойдёт, то это будет сильным поддерживающим сигналом для доллара СШП.

Главное в новостях (время московское):
12:00 Великобритания Выступление члена комитета по денежной политике Банка Англии Н. Шафика
12:30 Великобритания Объём расходов на строительство январь - прогноз 1,4% м/м; предыдущее значение 0,4% м/м
15:30 Канада Изменение количества занятых февраль - прогноз 21 300; предыдущее значение 35 400
15:30 Канада Уровень безработицы февраль - прогноз 6,5%; предыдущее значение 6,6%
15:30 США Индекс цен производителей февраль n/a 0,2% м/м; предыдущее значение -0,8% м/м
15:30 США Базовый индекс цен производителей февраль - прогноз 0,1% м/м; предыдущее значение -0,1% м/м
17:00 США Предварительные данные по индексу уверенности потребителей от Университета Мичигана март - прогноз 95,6; предыдущее значение 95,4
17:00 США Предварительные данные по инфляционным ожиданиям от Университета Мичигана март предыдущее значение 2,8%
18:15 Великобритания Выступление члена комитета по денежной политике Банка Англии А. Халдейна

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[ICMarkets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 13.03.15 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара торгуется с понижением ниже отметки 1.0600. Ожидание хорошего результата для доллара заседания ФРС, которое пройдет на следующей неделе будет поддерживать доллар.

Техническая картина:
Цена находится ниже уровня разворота PIVOT 1.0605, оставаясь в сильном нисходящем среднесрочном тренде. Объемы подросли перед открытием торгов в Европе после вчерашнего снижения. Momentum показывает понижательную динамику.

Торговые рекомендации. Прорыв отметки 1.0555 приведет к снижению пары к недавнему минимуму 1.0495.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением аналитика

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 13.03.15 г.

AUDUSD

Новостной фон:
Пара несмотря на сильный отскок в четверг на фоне сильных позитивных данных по занятости вряд ли изменит свое нисходящее движение, если результатом заседания ФРС будет укрепление инвесторов в мысли, что летом ставки в Штатах будут подняты. Но локально сегодня она может попробовать протестировать уровень 0.7740.

Техническая картина:
Цена находится выше линий индикатора Alligator, что указывает на вероятность роста. Но индикатор АО начал снижаться, а АС демонстрирует отсутствие подтверждения повышения цены. Balance Volume (OBV) остается в понижательной фазе.

Торговые рекомендации: Продаем пару на росте от отметки 0.7740 с локальной целью 0.7560, либо продаём при прорыве цены 0.7670

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением аналитика

 

[ICMarkets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 13.03.2015 г.

Евро необходимо продавать на росте против доллара США

Хорошие данные индекса оптовых цен Германии поддержали в начале торгов единую валюту и помогли основной валютной паре евро доллар вырасти выше уровня 1.0600. Индекс оптовых цен подскочил на 0.5% против прогноза снижения на 0.2%.

Можно предположить, что на фоне реальности программы QE от ЕЦБ любой позитивный рост евро, пока рынки считают, что ФРС будет повышать ставки летом, будет восприниматься, как приглашение к его продажам на более интересных высоких уровнях. Можно предположить, что позитивный результат заседания ФРС окажет сильнейшее давление на евро и будет способствовать его падению к 1.0000.

Пара EURUSD находится на уровне 1.0604 (-0.29%), GBPUSD - 1.4871 (-0.07%), USDJPY - 121.41 (+0.11%).

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[ICMarkets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 16.03.2015 г.

Доллар не хочет сдавать позиции

Торги в пятницу закончились на валютном рынке уверенным ростом американского доллара против всех основных валют, не взирая на слабые данные экономической статистики, которые показали, что вопреки прогнозам повышения в феврале производственной инфляции на 0.3% она наоборот упала на 0.5% по сравнению с январским падением на 0.8%. Помимо этого, также вышли несколько худшие цифры индекса настроений потребителей Мичиганского университета, которые показали снижение мартовских значений до 91.2 пункта против ожиданий роста до 95.5 пункта с 95.4 пункта месяцем ранее.

Конечно, данные оказались слабее, но в целом не на столько чтобы окончательно развернуть рыночные настроения против роста доллара, который продолжает поддерживаться ожиданиями повышения ставок уже в июне этого года. Рынок продолжает считать, что Федрезерв будет в основном оценивать положительную динамику рынка труда, который постепенно приведет к росту трат потребителей с усилением в последствие инфляции и спроса населения.

Сейчас все внимание рынка сосредоточено на результате заседания ФРС по монетарной политике. Инвесторы во многом считают, что результатом заседания будет решение убрать из коммюнике сакраментальную фразу о том, что ЦБ будет не спешить в вопросе повышения ставок. Если такое решение будет принято, то это окажется хорошей причиной для начала ужесточения денежно-кредитной политики с повышения процентных ставок летом этого года.

Такое развитие событий еще сильнее разведет в разные стороны монетарные политики ЕЦБ, Банка Японии, а также многих других мировых ЦБ и Федрезерва, если, конечно, в нем не озаботятся усилением американской валюты, которая своим повышением может заметно снизить доходы американских компаний на внешних рынках.

В понедельник участники рынка будут внимательно следить за публикацией данных по промышленному производству в США за февраль. Предполагается, что в месячном исчислении этот показатель не продемонстрирует роста и окажется на прежнем уровне +0.2% против +0.2% в январе.

Главное в новостях (время московское):
11:15 Швейцария Индекс цен производителей (ИЦП) (Ежемесячный) - прогноз 0,4%; предыдущее значение -0,6%
11:15 Швейцария Розничные продажи (Ежегодный) - прогноз 2,6%; предыдущее значение 2,2%
15:30 Канада Покупка иностранных ценных бумаг - прогноз 3,74 млрд; предыдущее значение -13,55 млрд
15:30 США Индекс производственной активности NY Empire State - прогноз 8,00; предыдущее значение 7,78
16:15 США Промышленное производство (Ежемесячный) - прогноз 0,2%; предыдущее значение 0,2%
17:00 Еврозона Речь представителя ЕЦБ Косты
21:45 Еврозона Выступление Президента ЕЦБ Драги

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[ICMarkets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 16.03.15 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара корректируется вверх после пятничного снижения, не смотря на слабые данные по инфляции цен производителей. Очевидно, что инвесторы корректирую позиции перед заседанием ФРС и не хотят рисковать.

Техническая картина:
Цена расположена ниже центральной линии полос Боллинджера, но уже выше ЕМА 5, но все еще ниже ЕМА 13 и SMA 100 и SMA 200. RSI выходит из зоны перепроданности. Стохастики расположены над этой зоной и указывают на разворот вверх. MACD ниже нулевой отметки и демонстрирует ослабление снижения и даже разворот вверх. Индикаторы подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации. Осторожно покупаем пару при прорыве уровня 1.0555 с вероятной целью 1.0645.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением аналитика

 

[ICMarkets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 16.03.2015 г.

Инвесторы корректируют позиции перед заседанием ФРС

Основная валютная пара евро доллар немного скорректировалась вверх, скомпенсировав часть полученных ранее потерь, но, похоже, она все равно продолжит свое снижение после некоторой коррекции на фоне фиксации части, ранее поученной инвесторами прибыли. Главной причиной этого является слишком сильные различия в перспективах денежно-кредитной политики ЕЦБ и ФРС. Первый проводит активную сверх мягкую политику, а вторая наоборот стоит на пути ее ужесточения.

Можно предположить, но до выхода результата заседания ФРС активность на рынках будет минимальной из-за нежелания участников рынка открывать новые позиции.

Пара EURUSD находится на уровне 1.0527 (+0.30%), GBPUSD - 1.4767 (+0.15%), USDJPY - 121.20 (-0.15%).

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[ICMarkets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 17.03.2015 г.

Рынок ждет заседания ФРС

Американский доллар в понедельник скорректировался перед решением Федрезерва по монетарной политике. Очевидно, что инвесторы закрывали часть позиций, фиксируя прибыль. Сильнее всего доллар снизился против евро и британского фунта, которые в последнее время оставались под сильнейшим давлением. Первая из-за начала полномасштабной программы по выкупу государственных облигаций, а второй из-за разочарований, что Банк Англии может по примеру ФРС проявлять не спешность в повышении процентных ставок. Но если от ФРС на ближайшем заседании ждут ликвидации из лексикона этой сакраментальной фразы, то у Банка Англии она наоборот может появиться.

Локально в понедельник евро также получал поддержку на фоне новости о том, что Афины выплатили третью часть своего долга МВФ за март месяц в срок. Но «радость» была не долгой так как ключевые разногласия между тройкой кредиторов и Грецией еще не преодолены.

Американская валюта получила дополнительный небольшой стимул к снижению после публикации слабых данных по промышленному производству в США, которое несколько замедлило темп роста. Ожидалось, что показатель вырастет в феврале в месячном выражении на 0.2%, но он подрос на 0.1% против снижения в январе на 0.3%.

Все внимание рынка сконцентрировано на результатах заседания ФРС, которые станут известны завтра. С одно стороны игроки ожидают устранения из коммюнике понятия «неспешности» в повышении ставок, но с другой их будет интересовать оценка ЦБ США и лично его главы Дж. Йеллен состояния экономики. Дело в том, что в прошлом году рынки настолько сильно «привыкли» к постоянному выходу сильных данных по экономике, что уже начали регулярно их «требовать» абсолютно не замечая, что любому бегуну необходима передышка чтобы продолжить свой бег. Инвесторы явно подзабыли, что данные по важным показателям, за исключением инфляционных, демонстрируют предкризисные значения, а ведь ставки тогда были значительно в Штатах выше, чем сейчас. Участники рынка настолько сильно привыкли за годы полномасштабного кризиса к слабости доллара, что естественное его циклическое восстановление уже непривычно и поэтом в оправданье ищутся все новые и новые причины того, что доллар должен быть дешев.

Для сравнения, поколение «молодых» инвесторов, очевидно, не помнит времена начала 2000-х, когда евро был значительно ниже паритета против доллара и только целенаправленная политика ФРС привела к тому, что доллар потерял большую часть своего «веса». Похоже «молодежи» придется привыкать к новым реалиям.

Локально доллар значительно и быстро вырос особенно против евро, поэтому, конечно, существует риск его резкого, но ограниченного роста против доллара, если завтра Федрезерв за сомневается в необходимости удаления фразы «о неспешности в повышении ставок».

Сегодня рынок будет внимательно следить за данными по потребительской инфляции в еврозоне, хоть какое-то смещение в позитивную сторону подтолкнет евро вверх.

Главное в новостях (время московское):
11:15 Швейцария Индекс цен производителей (ИЦП) (Ежемесячный) - прогноз 0,4%; предыдущее значение -0,6%
13:00 Германия Индекс экономических настроений ZEW март - прогноз 58,9; предыдущее значение 53,0
13:00 Еврозона Окончательный индекс потребительских цен февраль - прогноз -0,3% м/м; предыдущее значение -0,3% м/м
13:00 Еврозона Индекс экономических настроений ZEW февраль - прогноз 58,2; предыдущее значение 52,7
13:00 Еврозона Изменение занятости 4 кв. 2014 - прогноз 0,1% кв/кв; предыдущее значение 0,2% кв/кв
13:00 Еврозона Окончательный базовый индекс потребительских цен февраль - прогноз 0,6% г/г; предыдущее значение 0,6% г/г
15:30 Канада Производственные продажи январь - прогноз -1,1% м/м; предыдущее значение 1,7% м/м
15:30 США Разрешения на строительство февраль - прогноз 1,07 млн.; предыдущее значение 1,06 млн.
15:30 США Начало строительства февраль - прогноз 1,05 млн.; предыдущее значение 1,07 млн.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[ICMarkets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 17.03.15 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара продолжает консолидироваться перед заседанием ФРС по монетарной политике. Вероятно, что до публикации коммюнике и пресс-конференции Дж. Йеллен особых движений не будет. Хотя сильные данные из Германии могут подтолкнуть локально евро вверх.

Техническая картина:
Цена находится ниже уровня разворота PIVOT 1.0550, оставаясь в боковой тенденции. Объемы подросли перед открытием торгов в Европе после вчерашнего снижения на ожиданиях хороших данных из Германии индекса экономических настроений и повышения потребительской инфляции в еврозоне в феврале на 0.6%. Momentum показывает понижательную динамику.

Торговые рекомендации. Прорыв отметки 1.0615 приведет к локальному росту пары к отметке 1.0680.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением аналитика

 

[ICMarkets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 17.03.2015 г.

Евро может подрасти, но только локально

С открытием торгов в Европе доллар остается под небольшим давлением. Евро ожидает большого пакета данных по инфляции из еврозоны и данные индексов текущих условий и экономических настроений в Германии. Наиболее важным из этих показателей будет инфляционный. Реальный месячный рост инфляции будет благотворен для ставящих на рост евро.

Можно предположить, что евро получит локальную поддержку, если цифры из еврозоны и ФРГ окажутся не хуже прогнозов, но, вероятнее всего, повышение евро будет только локальным, так как инвесторы все свое внимание сосредоточили на результате заседания ФРС, который станет известен завтра.

Пара EURUSD находится на уровне 1.0600 (+0.31%), GBPUSD - 1.4801 (-0.19%), USDJPY - 121.34 (-0.00%).

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[ICMarkets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 18.03.2015 г.

Есть ли у доллара причины для роста?

Активность на валютном рынке заметно упала перед решением ФРС по денежно-кредитной политике. Важность мартовского заседания ЦБ действительно высока. Ранее в январе глава Федрезерва Дж. Йеллен, отвечая на вопросы журналистов о перспективах повышения краткосрочных процентных ставок, заявляла, что до мартовского заседания эта тема обсуждаться не будет и, только уже с этого заседания повышается вероятность решения повысить ставки. Поэтому рынки так осторожны и инвесторы не желают открывать новые позиции и зафиксировали прибыль по ряду других, в целом сокращая их объем. Корректировка позиций привела к небольшому ослаблению американского доллара, но не более того.

А что же ждут сегодня инвесторы от ФРС? Во что может вылиться исключение из лексикона ЦБ слова о «неспешности» в вопросе повышения ставок?

Участники рынка во многом уже учли в ценах высокую вероятность исключения слова о «неспешности», надеясь, что Йеллен и ФРС не сделают паузы в движении к нормализации монетарной политики и поэтому более мягкий тон заявления банка, а также наличие в нем слова о «неспешности» совместно с таким же по смыслу заявлением Йеллен приведет к резкому ослаблению американской валюты на фоне закрытия коротких позиций. В то же время исключение этого слова и позитивный настрой заявления совместно с более жестким смыслом выступления Йеллен в отношении повышения ставок, приведет к резкому росту доллара США.

Такой вариант развития событий приведет к повышению доходности по казначейским обязательствам Америки, снижению акций фондового рынка в Штатах и давлению на сырьевые активы, торгуемые на доллар. В тоже время европейские акции получат хорошую поддержку по причине снижения евро и наличия программы QE от ЕЦБ.

Почему все-таки рынки считают, что Федрезерв не сделает паузу в своем движении к ужесточению монетарной политики?

Ранее Йеллен неоднократно заявляла, а месяц назад выступая в Конгрессе и Банковском комитете дважды повторила, что важными ориентирами для ЦБ является картина на рынке труда и инфляция. Причем первый растет очень сильными темпами и поэтому Йеллен резонно полагает, что вслед за ростом занятости, которая, кстати, приближается к «полной» (5.0%) начнет расти и инфляция на фоне повышения расходов домохозяйств (населения), а значит опоздание с началом плавного повышения ставок приведет к резкому росту инфляции, что заставит ФРС также резко повышать ставки, а это в свою очередь приведет американскую экономику к шоковому состоянию. Вот поэтому некоторые члены Федрезерва и настаивают на том, чтобы не затягивать с началом нормализации денежной политики.

Что же может остановить Федрезерв и Йеллен? Только изменение в банке прогноза по экономике США и перспектива ее фактического замедления. Вряд ли Йеллен и ЦБ напугает рост доллара, только ожидание серьезного замедления экономического роста и занятости может оказать влияние на Федрезерв, но на наш взгляд это вряд ли произойдет, поэтому мы по-прежнему ожидаем после коррекции возобновление роста американского доллара.

Главное в новостях (время московское):
11:15 Швейцария Индекс цен производителей (ИЦП) (Ежемесячный) - прогноз 0,4%; предыдущее значение -0,6%
12:30 Великобритания Средняя заработная плата январь n/a 2,2% 3м/г; предыдущее значение 2,1% 3м/г
12:30 Великобритания Изменение числа заявок на пособие по безработице февраль - прогноз -31 000; предыдущее значение -38 600
12:30 Великобритания Результаты голосования по процентной ставке - предыдущее значение 0-0-9 0-0-9
12:30 Великобритания Результаты голосования по программе покупке активов - предыдущее значение 0-0-9 0-0-9
12:30 Великобритания Уровень безработицы январь - прогноз 5,6%; предыдущее значение 5,7%
13:00 Швейцария Индекс экономических ожиданий ZEW февраль - предыдущее значение -73,0
13:00 Еврозона Сальдо торгового баланса январь - прогноз 21,1 млрд. евро; предыдущее значение 23,3 млрд.
15:30 Канада Оптовые продажи январь - прогноз 2,1% м/м; предыдущее значение 2,5% м/м
15:30 Великобритания Публикация годового бюджета
17:30 США Запасы нефти и нефтепродуктов за неделю 8-14 марта - предыдущее значение 4,5 млн.
21:00 США Решение ФРС по процентной ставке
21:30 США Выступление председателя ФРС Дж. Йеллен

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[ICMarkets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 18.03.15 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара консолидируется в очень узком диапазоне в ожидании решения ФРС по монетарной политике. Прорыв уровня 1.0615 на фоне негативного для доллара развития событий, вероятно, приведет к ограниченному росту пары. В тоже время позитивные новости окажут давление на евро и пара снизится.

Техническая картина:
Цена расположена выше центральной линии полос Боллинджера, а также выше ЕМА 5, ЕМА 13, но ниже SMA 100 и SMA 200. RSI расположен под уровнем в 50% и слабо снижается. Стохастики движутся вниз. MACD ниже нулевой, но при этом уверенно растет. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации. На негативе для доллара покупаем пару при прорыве 1.0615 с целью 1.0800-25. Но если будет позитив от Йеллен и заявления ФРС продаем пару при пересечении отметки 1.0550 с целью 1.0460 и перспективой дальнейшего падения пары.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением аналитика