Аналитика от ICMarkets

[ICMarkets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 29.12.2014 г.

Атмосфера на рынках остается спокойной

Открытие торгов в Европе пока не оказало существенного влияния на валютные рынки, а вот основные европейские фондовые индексы снижаются на фоне греческого правительственного кризиса, который может явиться причиной для новой нестабильности. Предполагается, что сегодня в Афинах президента могут и не выбрать.

Единая валюта на фоне греческого кризиса, а также ожиданий количественного смягчения от ЕЦБ также остается под давлением и торгуется в довольно узком диапазоне, который, вероятно, сохранится до 2 января, когда будут опубликованы данные из Германии и еврозоны индексов производственной активности PMI, а также значения этого показателя для США.

В целом можно предположить, что существующая динамика на мировых рынках продолжится до конца 2014 года.

Пара EURUSD находится на уровне 1.2182 (+0.02%), GBPUSD - 1.5562 (+0.04%), USDJPY - 120.36 (+0.06%).

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[ICMarkets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 30.12.2014 г.

И снова Греция

За последние четыре года из Европы полностью ушло ощущение ее хрупкости и устойчивости не только экономическим проблемам, но и политическим. Евро чиновники стали настолько спокойны в этом отношении, что полностью упали в объятия Вашингтона присоединившись к санкциям против России, обещая все «радости» будущего жития в зоне евро Украине, не обращая внимания на собственные экономические проблемы, которые постепенно перерастают уже в социально-политические. И как когда-то 2010 году прорвало на юге Европы, в так называемом поясе периферийных, южных стран еврозоны – в Греции.

Катастрофически тяжелое экономическое состояние Афин опять, как и четыре года назад напомнило о себе политическими проблемами. Вчерашний провал президентских выборов возродил старые опасения того, что к власти может прийти радикальное движение Сириза, которое считает, что Греция должна выйти из зоны евро. Напомним, что в 2010 году Афины стояли на грани банкротства и только мощная финансовая поддержка смогла удержать потомков Эллады от катастрофы причем не только финансовой, но и политической.

На этом фоне практически ставшие между рождественскими и новогодними праздниками инвесторы оживились и начали активно распродавать единую валюту. Вероятно, для себя получив еще один важный сигнал, греческие проблемы, к ожиданиям того, что уже 22 января ЕЦБ объявит о решении начать покупки суверенных облигаций для оказания поддержки инфляции и оживления европейской экономики.

Как мы ранее не однократно указывали, в настоящее время существует слишком явное расхождение в движениях экономик США и еврозоны, к которым добавились социально-политические проблемы Греции, члена европейского валютного союза. Это продолжает толкать вниз все дальше и дальше единую валюту, которая в декабре только усилила свое падение несмотря на то, что большинство игроков ушло на зимние каникулы.

Оценивая всю складывающуюся картину, мы по-прежнему придерживаемся стратегии продаж евро на любом отскоке вверх с локальными целями 1.2100, 1.2035 и 1.1885.

Главное в новостях (время московское):
10:00 Великобритания Индекс цен на жилье от Nationwide декабрь - прогноз 0,3% м/м; предыдущее значение 0,3% м/м
12:00 Еврозона Денежный агрегат М3 ноябрь - прогноз 2,6% г/г; предыдущее значение 2,5% г/г
12:00 Еврозона Объем кредитования частного сектора ноябрь - прогноз -0,9% г/г; предыдущее значение -1,1% г/г
17:00 США Индекс цен на дома в 20 городских агломерациях от S&P/Case-Shiller октябрь - прогноз 4,4% г/г; предыдущее значение 4,9% г/г
18:00 США Индекс настроения потребителей от The Conference Board декабрь - прогноз 94,6; предыдущее значение 88,7

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[ICMarkets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 30.12.14 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара вновь оказалась в центре внимания на спокойных меж праздничных торгах благодаря нестабильности вокруг Греции и ожидания, что после новогодних праздников тенденция на дальнейшее ее ослабление продолжится.

Техническая картина:
Цена находится ниже индикатора Alligator, который раскрылся, указывая на усиление нисходящей тенденции. Оно подтверждается также динамикой АО, АС, которые расположены ниже нулевой отметки. Balance Volume (OBV) остается у экстремально низких уровнях.

Торговые рекомендации: Вероятно, на фоне низких объемов пара протестирует отметку 1.2100 с перспективой дальнейшего снижения уже в новом году к 1.2045. Вероятно, что сегодня уже в американскую торговую сессию, а также завтра будет фиксация прибыли с некоторым ростом пары на котором ее необходимо будет опять продавать.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением аналитика

 

[ICMarkets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 30.12.2014 г.

Евро вырос, но, похоже, ненадолго

Торги в Европе открылись негативно на фоне греческого политического кризиса, который может привести к росту новых опасений связанных с устойчивостью евро зоны, как уже политического, а не только экономического союза.

На этом фоне единая валюта будет и далее оставаться под давлением. Тот коррекционный рост, который в настоящий момент наблюдается, скорее всего, является локальным и основывается на предпраздничной фиксации прибыли. Можно ожидать, что уже после нового года прежняя динамика на укрепление доллара США возобновится по причине ожиданий начала количественного смягчения от ЕЦБ и повышения ставок в Штатах к лету 2015 года.

Мы считаем, что основную валютную пару необходимо начинать продавать от уровней 1.2200, затем 1.2220 и 1.2250 с локальной целью 1.2100 и 1.2040.

Пара EURUSD находится на уровне 1.2173 (+0.16%), GBPUSD - 1.5545 (+0.16%), USDJPY - 119.45 (-0.98%).

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[ICMarkets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 31.12.2014 г.

Что будет с долларом в новом 2015 году?

Американский доллар в 2014 году оказался главным выгодоприобретателем. Явное улучшение состояния экономики США проложило ему дорогу, поддерживая у инвесторов ожидание повышения процентных ставок в следующем, уже наступающем 2015 году.

В течение прошедшего года эти настроения только усиливались и привели к тому, что доллар США прибавил 13 % по данным индекса Bloomberg Correlation-Weighted Indexes, который отслеживает динамику курсов 10 валют развитых стран. Индикатор вырос с 97.34 пункта до 109.10 пункта. Европ потерял против основных валют почти 2%, а японская иена упала на 2.8%.

Прошлый год начинался для доллара не так оптимистично несмотря на то, что в декабре 2013, покидающий свой пост Б. Бернанке и сообщил о том, что начнется сокращение последней программы количественного смягчения в новом 2014 году. Зима в Штатах оказалась экстремально холодной и снежной и нанесла восстанавливающийся экономике сильный удар, что привело к ее замедлению и оказало давление на доллар, который оставался под давлением вплоть до июня 2014 года, когда на рынках начали расти, с каждым месяцем вместе с хорошими экономическими данными, надежды на то, что с окончанием программы QE 3 через некоторое время произойдет повышение процентных ставок.

К концу года эти настроения настолько усилились, что уже рассматриваются рынком, как само собой разумеющееся. Инвесторы с большой долей вероятности ожидают первого с 2006 года повышения ставок через полгода к лету 2015 года. Причем динамика роста экономики США в последнее время на фоне резкого понижения цен на сырую нефть усилилась, а последние данные по ВВП за третий квартал (+5.0%) об этом говорят, что даже появилось мнение, что ставки могут быть подняты и раньше, например, в апреле нового года.

По большому счету уже не важно будут ли ставки повышены в апреле или в июле, главное сам факт ожиданий этого события способствует росту доллара и будет его и далее поддерживать в новом году.

Эпоха слабого доллара США действительно уже закончилась.

Главное в новостях (время московское):
Рынки Европы закрыты – Новогодние праздники
16:30 США Заявки на пособие по безработице - прогноз 288 000; предыдущее значение 280 000
18:00 США Незавершенные продажи на рынке недвижимости ноябрь - прогноз 0,6% м/м; предыдущее значение -1,1% м/м

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[ICMarkets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 31.12.2014 г.

Что будет с долларом в новом 2015 году?

Американский доллар в 2014 году оказался главным выгодоприобретателем. Явное улучшение состояния экономики США проложило ему дорогу, поддерживая у инвесторов ожидание повышения процентных ставок в следующем, уже наступающем 2015 году.

В течение прошедшего года эти настроения только усиливались и привели к тому, что доллар США прибавил 13 % по данным индекса Bloomberg Correlation-Weighted Indexes, который отслеживает динамику курсов 10 валют развитых стран. Индикатор вырос с 97.34 пункта до 109.10 пункта. Европ потерял против основных валют почти 2%, а японская иена упала на 2.8%.

Прошлый год начинался для доллара не так оптимистично несмотря на то, что в декабре 2013, покидающий свой пост Б. Бернанке и сообщил о том, что начнется сокращение последней программы количественного смягчения в новом 2014 году. Зима в Штатах оказалась экстремально холодной и снежной и нанесла восстанавливающийся экономике сильный удар, что привело к ее замедлению и оказало давление на доллар, который оставался под давлением вплоть до июня 2014 года, когда на рынках начали расти, с каждым месяцем вместе с хорошими экономическими данными, надежды на то, что с окончанием программы QE 3 через некоторое время произойдет повышение процентных ставок.

К концу года эти настроения настолько усилились, что уже рассматриваются рынком, как само собой разумеющееся. Инвесторы с большой долей вероятности ожидают первого с 2006 года повышения ставок через полгода к лету 2015 года. Причем динамика роста экономики США в последнее время на фоне резкого понижения цен на сырую нефть усилилась, а последние данные по ВВП за третий квартал (+5.0%) об этом говорят, что даже появилось мнение, что ставки могут быть подняты и раньше, например, в апреле нового года.

По большому счету уже не важно будут ли ставки повышены в апреле или в июле, главное сам факт ожиданий этого события способствует росту доллара и будет его и далее поддерживать в новом году.

Эпоха слабого доллара США действительно уже закончилась.

Главное в новостях (время московское):
Рынки Европы закрыты – Новогодние праздники
16:30 США Заявки на пособие по безработице - прогноз 288 000; предыдущее значение 280 000
18:00 США Незавершенные продажи на рынке недвижимости ноябрь - прогноз 0,6% м/м; предыдущее значение -1,1% м/м

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[ICMarkets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 31.12.2014 г.

Активность на рынках сегодня будет сдержанной

Сегодня будет короткая дневная торговая сессия. Рынки в Европе закрыты по причине празднования Нового года. Активность будет незначительной только в американскую торговую сессию. Доллар может получить краткосрочную поддержку на фоне хороших данных по заявкам на пособие по безработице, а также снижению незавершенных продаж, если данные окажутся лучше прогноза. В тоже время если статданные выйдут слабее прогноза – это может привести к краткосрочному ослаблению доллара. На этом возможном локальном снижении необходимо его покупать.

Наше мнение о перспективности роста доллара США по-прежнему остается в силе.

Пара EURUSD находится на уровне 1.2149 (-0.09%), GBPUSD - 1.5571 (+0.04%), USDJPY - 119.63 (+0.14%).

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[ICMarkets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 01.01.2015 г.

Доллар начал новый год с уверенного роста

Американский доллар начинает новый год с уверенного роста против всех без исключения основных валют. Главной причиной этого по-прежнему остается ожидание рынком, что к лету уже наступившего 2015 года произойдет первое повышение процентных ставок в США. Это приводит к радикальному пересмотру инвесторами своего отношения к деноминированным в долларах активам, которые будут явно привлекательными, чем это было ранее, а это в свою очередь поддерживает американскую валюту на рынках.

В предновогодние дни активность инвесторов была незначительной, но только не в парах евро доллар и доллар иена Низкие объемы только способствовали ее ослаблению. И, если во всех остальных, за исключением иены, отмечался застой, то основная валютная пара отражала в полном объеме отношение к ней участников рынка. В отличие от иены, которая даже несколько подросла против доллара США перед новым годом на фоне ослабления местного рынка акций, евро наоборот усилил свое снижение, так как как на эту валюту отрицательно влияет не только ожидание рынком повышение ставок в Штатах в новом году, но и начало программы количественного смягчения, которого все ждут от ЕЦБ.

Сегодня внимание инвесторов будет сосредоточено на данных статистики из Европы и США. Полноценные торговые сессии будут полностью отражать реакцию рынка на данные. В первый рабочий день нового года будут опубликованы цифры индексов производственной активности PMI Италии, Франции, Испании, Германии и Великобритании, а также еврозоны в целом. Наибольшее к себе внимание привлекут значения из Германии, еврозоны и Британии. Ожидается, что в Германии и еврозоне данные покажут отсутствие изменений, а вот в Британии, возможен, небольшой рост индикатора до 53.6 пункта против 53.5 пункта.

В тоже время статистика из США, а именно занятость в производственной сфере ISM и индекс производственной активности за декабрь ISM должны показать небольшое замедление. Но несмотря на это значения остаются около максимальных и поэтому, вероятно, не окажет сильного негативного влияния на доллар.

Оценивая наличие большого количества коротких позиций в первую очередь против евро и иены, можно ожидать небольшой коррекции на фоне цифр из США, если, но выйдут в русле прогноза. Но в тоже время, если они окажутся лучше предполагаемых значений, то это, однозначно, приведет к дальнейшему укреплению американской валюты, несмотря на ее сильную перекупленность.

Главное в новостях (время московское):
11:55 Германия Индекс производственной активности PMI, декабрь n/a; 51,2; 51,2
12:00 еврозона Индекс производственной активности PMI, декабрь n/a; 50,8; 58,8
12:30 Великобритания Индекс производственной активности PMI, декабрь n/a; 53,6; 53,5
18:00 США Занятость в производственной сфере ISM, декабрь n/a; 54,8; 54,9
18:00 США Индекс производственной активности ISM, декабрь n/a; 57,6; 58,7

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[ICMarkets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 01.01.15 г.

EURUSD

Новостной фон:
Основная валютная пара резко снизилась на азиатских торгах и почти достигла минимума от 22.07.2012 года – 1.2035. Можно предположить, что перед штурмом этой отметки она скорректируется вверх перед выходом данных по еврозоне и США.

Техническая картина:
Цена находится ниже индикатора Alligator, который указывает на стойкую нисходящую тенденцию. Она подтверждается также динамикой АО, АС, которые расположены ниже нулевой отметки. Balance Volume (OBV) остается на экстремально низком уровне.

Торговые рекомендации: Ожидаем отскока верх, вероятно, к 1.2110 или даже к 1.2130. От этих уровней пару необходимо продавать с локальными целями 1.2035 и при пробитии этой отметки с 1.2000 и 1.1880.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением аналитика

 

[ICMarkets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 01.01.2015 г.

Торги в Европе открылись на оптимистичной ноте

Доллар начал новый год в азиатскую торговую сессию с роста, но достигнув минимума 2012 года 1.2035 с началом торов в Европе незначительно скорректировался вверх на фоне фиксации прибыли. Уровень 1.2035 является очень сильным и для того чтобы паре его преодолеть необходимо чтобы инвесторы получили новые хорошие данные из США, неважные из еврозоны, которые будут усиливать ожидания более раннего повышения ставок в Штатах и начало программы количественного смягчения от ЕЦБ в еврозоне.

Торги в Европе начались с резкого повышения основных фондовых индексов, что отражает надежды инвесторов на то, что ЕЦБ начнет выкуп суверенных облигаций в начале этого года.

Вероятно, что сегодня основная пара скорректируется все-таки к 1.2100 от которой ее необходимо продавать с локальной целью 1.2000.

Пара EURUSD находится на уровне 1.2058 (-0.38%), GBPUSD - 1.5541 (-0.23%), USDJPY - 120.38 (+0.52%).

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[ICMarkets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 05.01.2015 г.

Евро обвалился после новостей по Греции

В чем-то ожидаемое и в чем-то неожиданное развитие событий вокруг Греции, отсутствие консенсуса в обществе в отношении пребывания страны в валютном европейском союзе, который проявился в невозможности выбрать президента, обвалило единую валюту на азиатской части мировой торговой сессии. Субботнее сообщение немецкой газеты «Шпигель» о том, что власти Германии и в частности сама фрау канцлер Ангела Меркель рассматривает вероятность выхода Афин из валютного союза и зоны евро, показало, что в Берлине «махнули» рукой на «неспособность» Греции реформировать свою национальную экономику, которая все больше и больше проваливается в кризисную яму.

И хоть мнение экспертов сходится на том, что выход Афин из еврозоны может пройти безболезненно для других слабых стран таких, как Португалия и Ирландия, риск дестабилизации ситуации в еврозоне значительно вырос. Также на эту мысль наводит и опровержение от властей ФРГ, которое появилось в воскресение о том, что Германия не рассматривает вариант выхода Греции из еврозоны. Такие расхождения всего указывают на то, что не бывает «дыма без огня» и то, что реально в Берлине опасаются вероятности хаотичного выхода Афин из валютного блока.

На фоне всей этих событий единая валюта, которая и так находилась под сильным давлением, обвалилась против американского доллара с гэпом более чем на одну фигуру.

Создается впечатление, что на этом падение евро не приостановится. Сегодня будут опубликованы данные по потребительской инфляции в Германии и хоть месячное значение показателя за декабрь по прогнозу должно подрасти на 0.1% против отсутствия таковой в ноябре, в годовом выражении инфляция, как ожидается, должна показать рост всего лишь на 0.3% против роста на 0.6% годом ранее. Заметим, что на этой неделе также будут выходить цифры по потребительской инфляции в еврозоне и, как предполагается, в декабре будет зафиксировано дефляционное значение показателя -0.1% против роста инфляции в ноябре на 0.3%, при этом в годовом выражении показатель останется на прежнем уровне в 0.7%, на котором он находится фактически с лета прошлого года. Напомним, что ориентиром для ЕЦБ является уровень инфляции чуть меньше 2.0%.

Поэтому основная валютная пара, похоже, оставаясь под двойным ударом, с одной стороны греческих проблем и слабого состояния экономики еврозоны, а с другой явного усиления американского доллара, продолжит свое падение, как минимум до 22, а затем 25 января дат, когда пройдет заседание ЕЦБ и вновь внеочередные выборы президента в Греции.

Главное в новостях (время московское):
11:30 Швейцария Индекс деловой активности SVME декабрь – прогноз 52,9; предыдущее значение 52,1
12:30 Еврозона Индекс делового доверия от Sentix январь – прогноз -0,9; предыдущее значение -2,5
12:30 Великобритания Индекс деловой активности в строительном секторе декабрь – прогноз 59,2; предыдущее значение 59,4
16:00 Германия Предварительный индекс потребительских цен декабрь – прогноз 0,1% м/м; предыдущее значение 0,0% м/м

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[ICMarkets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 05.01.15 г.

EURUSD

Новостной фон:
Основная валютная пара упала с гэпом на азиатских торгах благодаря новостям о том, что Германия не будет мешать Афинам выйти из еврозоны. Вполне вероятно, что она попытается локально восстановиться на частичной фиксации прибыли, но на росте ее необходимо опять продавать.

Техническая картина:
Цена расположена ниже центральной линии полос Боллинджера, ниже ЕМА 5, ЕМА 13, SMA 100 и SMA 200. RSI находится в зоне перепроданности и подрастает. Стохастики развернулись вверх и вышли из зоны перепроданности. MACD ниже нулевой отметки и демонстрирует продолжение снижения.

Торговые рекомендации. Вероятно, пара перед новым рывком вниз к отметке 1.1800 скорректируется к 1.1965-1.2000. От этих уровней ее необходимо опять продавать.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением аналитика

 

[ICMarkets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 05.01.2015 г.

Евро необходимо продавать на росте

С началом торгов в Европе евро несколько скорректировался вверх против доллара на фоне повышения основных европейских фондовых индексов. Это также, вероятно, было вызвано фиксацией прибыли по части ранее открытых коротких позиций. Но в настоящей ситуации, которая явно не в пользу евро из-за греческого политического кризиса, а также ожиданий начала количественного смягчения от ЕЦБ, он, скорее всего, буде и далее оставаться под давлением.

Если сегодня данные по потребительской инфляции в ФРГ покажут отсутствие положительной динамики, а судя по всему, так оно и будет, инвесторы получат очередной стимул к распродажам.

Пару евро доллар необходимо продавать, а также продавать евро и в других кроссах.

Пара EURUSD находится на уровне 1.1950 (-0.44%), GBPUSD - 1.5292 (-0.22%), USDJPY - 120.37 (-0.10%).

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[ICMarkets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 06.01.2015 г.

Доллар корректируется после роста за последние три недели

События вокруг Греции, связанные с вероятностью ее выхода из европейского валютного союза наряду с возобновлением падения котировок на сырую нефть обвалили сначала европейские фондовые рынки, а затем и американские. А сегодня уже азиатские рынки отыгрывают эти настроения.

Страхи, обусловленные ожиданием нестабильности в еврозоне, привели к тому, что инвесторы начали искать возможности ухода от риска в покупках долговых государственных бумаг развитых стран, золота и японской иены.
Американский доллар также в понедельник вырос, но уже в американскую торговую сессию сдал свои позиции и начал снижаться на фиксации прибыли, подгоняемый заявлениями голосующего члена ФРС Сан-Франциско Джона Уильямса, который сказал, что не следует спешить с повышением ставок. Также на доллар повлияло и снижение доходности по государственным облигациям на фоне их покупок инвесторами. Доходность 10-летних трежерис упала к почти двухгодичному значению в 2.01%.

Вчера были опубликованы данные по потребительской инфляции в Германии, которые оказались хуже прогнозов и показали ее замедление не только в месячном исчислении. Инфляция осталась на нулевом значении в декабре, но и, что очень важно в годовом выражении, когда она показала слабый рост всего лишь на 0.1% по сравнению с ноябрьским значением в 0.5%. Эти цифры указывают на то, что значения по потребительской инфляции уже для еврозоны также будут слабыми, так как немецкая экономика занимает глобальное место в европейской и ее состояние в большой мере отражается на общих данных в еврозоне.

Эти цифры опять являются очередным предлогом к тому, что ЕЦБ уже на первом в этом году заседании, которое пройдет 22 января может объявить о начале программы количественного смягчения, целью которой является через увеличение денежной массы запустить инфляцию.

Сегодня внимание рынка будет сосредоточено на цифрах индексов деловой активности в секторе услуг Германии, Великобритании и еврозоны. Слабые значения будет негативно влиять на фунт и евро. В тоже время сильные значения этого показателя из США могут поддержать доллар.

Главное в новостях (время московское):
12:00 Еврозона Окончательный индекс деловой активности в секторе услуг декабрь – прогноз 51,9 51,9
12:30 Великобритания Индекс деловой активности в секторе услуг декабрь – прогноз 58,9; предыдущее значение 58,6
12:30 Великобритания Обзор кредитных условий от Банка Англии
16:30 Канада Индекс цен на сырьевые товары ноябрь – прогноз -4,6% м/м; предыдущее значение -4,3% м/м
16:30 Канада Индекс цен производителей ноябрь – прогноз -0,5% м/м; предыдущее значение -0,5% м/м
17:45 США Окончательный индекс деловой активности в секторе услуг декабрь – прогноз 53,8; предыдущее значение 53,6
18:00 США Индекс деловой активности ISM для непроизводственного сектора декабрь – прогноз 58,2; предыдущее значение 59,3
18:00 США Фабричные заказы ноябрь – прогноз -0,3% м/м; предыдущее значение -0,7% м/м

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[ICMarkets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 06.01.15 г.

EURUSD

Новостной фон:
Основная валютная пара корректируется вверх на фоне фиксации прибыли и общего неприятия инвесторами риска.

Техническая картина:
Цена находится ниже индикатора Alligator, который указывает на стойкую нисходящую тенденцию. Но она уже не подтверждается динамикой АО, который расположен выше нулевой отметки. АС также демонстрирует рост, но все еще находится ниже нуля. Balance Volume (OBV) остается на экстремально низком уровне, хоть и показывает слабый рост.

Торговые рекомендации: Если паре не удастся сегодня закрыть вчерашний гэп, возможно, она развернется уже сегодня вниз на ожиданиях начала количественного смягчения в еврозоне. Тогда можно ожидать ее снижения сначала к минимуму понедельника 1.1877, а затем к 1.1800.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением аналитика

 

[ICMarkets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 06.01.2015 г.

Евро опять под давлением

Небольшая коррекция по американскому доллару с началом торгов в Европе приостановилась, и он возобновил свой рост против основных валют на фоне приостановки снижения основных европейских фондовых индексов, которые на открытии пытаются подрастать.

Единая валюта, найдя сопротивление в паре с долларом США на отметке 1.1965, снижается. Основной причиной этого является ожидание того, что уже 22 января на заседании ЕЦБ будет принято судьбоносное решение о запуске количественного смягчения, что будет способствовать росту денежной массы в еврозоне и повышению инфляции.

Можно предположить, что, если пара EURUSD снизится ниже уровня 1.1920, это может привести уже сегодня к тестированию уровня 1.1885.

Пара EURUSD находится на уровне 1.1931 (-0.01%), GBPUSD - 1.5228 (-0.13%), USDJPY - 118.89 (-0.61%).

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[ICMarkets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 07.01.2015 г.

Евро может сегодня продолжить падение

Продолжение практически вертикального падения цен на сырую нефть привело к обвалу фондовых рынков США и Европы. Непрекращающееся снижение нефтяных котировок наводит инвесторов на мысль, что эта довольно глубокая коррекция может превратиться уже в действительный разворот фондового рынка в Штатах. Если в конце прошлого 2014 года на рынке считали и надеялись, что подъем американского фондового рынка продолжится, а снижение цен на государственные долговые бумаги наоборот приведет к росту доходности и укреплению доллара США, то греческий кризис и опасения того, что это может привести к очень серьезному кризису целостности зоны евро обвалило рынки и привело к сильной тенденции, связанной с уходом от риска, которая проявляется в покупках государственных облигаций, японской иены и частично золота.

Но если рассматривать складывающуюся картину можно заметить, что тот необычайно сильный и практически нескончаемый рост американского рынка акций должен был когда-нибудь и прекратиться, сменившись на нормальную коррекцию. Фондовый рынок США практически безостановочно рос ранее благодаря программам количественного смягчения от ФРС, а затем из-за притока капитала с развивающихся рынков и Европы. А теперь, когда рынку был нанесен сильный удар со стороны падающих цен на нефть, инвесторы начали проявлять озабоченность и рассуждать о том, не приведет ли это к тому, что замедление мирового экономического роста, отягощенное европейскими политическими и экономическими проблемами, перекинется на США и приведет к новой волне мирового финансового кризиса.

На фоне этих тенденций в фазе роста остается только японский фондовый рынок, но это опять же связанно с особенностями структуры финансового рынка Японии, а не силы рынка.

Доллар США во вторник продолжил свой рост против всех основных валют за исключением новозеландского доллара и иены. Новозеландская валюта получила поддержку благодаря росту на 3.6% индекса цен на молочную продукцию на последнем аукционе Global Dairy Trade, а иена подрастала, как валюта убежище.

Единая валюта продолжает свое безостановочное падение против доллара из-за растущих ожиданий, что уже 22 января ЕЦБ примет решение о начале количественного смягчения. Опубликованные вчера цифры индекса деловой активности PMI в еврозоне разочаровали и показали снижение в декабре 2014 года до 51.6 пункта против предыдущего ноябрьского значения в 51.9 пункта – это только усилило ожидание количественного смягчения от ЕЦБ. Причем, что характерно, доллар отреагировал на слабые данные из США только небольшим отскоком на котором инвесторы с радостью распродавали евро. В настоящий момент главным фактором, который тянет евро вниз является ожидание покупок суверенных облигаций от ЕЦБ.

Сегодня будут опубликованы важные данные по потребительской инфляции в еврозоне. Предполагается, что годовое значение показателя останется без изменений на уровне 0.7%, а вот месячное значение упадет до отрицательного в минус 0.1%, что будет являться сигналом того, что риск дефляции в зоне евро уже не за горами и будет сильным основанием для решимости ЕЦБ начать столь ожидаемое рынком количественное смягчение, которое однозначно окажет сильное давление на евро.

Сегодня также будут опубликованы данные по занятости в частном секторе от ADP, которые также могут показать неплохой рост. И, конечно, следует обратить внимание на представление протокола декабрьского заседания ФРС, который, если не покажет расхождения с пресс-релизом, опубликованным ранее также поддержит доллар.

Главное в новостях (время московское):
10:00 Германия Розничные продажи ноябрь – прогноз 0,2% м/м; предыдущее значение 1,9% м/м
11:00 Швейцария Объем валютных резервов ШНБ декабрь предыдущее значение 462,4 млрд. долл. США
11:55 Германия Изменение числа безработных ноябрь – прогноз -6,000; предыдущее значение -14,000
12:10 Еврозона Индекс деловой активности в розничном секторе декабрь предыдущее значение 48,9
13:00 Еврозона Предварительный индекс потребительских цен декабрь – прогноз 0,0% г/г; предыдущее значение 0,3% г/г
13:00 Еврозона Предварительный базовый индекс потребительских цен декабрь – прогноз 0,6% м/м; предыдущее значение 0,7% м/м
13:00 Еврозона Уровень безработицы ноябрь – прогноз 11,5%; предыдущее значение 11,5%
16:15 США Изменение числа занятых вне сельскохозяйственного сектора от ADP декабрь – прогноз 227,000; предыдущее значение 208,000
16:30 Канада Сальдо торгового баланса ноябрь – прогноз -0,2 млрд. CAD; предыдущее значение 0,1 млрд. CAD
16:30 США Сальдо торгового баланса ноябрь – прогноз -42,3 млрд. USD; предыдущее значение -43,4 млрд. USD
18:00 Канада Индекс деловой активности Ivey PMI декабрь – прогноз 52,3; предыдущее значение 56,9
18:30 США Запасы нефти и нефтепродуктов за неделю 28.12-03.01 предыдущее значение -1,8 млн. барр.
22:00 США Публикация протоколов заседания ФРС

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[ICMarkets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 07.01.15 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара продолжает консолидироваться с небольшим снижением на ожиданиях слабых данных по потребительской инфляции в еврозоне. К настоящему моменту она преодолела уровень поддержки 1.1870, который является минимумом июня 2010 года.

Техническая картина:
Цена торгуется ниже отметки Pivot – точки разворота. Объемы снижаются, что указывает на выжидательную позицию игроков. Momentum растет.

Торговые рекомендации. Слабые данные по инфляции толкнут пару вниз, вероятно, к значению 1.1760 из-за роста ожиданий того, что уже 22 января ЕЦБ может объявить о количественном смягчении.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением аналитика

 

[ICMarkets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 07.01.2015 г.

Продавайте евро на слабых данных по инфляции

Рынок сегодня ожидает публикацию очень важных данных по потребительской инфляции в еврозоне. Прогнозируется, что в годовом исчислении данные останутся на прежнем уровне в 0.7%, а вот декабрьское месячное значение будет отрицательным -0.1%, что будет весьма веским основанием для того, чтобы уже 22 января на очередном заседании ЕЦБ было принято решение о начале выкупа государственных облигаций.

Можно предположить, что, если данные окажутся ну лучше прогноза, а пока для этого никаких оснований нет, евро окажется под давлением и продолжит свое снижение в первую очередь против американского доллара.

Поэтому мы считаем, что евро необходимо продавать против основных валют и в первую очередь доллара США.

Пара EURUSD находится на уровне 1.1884 (-0.04%), GBPUSD - 1.5145 (-0.03%), USDJPY - 119.08 (+0.54%).

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[ICMarkets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 08.01.2015 г.

Протокол FOMC не принес ничего нового

Основные мировые фондовые индексы наконец-то отскочили от минимальных локальных значений после нескольких дней падения на фоне новостей о том, что немецкая правящая коалиция будет проводить и далее переговоры с новым правительством Греции по вопросу преодоления в этой стране экономического кризиса. Дополнительной вдохновляющей вестью была публикация сильных данных по занятости в частном секторе США от ADP, которые показали более сильный рост, чем предполагалось. Количество новых рабочих мест, что очень важно в преддверии выхода официальных данных, подскочило до 241 000, при этом ноябрьское значение было пересмотрено в сторону повышения – 227 000.

Публикация протокола декабрьского заседания Федрезерва не принесла ничего нового в то, что стало известно после озвучивания пресс-релиза ФРС сразу после заседания. Рынки ожидали увидеть намеки на вероятность более раннего повышения ставок, так как об этом уже в своем комментарии после заседания сообщила глава ЦБ США Дж. Йеллен, но этого не произошло и это вызвало, прилив оптимизма у фондовых менеджеров, которые начали активно покупать подешевевшие акции компаний. Индекс «страха» VIX, поднявшийся за последнее время, упал на 8.6%. Цены на американские государственные долговые бумаги стабилизировались, а доходности даже немножко подросли. Доходность по 10-летним трежерис достигнув отметки 1.902% поднялась в среду до 1.994%.

На фоне этих событий американский доллар немного снизился против канадского и новозеландского долларов, но продолжил успешный рост против остальных основных валют.

После выхода протокола минуток FOMC евро немного восстановился, но по-прежнему остается под сильным давлением, так как ожидание программы по выкупу суверенных облигаций – количественное смягчение, продолжает негативно на него влиять. Рынок не изменил своего отношения связанного с ожиданием повышения ставок Федрезервом летом этого года. И это важное препятствие для восстановления единой валюты, на которую, как мы указывали ранее влияют два основных фактора, перспектива роста процентных ставок в Штатах и начало количественного смягчения в еврозоне.

Вышедшие вчера очень слабые цифры по потребительской инфляции в еврозоне не оставляют ЕЦБ шанса и будут значительно влиять на его решение по количественному смягчению, вероятность этого решения очень выросла. Мы по-прежнему придерживаемся мнения, что евро необходимо и далее продавать на любом росте против американского доллара в первую очередь.

Сегодня следует обратить внимание на данные из еврозоны и цифры по пособию по безработице в США. Слабые значения по европейским показателям и сильные данные из США окажут локальную поддержку американскому доллару.

Главное в новостях (время московское):
10:00 Германия Фабричные заказы ноябрь – прогноз -0,6% м/м; предыдущее значение 2,5% м/м
13:00 Еврозона Розничные продажи ноябрь – прогноз 0,3% м/м; предыдущее значение 0,4% м/м
13:00 Еврозона Индекс цен производителей ноябрь – прогноз -0,2% м/м -0,4% м/м
15:00 Великобритания Решение Банка Англии по процентной ставке январь – прогноз 0,50%; предыдущее значение 0,50%
15:00 Великобритания Программа покупки активов январь – прогноз 375 млрд. фунт. ; предыдущее значение 375 млрд. фунт.
15:30 США Сокращения рабочих мест от Challenger декабрь предыдущее значение -20,7% г/г
16:30 Канада Индекс цен на первичном рынке жилья ноябрь – прогноз 0,2% м/м; предыдущее значение 0,1% м/м
16:30 США Число требований на пособия по безработице за неделю 28.12-03.01 – прогноз 291 000; предыдущее значение 298 000
18:30 США Запасы природного газа за неделю 28.12-03.01 предыдущее значение a -26 млрд. куб. фут.
23:00 США Потребительское кредитование ноябрь – прогноз 15,1 млрд. долл. США; предыдущее значение 13,2 млрд. США

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets